המשבר הפיננסי בשנת 2008 פגע קשה בעסקים קטנים - למעשה, קשה יותר מאשר חברות גדולות. עסקים קטנים רבים עברו או נאלצו לפטר עובדים, לחתוך את ההוצאות, להפסיק את תוכניות ההרחבה ולמצוא דרכים חדשות לשרוד עד שברגע המשבר הכלכלי. עשור חלף מאז החל המשבר. כיצד חלו עסקים קטנים בסערה?
מה המשבר הפיננסי עשה לעסקים קטנים
הנוף העסקי הקטן בהחלט השתנה במהלך המשבר, ובעשור שלאחריו.
סטארטאפים
מספר העסקים שנוצרו מדי שנה בעשור שלפני המשבר הפיננסי היה בממוצע 670, 000 בשנה והגיע לשיא של יותר מ 715, 000 בשנת 2006. מספר ההפעלה ירד באופן דרמטי במהלך המשבר והגיע לשפל בשנת 2010 של 560, 000. בעוד עסקים קטנים חדשים נולדים כעת, שיעור היצירה העסקית טרם חזר לרמות שלפני המשבר.
סגירות עסקיות
המשבר הפיננסי אילץ חברות קטנות רבות לצאת מהעסק. בין דצמבר 2008 לדצמבר 2010 חלפו כ- 1.8 מיליון עסקים קטנים. "מקרי מוות" של עסקים קטנים כיום יורדים באופן דרמטי ממספר המשברים הפיננסיים, עם פחות מ -400, 000 סגירות בשנת 2014 (השנה האחרונה לסטטיסטיקה).
פיטורי עובדים
באופן מסורתי מכונים עסקים קטנים "יוצרי העבודה" של המדינה. עם זאת, במהלך המשבר הכלכלי, פיטורים על עסקים קטנים היו דרמטיים. בשנתיים (מדצמבר 2007 עד דצמבר 2009) אבדו כ -8.7 מיליון משרות. על פי נתוני הפדרל ריזרב, עובדים בתעשיות שסמכו על מימון חיצוני גבוה, כמו יצרנים מסוימים, היו בעלי סיכוי גבוה יותר להיות מובטלים במהלך המשבר הפיננסי.
יצירת עבודה
במהלך המיתון עסקים קטנים לא יצרו מקומות עבודה; הם איבדו משרות (ירידה של 60% מרמת המיתון לפני המיתון). למרבה המזל חלה התאוששות חזקה בחזית זו. עסקים קטנים חזרו ליצור כ 62% מכלל המשרות החדשות. ובעלי עסקים קטנים מדווחים כי מציאת עובדים מוסמכים כיום היא הבעיה מספר אחד שלהם.
ההשפעה על הלוואות מסחריות
לפני המשבר הפיננסי, מספר ההלוואות המסחריות לעסקים קטנים - אפשרות ההלוואות המסורתית - המשיך לגדול בשיעורים דו ספרתיים. זה קפץ וירטואלי במהלך המשבר הכלכלי. למעשה, הלוואות של בנקים גדולים לעסקים קטנים משנת 2008 עד 2011 כמעט לא היו קיימות, ואילו הלוואות של בנקים קטנים ירדו באופן דרמטי. הסכום הכולל של הלוואות מסחריות לעסקים קטנים בין הרבעון השני של 2008 לרבעון השני של 2010 ירד בכ -40 מיליארד דולר.
אחוז שינוי ממוצע בכמות הדולר של הלוואות לעסקים קטנים לפי בנקים גדולים וקטנים, 1995-2015
המשק החל להתאושש בשנת 2011 ו -2012, אך לא הייתה התאוששות במקביל בהלוואות הבנקאיות לעסקים קטנים. על פי מינהל העסקים הקטנים האמריקני, "כמות מקורם של הלוואות לעסקים קטנים צנחה ביותר ממחצית במהלך המשבר ורק התאוששות מוגבלת מאוד לאחר המשבר, והשאירה את מקורות ההלוואות לעסקים קטנים בירידה של 40 אחוזים מרמות לפני המשבר."
אחד המכשולים העיקריים לעסקים קטנים להשגת מימון מסחרי לאחר המשבר היה אמינות האשראי. ברוב המצבים חייבים להבטיח באופן אישי הלוואות לעסקים קטנים על ידי בעלים. במהלך המשבר הפיננסי, הכספים האישיים של הבעלים נמתחו למקסימום, כתוצאה שרבים חוו ירידות בציוני ה- FICO האישיים שלהם. פירוש הדבר שלמרות שייתכן שהעסק התאושש, לא היה קל להגיע ליכולות להשיג הלוואות מסחריות הנתמכות בערבות אישיות של הבעלים. כאשר הבעלים יכלו לקבל הלוואות כאלה, הריביות היו גבוהות יותר מאשר עבור בעלי בעלי ציוני FICO טובים.
למרבה המזל, 10 שנים מאוחר יותר נראה שהדברים התאוששו יפה כשמדובר בהלוואות לעסקים קטנים. כיום הורחבו תוכניות הלוואות SBA, עם למעלה מ -16 מיליון דולר ב- 7 (א) הלוואות (אפשרות ההלוואות הראשית של ה- SBA) שנערכו בשנת 2018. (למידע נוסף על הלוואות SBA ראו הרחבת העסק הקטן שלך עם הלוואת SBA .) לעסקים יש בקשות להלוואות שאושרו בשיעורים מרשימים. על פי מדד ההלוואות לעסקים קטנים Biz2Credit, שהחל לעקוב אחר ההלוואות בינואר 2014, בנקים קטנים העניקו 49.7% מבקשות המימון שקיבלו ביולי 2018 (הנתון הגבוה ביותר לבנקים קטנים מאז דצמבר 2014).
עליית ההלוואות האלטרנטיביות
לפני המשבר הפיננסי, המונח "הלוואות חלופיות" בדרך כלל היה מוגבל לפקטורינג (הסדר מימון בו גורם למעשה קונה חשבוניות של עסק בהנחה). עם זאת, כדי לענות על צרכיהם של עסקים קטנים חסרי גישה למימון מסורתי במהלך המשבר הפיננסי, חברות מסוימות החלו להציע אפשרויות מימון חדשות.
לדוגמה, מקדמות מזומנים של סוחר (MCA) דומות לפקטורינג אך מבוססות על עסקאות כרטיסי אשראי של חברה. העלות האפקטיבית של שיטת מימון זו גבוהה מאוד, אך במהלך המשבר יתכן והייתה האופציה היחידה עבור חברות מסוימות. מימון ציוד, אף שהוא לא חדש, הפך פופולרי יותר במהלך המשבר הפיננסי. זו הייתה דרך עבור הספקים למכור את מרכולתם לעסקים קטנים בתנאי תשלום בתקופה שבה חברות לא יכלו למצוא דרכים אחרות לשלם עבור מכונות או פריטים אחרים הנדרשים. ואיגודי אשראי החלו להעלות את ההלוואות לעסקים קטנים במידה המותרת בחוק (משנת 1998 ועד 2017 הם הורשו רק להלוות עד 12.25% מנכסיהם לעסקים קטנים). אפשרויות הלוואות חלופיות אלה ממשיכות לשמש כיום עסקים קטנים, כאשר שיעורי אישור ההלוואות הנוכחיים בקרב המלווים האלטרנטיביים הם כיום 56.5% ובאיגודי אשראי 40.3%.
מימון המונים
השיטה המקוונת הזו לגייס כמויות קטנות ממספר גדול של אנשים פרחה לאחר המשבר. מימון באמצעות המונים יכול להיות בצורה של מתנות (למשל, אינדיגוגו, קיקסטארטר), הלוואות (למשל, LendingClub) או הון עצמי (יוסבר בהמשך). בשנת 2012, הנשיא ברק אובמה חתם על חוק Jumpstart Our Startups (JOBS) כדי לאפשר לעסקים קטנים לגייס הון מבלי להירשם באמצעות ה- SEC. אופציה זו של מימון קהל הון עצמי לקח כמה שנים להיכנס להילוך בגלל הצורך בתקנות SEC, אך כעת היא פועלת. (עיין בהבנת כללי ה- SEC בנושא מימון קרנות הון .) ישנם מספר פורטלי מימון קהל הון שניתן להשתמש בהם כדי להגדיל את הגבולות (למשל Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
בעשור שחלף מאז המשבר הפיננסי השתנה אופן הפעולה של העסק, כאשר הטכנולוגיה צוברת בולטות. עסקים קטנים קשורים כעת לאפשרויות מימון מקוונות, כאשר 21% מחפשים המלווים מקוונים בשנת 2016 ו -24% בשנת 2017.
להסתכל קדימה
ההשפעה הטובה ביותר של המשבר הפיננסי על עסקים קטנים תהיה שלמדו לקחים חשובים על צפייה בחובותיהם, שמירת מושכות הדוקות על ההוצאות ושמירה על גישה להון. בנוסף, קיימים כיום מקורות חדשים לסיוע כספי שלא חלמו עליו במהלך אותו משבר, ואף ניתן יהיה להכניס אותם חדשים יותר. נכון לעכשיו נראה כי הכלכלה מוצקה ומחשבות על מיתון אחר אינן גבוהות ברשימה. מי יודע מה עומד לפנינו?
