משקיעים מוסדיים לעומת קמעונאים: סקירה כללית
כל סוגי המשקיעים אינם זהים, וקיימים מספר הבדלים בין מי שנחשב למשקיעים מוסדיים לבין אלה הנחשבים כמשקיעים לא מוסדיים או קמעונאיים. הבנת ההבדל כדאית. אם אתה שוקל השקעה במניה מסוימת או קרן נאמנות שראית שפורסמה בעיתונות הפיננסית, יש סיכוי טוב שאתה לא זכאי כמשקיע מוסדי. למעשה, אם אתם תוהים בכלל מה זה משקיע מוסדי, אתם כנראה לא משקיעים מוסדיים. בואו ונשתמש בהזדמנות זו כדי לפרט כמה מההבדלים.
Takeaways מפתח
- משקיע מוסדי הוא אדם או ארגון הסוחרים ניירות ערך בכמויות מספיק גדולות שהם מתאימים לטיפול מועדף ובעמלות נמוכות. משקיע קמעונאי הוא משקיע לא מקצועי שקונה ומוכר ניירות ערך באמצעות חברות תיווך או חשבונות חיסכון כמו 401 (k) s. המוסדיים הרבים ביותר משקיעים כסף של אנשים אחרים בשמם.
משקיעים מוסדיים
משקיעים מוסדיים הם החבר'ה הגדולים ברחוב - הפילים. אלה קרנות הפנסיה, קרנות נאמנות, מנהלי כספים, חברות ביטוח, בנקים להשקעה, נאמנויות מסחריות, קרנות הון, קרנות גידור, וגם כמה משקיעים פרטיים. משקיעים מוסדיים מהווים כשלושה רבעים מהיקף העסקאות בבורסה של ניו יורק. הם מזיזים גושי מניות גדולים ומשפיעים בצורה אדירה על תנועות שוק המניות. מכיוון שהם נחשבים למשקיעים מתוחכמים הבקיאים, ולפיכך פחות סיכויים לבצע השקעות לא משכילות, המשקיעים המוסדיים כפופים לפחות לתקנות ההגנה שהנציבות לניירות ערך (SEC) מספקת למשקיע הממוצע והיומיומי שלך.
הכסף שמשתמשים בו המוסדיים אינו למעשה כסף שהמוסדות מחזיקים בעצמם. בדרך כלל משקיעים מוסדיים עבור אנשים אחרים. אם יש לכם תכנית פנסיה בעבודה, קרן נאמנות, או ביטוח מכל סוג שהוא, אז אתם ממש נהנים מהמומחיות של המוסדיים.
בגלל גודלם, משקיעים מוסדיים יכולים לרוב לנהל משא ומתן על עמלות טובות יותר על השקעותיהם. יש להם גם את היכולת לקבל גישה להשקעות שמשקיעים רגילים אינם דוגמת הזדמנויות השקעה עם רכישות מינימליות גדולות.
משקיעים קמעונאיים או לא מוסדיים
בהגדרה, משקיעים קמעונאיים או לא מוסדיים הם כל משקיעים שאינם משקיעים מוסדיים. זה כמעט כל אדם שקונה ומוכר חובות, הון עצמי או השקעות אחרות באמצעות מתווך, בנק, סוכן נדל"ן וכן הלאה. האנשים האלה לא משקיעים בשם מישהו אחר, הם מנהלים את הכסף שלהם. משקיעים לא מוסדיים מונעים בדרך כלל על ידי יעדים אישיים, כמו תכנון לפנסיה, חסכון לחינוך ילדיהם או מימון רכישה גדולה.
בגלל כוח הקנייה הקטן שלהם, משקיעים קמעונאיים נאלצים לעתים קרובות לשלם עמלות גבוהות יותר על עסקיהם, כמו גם שיווק, עמלה ודמי נוי אחרים. בהגדרה, ה- SEC רואה במשקיעים קמעונאיים משקיעים לא מתוחכמים, המוענקים להם הגנות מסוימות ונאסר עליהם לבצע השקעות מסוכנות ומורכבות מסוימות.
תובנה של יועץ
Wyatt Moerdyk, AIF®
יועצי ראיות ניהול השקעות, בורן, טקסס
ההבדל הוא שמשקיע לא מוסדי הוא אדם אינדיבידואלי, ומשקיע מוסדי הוא סוג כלשהו של ישות: קרן פנסיה, חברת קרנות נאמנות, בנק, חברת ביטוח או כל מוסד גדול אחר. אם אתה משקיע אינדיבידואלי, ואני משער שאתה כן, אני חושב ששאלתך כנראה קשורה יותר לשיעורי מניות קרנות נאמנות. על ידי יועצים מבוססי עמלות אומרים לעיתים על משקיעים פרטיים כי הם יכולים לרכוש שיעורי מניות "מוסדיים" של קרן נאמנות במקום מניות A, B או C של הקרן. מניות אלה מיועדות ל- I, Y או Z, מניות אלה אינן כוללות חיובי מכירה ויש להן הוצאות קטנות יותר. זה כמו הנחה למשקיעים מוסדיים מכיוון שהם קונים בכמויות גדולות. העלות הנמוכה של המניות מתורגמת לשיעור תשואה גבוה יותר.
