גולדמן זאקס ריכז כמה סלים של מניות שהשיגו ביצועים טובים עד כה בשנת 2019. שלוש סלים אלה, גידול בהכנסות גבוהות, יחס שארפ גבוה ו- Dual Beta, כולם סיפקו תשואות כוללות, כולל דיבידנדים, של 11% לשנה לשנה. תאריך (YTD) עד 25 בינואר, 2019 לעומת 6% עבור מדד S&P 500 (SPX).
המניות בארצות הברית זינקו בשעות אחר הצהריים של יום רביעי, 30 בינואר, בחדשות כי הפדרל ריזרב יחזיק את ריבית המוצא שלו יציבה. יו"ר הפד, ג'רום פאוול, צוטט על ידי וול סטריט ג'ורנל, "התיק בגין העלאת התעריפים נחלש מעט. ההשפעה צריכה להיות חיובית עבור כל שלוש סלי גולדמן.
הטבלה שלהלן מפרטת שלוש מניות מייצגות בכל אחת מהסלים הללו. זה הראשון משני סיפורים על סלי גולדמן. השני יגיע ביום חמישי אחר הצהריים.
3 תיקי גולדמן מנצחים
(סך התשואה YTD, מניות נציג)
- גידול בהכנסות גבוהות: + 11%; Align Technology Inc. (ALGN), SVB Group Financial (SIVB), Autodesk Inc. (ADSK) יחס שארפ גבוה: + 11%; Conagra Brands Inc. (CAG), Humana Inc. (HUM), Assurant Inc. (AIZ) Beta Dual: + 11%; ABIOMED Inc. (ABMD), Fluor Corp. (FLR), Newfield Exploration Co. (NFX)
חשיבות למשקיעים
הסלים המפורטים לעיל רשמו את התשואות הגדולות ביותר ל- YTD לשנת 2019 מבין 39 הסלים התימיים והמגזריים מגולדמן הסוחרים בזמן אמת בבלומברג ומארקי. להלן פירוט על שלוש הסלים הללו.
צמיחה גבוהה בהכנסות. סל זה מכיל 50 S&P 500 מניות עם צמיחת ההכנסות הגבוהה ביותר הצפויה בשנת 2019 על בסיס הערכות קונצנזוס. חברות אלה עומדות לגייס רווחים בהתבסס על עליית מכירות, ולא באמצעות הרחבת שולי הרווח.
למניה החציונית בסל זה צמיחה של 11% בהכנסות בשנת 2019 וצמיחה של 12% EPS לעומת 5% ו -8% בהתאמה עבור המניה החציונית S&P 500. לשלושת המניות המודגשות למעלה צפו שיעורי צמיחה של הכנסות של 23% ומעלה.
יחס שארפ גבוה. קבוצה זו כוללת 50 S&P 500 מניות עם התשואות הגבוהות ביותר המותאמות סיכונים פוטנציאליים. תשואות פרוספקטיביות חושבו על פי הרווחים המשתמעים מיעדי מחירי הקונצנזוס על כל מניה. מדד הסיכון היה תנודתיות המחיר המרומזת על כל מניה תוך שימוש בחוזי אופציה שפג תוקף שישה חודשים לפני כן.
המניה החציונית בסל זה כמעט הכפילה את התשואה הצפויה של מניית S&P 500 החציונית, 32% לעומת 17%, כאשר התנודתיות המשתמעת רק בשיעור הגבוה ביותר שישה חודשים, 31% לעומת 28%. לשלושת המניות האיוריות יש יחסים של תשואות צפויות לתנודתיות מרומזת שגדולות לפחות ב -30% לעומת המלאי החציוני בסל.
בטא כפול. קבוצה זו כוללת את 50 המניות עם הביטא המשולב הגבוה ביותר, או מתאם חיובי, הן עם הכלכלה האמריקאית והן של ה- S&P 500. עבור הכלכלה, גולדמן משתמש במדד ה- MAP האמריקאי (פלטפורמת הערכת מאקרו) של הפתעות נתונים כלכליים - ההבדל בין הערכים המדווחים עבור אינדיקטורים עיקריים לציפיות הקונצנזוס - בהיקף החשיבות היחסית שלהם לשווקים.
בעיקרו, סל זה אמור לעלות על השוק כל עוד הנתונים הכלכליים עולים על הציפיות ו- S&P 500 בכללותו עולה. אחרת, זה אמור לבצע ביצועים טובים מהשוק. החציון במניה בסל זה רגיש כמעט פי שלושה לשני הגורמים הללו מאשר המניה החציונית S&P 500. פלואור מלאי תעשייתי רגיש פי ארבעה ממלאי S&P 500 החציוני, יצרנית הלב המלאכותית ABIOMED היא פי חמש וחברת האנרגיה ניופילד היא שבע פעמים.
להסתכל קדימה
עצרת ינואר גרמה לתיקים רבים להיראות טוב, כולל כל 39 הסלים של גולדמן. המבחן האמיתי יגיע אם הירידה בשוק.
