לעטוף את זה: תנאים והטבות של כסף מנוהל

חשבון המעטפת נוצר כדי להתייחס למוצר המציע מגוון שירותים "עטופים" בתשלום אחד. כאשר עסק העטיפה היה מוצר נישה די מעורפל המשמש בעיקר משקיעים מוסדיים מתוחכמים ומשקיעים פרטיים בעלי ערך גבוה נטו, כל מי שעוסק בתעשיית העטיפה הבין את המינוח ואת היתרונות של המוצר. אולם מאז ועד היום ענף העטיפה התרחב לשוק רחב יותר.

כאן אנו מסתכלים על שינויים אלה כמו גם על היתרונות והרכבים של שירותים עטופים.

אבולוציה של אוצר מילים בנושא גלישה וברוקראז '

כאשר ההתקדמות בטכנולוגיה הפחיתה את ההשקעה המינימלית הנדרשת, חשבון העטיפה הפך לרשות קהל משקיעים קמעונאים אמידים. בחירת בחירה חדשה זו לא הכירה את היתרונות של המוצר, ולכן "העטוף חשבון" הוחלף בכספי המנוהל (החשבון) המתוארים יותר. השינוי במינוח התמקד יותר בתקשורת היתרונות של המוצר כמו גם במבנה המחיר שלו (עמלות נחשפות במלואן).

יצירת חשבון העטיפה גרמה גם לשינויים בשפה המסורתית של ענף התיווך. פלגים שונים מעסקי הייעוץ להשקעות עדיין דנים בשימוש ובנאותותם של הכותרות "מתווך" ו"יועץ ", אך כלכלת היסוד של הדיון אינה מעורערת. ההגדרה המסורתית למונח מתווך מתייחסת לאיש מקצוע בהשקעות שעוזר להתאים קונים ומוכרים בתמורה לעמלה. גודל תשלומי המשכורת של מתווך מסורתי מבוסס על היקף העסקאות המתווכות, כך שאם לא מתבצעות עסקאות, המתווך לא מקבל תשלום, לא משנה אם הוא או היא סיפקו ייעוץ השקעה כלשהו ללקוחות.

עם זאת, תפקיד זה של המתווך השתנה מכיוון שחלק מהמתווכים החלו להציע חשבונות לעטוף, מה שדרש מהם לנהל כסף כמו גם לבצע עסקאות שלמות של לקוחות. לפיכך, מתווכים קיבלו על עצמם את האחריות של היועצים, לא רק שהם השלימו עסקאות (שירות שמצידו אינו מתייחס לנכסים שנמצאים כיום בחשבון הלקוח) אלא גם מספקים ניהול תיקים.

כאשר איש מקצוע בהשקעות, בין אם מתווך או יועץ, עובד עם מוצרי כסף מנוהלים, משלמים לו עמלה קבועה על בסיס הנכסים המנוהלים. עמלה זו חוזרת ללא קשר למספר העסקאות שמתרחשות בחשבון המשקיע. השקעה מבוססת אגרות, כפי שמכונה מודל עסקי זה, מפצה את אנשי ההשקעות על הייעוץ שהם מספקים ולא על מספר העסקאות שהם מייצרים.

היתרונות של כסף מנוהל

כשאתה משקיע במוצרים מבוססי עמלות, אתה מקבל את היתרון של התייעצות שוטפת עם יועץ פיננסי מקצועי בתמורה לתשלום צפוי. היועץ אחראי לניהול התוכנית הפיננסית שלך, הכוללת בחינת מצבך הכלכלי הכולל, קביעת סובלנות הסיכון שלך, עזרה לך להציב יעדים, להמליץ ​​על הקצאת נכסים המתאימה ליעדים שלך, סיוע בבחירת השקעות, ומעקב אחר תיק העבודות שלך התקדמות לעבר המטרות שלך.

מכיוון שהיועץ משולם על סמך אחוז מהנכסים המנוהלים, יש לו חלק אישי בהצלחת תיק ההשקעות שלך. לדוגמה, אם שכרו של היועץ שלך הוא 1% והתיק שלך מכיל 100, 000 $, הוא או היא מרוויחים 1, 000 דולר לשנה. אם תיק ההשקעות שלך גדל ל 200, 000 $, אותו עמלה של 1% זהה כעת שווה 2, 000 $. ברור כי ליועץ יש תמריץ כספי לחפש את המוצרים הטובים ביותר הזמינים במקום למכור רק את אלה שמשלמים את העמלות הגבוהות ביותר. הסדר זה מפחית את הדאגה של המשקיע בגלל הנטייה, ומבטיח כי היועצים ישחקו עבור אותו צוות כמו הלקוחות שלהם - גם הלקוח וגם היועץ יכולים לנצח אם התיק יגדל בערכו.

רכבי השקעה מנוהלים בכסף

ישנם חמישה רכבי השקעה עיקריים בסביבת הכסף המנוהל, וכל אחד מהם מציע תכונות ויתרונות שונים. הפרטים של כל אחד משתנים על פי המשרד המספק את השירותים, אך להלן הקטגוריות הכלליות:

1. תוכניות מנוהלות או נפרדות מסורתיות של חשבונות: בניגוד לקרנות נאמנות, בהן משקיעים רבים מאגרים נכסים כדי לגשת לשירותיו של מנהל כספים מקצועי, תוכניות חשבון מנוהלות מסורתיות (המכונות גם "חשבונות נפרדים") מאפשרות למשקיעים לקבל את שירותיהם של מנהל כספים מקצועי לחשבון שהוא נפרד ומובחן מחשבונותיהם של משקיעים אחרים. שירותים אלה כוללים ניהול מס משמעותי והתאמה אישית של תיקים. החלטות השקעה מבוססות על צרכיו האישיים של המשקיע, ולא על הצרכים הגנריים של תיק המיועד לייצג מאגר משקיעים שעשוי למנות אלפים רבים. תוכניות ייעוץ לקרנות נאמנות : המונח "גלישת קרנות נאמנות" הוחלף ברובו על ידי "תוכנית ייעוץ לקרנות נאמנות" כדי לתאר תיק של קרנות נאמנות שנבחרו כדי להתאים למודל הקצאת נכסים מוגדר מראש המתאים ליעדי המשקיע, המוצע בהשקעה יחידה. חשבון יחד עם שירותיו של יועץ השקעות מקצועי. החשבון מאזן מחדש באופן אוטומטי לשמירה על מודל הקצאת הנכסים ומספק דיווח ביצועים מאוחד ללא קשר למספר קרנות הנאמנות במודל. ניתן להשיג מגוון מודלים של הקצאת נכסים עם פרופורציות של הון עצמי לקבוע, כגון 100% הון עצמי, 80/20, 60/40, 50/50, 40/60, 20/80 או 100% הכנסה קבועה. יועץ פיננסי מקצועי עובד עם המשקיע בכדי לקבוע איזה מודל הקצאת נכסים מתאים ליעדי המשקיע, סובלנות סיכונים, אופק זמן וכו 'ומספק הדרכה שוטפת בחיפוש אחר היעדים הפיננסיים של המשקיע חשבונות תיווך מבוססי עמלות: סחר ללא הגבלה עם ללא עמלות עמלה הופך את חשבון התיווך מבוסס האגרה לכלי אטרקטיבי לסוחרים תכופים. שכר הטרחה כולל ליווי שוטף של יועץ פיננסי מקצועי ומספק מידה של נוחות למען עשה זאת בעצמך שמעדיף מעט סיוע מומחה. חשבונות רב תחומיים: חשבונות רב תחומיים משלבים את שירותיהם של מנהלי חשבונות נפרדים מרובים לתיק אחד. תיק זה מציע את כל היתרונות של תיק מסורתי של חשבון מנוהל - ועוד - במינימום השקעות מופחת. הפעילויות בכל אחד מהמנהלים השונים של התיק מתואמות על ידי חלוקת שכבת על כדי לשמור על ציות לכלל מכירת כביסה ולמזער את התחייבויות המס ברווחי הון. עטיפות תעודות סל: עטיפות תעודות סל הן אחד המצטרפים האחרונים לזירת הכספים המנוהלים ודומים לעטיפות קרנות נאמנות אך משתמשים בקרנות הנסחרות בבורסה במקום בקרנות נאמנות ככלי ההשקעה שלהם. מכיוון של תעודות סל יש יחס הוצאות נמוך יותר מאשר קרנות נאמנות, לעטיפות תעודות סל יש פנייה חזקה למשקיעים המודעים בעלות.

האם הכסף המנוהל מתאים לך?

כסף מנוהל מציע מידה של יעילות מס, גמישות, נוחות ושקט נפשי שמעט אפשרויות השקעה אחרות יכולות לספק. תכונות אלה הפכו רכבי השקעה מבוססי עמלות וכספי ניהול מנוהלים לפופולריות למדי בקרב משקיעים אמידים ורגישים למס. אבל כלי רכב אלה עדיין מהווים מורכבות מסוימת שהופכת אותם לא ראויים לחלק גדול מהציבור. לפני שתמשיך בכסף מנוהל, בדוק אם זה מתאים לתיק העבודות שלך על ידי התייעצות עם יועץ פיננסי מקצועי. לעטוף!)