אזהרות סיכון ויתורי השקעות

סיכון הוא מהותי בתהליך ההשקעה, אך נותר מושג שאינו מובן במיוחד לרוב המשקיעים הרגילים. מסיבה זו, אזהרות הסיכון - אלה הוויתורי האותיות הקטנות בתחתית המסמכים הכספיים ואתרי האינטרנט - הן בעלות חשיבות עצומה עבור הקונים והמוכרים כאחד.

למרבה הצער, אף על פי שישנן אזהרות רבות בחוץ, הן לרוב נותרות שלא נקראו או אינן מפורשות מספיק. משקיע זקוק לרמה ניכרת של ניסיון ותחכום בכדי לדעת למה הם מתכוונים באמת, או שיועץ צריך להקדיש זמן כדי להסביר זאת למשקיע בזהירות. עם זאת, לעתים קרובות מדי, תנאים אלה אינם גוברים. לפעמים, כמובן, המוכרים מעדיפים להשאיר אנשים בחושך על מנת לבצע מכירה., נבחן את טיבן של אזהרות הסיכון כדי להבין מה מעביר את המסר כמו שצריך, ומה עדיין משאיר את המשקיעים שלא באמת יודעים מה הם יכולים להיכנס.

היכן מופיעות האזהרות הללו ומדוע?

בעיקר מסיבות משפטיות, חברות השקעות ומוסדות פיננסיים בדרך כלל מפרסמות אזהרה כלשהי בחוברות שלהם ובאתרי אינטרנט. המטרה היא לא רק להסביר למשקיע את אופי הסיכונים הכרוכים בסוג ההשקעה המסוים המוצע, אלא גם להבטיח שלא יתקיימו תביעות משפטיות אם הדברים יתנהלו. האזהרות הן בקישור אינטרנט נפרד, או מודפסות בעמודים נוספים - המשתנים מהערת שוליים קטנה למדי להסבר די מפורש וגדול מה יכול להשתבש. האורך נוטה להשתנות ממשפט אחד למספר עמודים.

דוגמאות להתרעות בכתב

בואו נסתכל על כמה דוגמאות בכתב בפועל כיצד מזהירים משקיעים על מה שעלול לקרות לכספם. נראה מה החברות אומרות ופשוט כמה זה מועיל.

דוגמה: מעורפל מדי "משקיע עשוי להחזיר פחות מהסכום שהושקע. מידע על ביצועי העבר, אם ניתן, אינו בהכרח מדריך לביצועים עתידיים." או: "שווי ההון של היחידות בקרן יכול להשתנות ומחיר היחידות יכול לרדת כמו לעלות ולא מובטח."

לצערנו אזהרות כמו אלה נפוצות מאוד. הבעיה עם אלה היא שאין כימות והאזהרה לא ממש פוגעת בבית. האם אתה יכול להפסיד 5% או 25%? יש הבדל גדול בין השניים. אין זה סביר כי אזהרה זו בלבד תבטיח שהמשקיע הלא-יודע יודע מה יכול לקרות לכספיו.

דוגמא: לא קל להבין על ידי אנשים שאינם מומחים "ההשקעות והשירותים המוצעים על ידינו עשויים שלא להתאים לכל המשקיעים. אם יש לך ספקות לגבי לגופה של השקעה, עליך לפנות לייעוץ מיועץ פיננסי עצמאי."

זה בהחלט מזהיר אנשים להיזהר, אבל כמה משקיעים באמת מבינים מה הכוונה ב"התאמה "או יטרחו לבדוק מחדש? בנוסף, אם המשקיע בוטח במוכר, הם יחשבו שהם נזהרים. הסיכויים שלמשקיע ללכת ליועץ הם נמוכים.

דוגמה: תורת היחסות וההקשר "עליכם להיות מודעים לכך שסוגים מסוימים של קרנות עשויים להוביל לסיכון השקעה גדול יותר מאשר קרנות השקעה אחרות. אלה כוללים את החברות הקטנות יותר, הצמיחה הפסיפית ויפן."

אתה יכול לראות מכך שלאותה חברה יש השקעות אחרות ובטוחות יותר, שעשויות להעדיף. זו כבר לא אזהרת אסימון, והיא מצביעה בבירור על חלופות בסיכון נמוך יותר.

דוגמה: הפסדים יכולים להיות גדולים "השקעה בניירות ערך של חברות קטנות יכולה להיות כרוכה בסיכון גדול יותר ממה שקשור בדרך כלל להשקעה בחברות גדולות ומבוססות יותר שיכולות לגרום להפסדי הון משמעותיים שעלולים להשפיע לרעה על שווי הקרן. "

יש להניח שמדובר במשפט מפעיל. אבל מה שטוב בזה הוא שהמשקיע מוזהר כי ההפסדים יכולים להיות משמעותיים. זה עדיין לא מכמת, אבל הנקודה שההשקעה אינה מיועדת לעומק לב היא ברורה מספיק.

דוגמה: עכשיו זו אזהרה! "אסור לרכוש צו אלא אם כן אתה מוכן לספוג הפסד מוחלט של הכסף שהשקעת בתוספת כל עמלה או חיובי עסקה אחרים."

אין צורך בניסיון רב או בדמיון מלא חיים. די ברור שאתה יכול להפסיד את המגרש.

קריטריונים לאזהרת סיכון טובה

ישנם כמה קריטריונים שעל אזהרה למלא אם היא עוברת את המסר הנכון:

• כימות. למרות שזה לא תמיד אפשרי, המשקיעים צריכים להיות בעלי מושג כלשהו באשר לשיעור הכסף שהם יכולים להפסיד. צריך להיות קל לעקוב אחר אזהרות. כל אזהרת סיכון צריכה להיות קלה להבנה. אם אינך מבין מה אומרת לך אזהרת הסיכון, אל תניח שההשקעה מתאימה לך רק בגלל שאתה סומך על המוכר. ניתן בקלות לייעץ למשקיע חסר ניסיון לקנות כל דבר, החל מקרן מניות בסיסית למוצר מובנה מאוד. חתימה חשובה לשני הצדדים. אם משקיע צריך לחתום על האזהרה, זה מדגים את חשיבותו לו או לה ומספק הגנה טובה למשרד. עם זאת, לעולם אל תחתום על כל דבר שאינך מבין. אזהרות באינטרנט. באינטרנט קל מדי לחיצה על אזהרה ולהמשיך בעסקה. בעולם מושלם, הקישור והכניסה יהיו מאוד ברורים והמשקיע יתבקש להתייחס ברצינות לאזהרה. עם זאת, זהו לא עולם מושלם, ועליו המשקיעים לוודא שהם קוראים את ההצהרה לפני שהם ממשיכים. הסברים אישיים. זו הדרך היחידה שרבים מהמשקיעים יבינו באמת את הסיכונים של השקעה נתונה. אם האזהרה המודפסת אינה עומדת בקריטריונים שלך, פנה לייעוץ אישי. ההסבר צריך להיות ברור ולתת פירוט מספיק כדי שתדע מה אתה יכול לאבד, ואיך, ואילו מוצרים אחרים עשויים להיות פחות או יותר מתאימים ומושכים. על המוכר גם לרשום כיצד הוצגה האזהרה, ובמידת האפשר, לקבל את המשקיע לחתום גם על כך.

תשאל עד שאתה בטוח

כמשקיע פרטי אתה צריך לבקש מידע והסברים מילוליים ו / או כתובים עד שאתה בטוח שאתה מבין את האזהרות. אל תפסיק עד שאתה מודע לחלוטין, במונחים כמותיים, למה אתה עומד להרוויח ולהפסיד, ואילו השקעות פוטנציאליות אחרות יש עם יחסי סיכון / תגמול שונים.

בשורה התחתונה

חיוני כי אזהרות סיכון ההשקעה יהיו ברורות ומספקות לא רק כדי לספק הגנה משפטית, אלא גם כדי להבטיח שהמסר באמת יגיע לבית. על חברות ויועצים למכור רק מוצרים עם אזהרה המעבירה את רמת הסיכון האמיתית בבירור. לרוע המזל, מה שצריך לעשות ומה נהוג הם שני דברים שונים. כמשקיע, חשוב לדעת כמה מהכסף שלך אתה יכול להפסיד ואילו נסיבות עלולות לגרום להתרחשות. אם אינך מרגיש בנוח עם סיכוני ההשקעה, זכור שתמיד יש חלופות בסיכון נמוך יותר.