מהן יתרונות סטטוטוריים?
עתודות סטטוטוריות הן דרישות עתודה המוטלות על ידי חברות ביטוח. על פי החוק, על המבטחים להחזיק חלק מהנכסים שלהם כמזומנים או כניירות ערך הניתנים לסחירות בקלות, כך שהם יוכלו להפיק את מלוא תביעותיהם במהירות.
Takeaways מפתח
- חברות הביטוח מוסדרות על ידי המדינות הבודדות, שקובעות כללים לכמה מבטחי הכסף חייבים לשמור בשמורה בכדי לכסות את תביעותיהם. מדינות רבות עוברות לעבר גישה מבוססת עקרון לחישוב עתודות סטטוטוריות, המציעה למבטחים גמישות רבה יותר. עתודות סטטוטוריות יכולות גם נותנים למשקיעים ביטחון שחברת ביטוח היא סולידית מבחינה פיננסית ועלולה להישאר כך.
הבנת עתודות סטטוטוריות
חוק מקארן-פרגוסון, שהועבר על ידי הקונגרס בשנת 1945, נתן למדינות את הסמכות להסדיר חברות ביטוח. כדי לעשות עסקים במדינה, על כל מבטח להיות מורשה על ידי מחלקת הביטוח של המדינה ולעמוד בכללים שלו. בין הכללים הללו הוא כמה כסף מבטח צריך לשמור על מילואים (כלומר, שיהיה זמין) כדי לוודא שהוא יוכל לשלם את תביעותיו העתידיות. עתודות סטטוטוריות חלות על מגוון מוצרי ביטוח, כולל ביטוח חיים, ביטוח בריאות, ביטוחי רכוש ופצועים, ביטוח סיעודי וחוזי קצבה. הדרישות יכולות להשתנות ממדינה למדינה ובהתאם לסוג המוצר הביטוחי.
דרישות לחישוב עתודות סטטוטוריות
עתודות סטטוטוריות לחברות ביטוח מחושבות בשני אופנים שונים: גישה מבוססת כללים או גישה מבוססת עקרון. באופן מסורתי מדינות השתמשו בגישה מבוססת הכלל, ואמרו למבטחים כמה כסף הם חייבים לשמור על מילואים על בסיס נוסחאות סטנדרטיות וערכות הנחות. לאחרונה, מדינות רבות עוברות לעבר גישה מבוססת עקרונית, המעניקה למבטחים מרחב גדול יותר בקביעת עתודותיהם.
בהסבר את סיבת המעבר, האיגוד הארצי למפקחי הביטוח (NAIC) ציין בשנת 2019 כי "לעיתים גישה מבוססת-כללים זו מותירה מבטח עתודות מוגזמות למוצרי ביטוח מסוימים ועתודות לא מספקות לאחרים." ענף הביטוח גם טען כי הגישה הישנה לא המשיכה עם הצגת מוצרי ביטוח חדשים ולעתים קרובות מורכבים יותר.
מדינות קובעות דרישות עתודה סטטוטוריות על חברות הביטוח כדי לוודא שהן יכולות לשלם את תביעותיהן.
על פי גישה מבוססת עקרון, אמר ה- NAIC, "מבטחים יידרשו להחזיק את הרווח הגבוה (א) באמצעות גורמים שנקבעו או (ב) עתודות השוקלות מגוון רחב של תנאים כלכליים עתידיים ומחושבים תוך שימוש בגורמי ניסיון מבטחים ספציפיים. למבטח, כמו תמותה, התנהגות מבוטח והוצאות."
מכיוון שמבטחים מוגבלים באופן שהם יכולים להשקיע או להשתמש בכסף שעליו להפריש למילואים שלהם, הם מפסידים על כמה רווחים פוטנציאליים. עם זאת, החזקת עתודות יכולה גם לגרום למשקיעים להיות בטוחים יותר בכך שמבטח נמצא במצב יציב לעמוד בשוק דובים או אסונות פיננסיות אחרות. חברות ביטוח מסוימות חורגות מדרישות העתודה הסטטוטוריות שלהן ומפרישות הון נוסף, המכונה לעתים קרובות עתודות לא סטטוטוריות או עתודות מרצון.
מוסדות פיננסיים אחרים, כמו בנקים, כפופים גם לדרישות רזרבה, העשויות להיות מוגדרות ברמה הפדרלית.
