זה הימור די בטוח שככל שמתקרב חודש המסירה של חוזה עתידי, מחיר העתיד בדרך כלל יתקרב לכיוון או אפילו ישתווה למחיר הספוט ככל שתקדם הזמן. זו מגמה מאוד חזקה שמתרחשת ללא קשר לנכס הבסיסי של החוזה. את ההתכנסות הזו ניתן להסביר בקלות על ידי ארביטראז 'וחוק ההיצע והביקוש.
לדוגמה, נניח שחוזה העתיד של תירס מתומחר גבוה ממחיר הספוט ככל שהזמן מתקרב לחודש המסירה של החוזה. במצב זה, לסוחרים תהיה הזדמנות ארביטראזית לקצר חוזים עתידיים, לקנות את הנכס הבסיסי ואז לבצע מסירה. במצב זה, הסוחר נועל את הרווח מכיוון שסכום הכסף שמתקבל בקיצור החוזים כבר עולה על הסכום שהוצא לרכישת הנכס הבסיסי לכיסוי הפוזיציה.
מבחינת היצע וביקוש, ההשפעה של ארביטרזרים המקצרים חוזים עתידיים גורמת לירידה במחירי העתיד מכיוון שהיא יוצרת עלייה בהיצע החוזים העומדים לרשות הסחר. בהמשך, קניית הנכס הבסיסי גורמת לעלייה בביקוש הכולל לנכס ומחיר הספוט של הנכס הבסיסי יגדל כתוצאה מכך.
ככל שהבוררים ימשיכו לעשות זאת, מחירי העתיד ומחירי הספוט יתכנסו אט אט עד שהם שווים פחות או יותר. סוג זה של אפקט מתרחש כאשר מחירי הספוט גבוהים יותר מחוזים עתידיים פרט לכך שארביטראזרים ימכרו את הנכס הבסיסי ויאריך את חוזי החוזים העתידיים.
