אפל - למרות התוכנית הראשונית שלה לנצח במלחמות הבנקאות הדיגיטלית על ידי עקירה של השחקנים הגדולים Mastercard (MA), Visa (V) ו- PayPal (PYPL) - נאלצה לעבוד דרך כל אחד מהענקים האלה ואחרים כדרך להקל על כרטיס Apple תשלומים. לטיטאן הטכנולוגי לא הייתה ברירה, בהתחשב בתשלומים השנתיים המרשימים של ויזה בסך 11.2 טריליון דולר ברשת העולמית המונה 54 מיליון מקומות סוחר וכ -3.3 מיליארד כרטיסים. טווח ההגעה של Mastercard רק מעט יותר קטן. שלושת הרמפות הבנקאות הדיגיטליות, הנקראות MVP עבור מאסטרקארד, ויזה ופייפאל, לא רק הפריעו בגישה של אפל למרחב התשלומים הדיגיטליים, אלא שהן גם ביצעו את הביצועים הטובים ביותר של FAANG בשלוש השנים האחרונות. נבדוק מה קרה כדי למנוע מאפל להשתלט על המרחב הזה, מה המשמעות שלו ומה יבוא הלאה.
להלן סיכום ביצועי המניות עבור השמות הגדולים ביותר בתשלומים דיגיטליים ומניות FAANG.
FAANGs נמעך על ידי ויזה, מאסטרקארד, PayPal (3 שנים)
- + 154%: MVPs (מאסטרקארד, ויזה, PayPal) + 127%: FAANGs (פייסבוק, אפל, אמזון, נטפליקס, אלפבית ההורה של גוגל) + 38%: מדד S&P 500
אפל סידס ל- MVP
הארנק הסלולרי של אפל, Apple Pay, השיק באוקטובר 2014 בין שיחות על מהפכת תשלומים עולמית, כך עולה מדו"ח מפורט של ברון. אפל, אחת החברות הגדולות בעולם לפי שווי שוק, קיוותה לשלוט במרחב. עם זאת, ההחלטה של אפל לשתף פעולה עם ויזה, מאסטרקארד ואמריקן אקספרס (AXP) חיזקה למעשה את כוחם של ענקי התשלומים הדיגיטליים האלה מאחורי הקלעים. על פי הדו"ח, ג'יימס טירני, סמנכ"ל מנהל הצמיחה המרוכזת של ארה"ב ב- AllianceBernstein, אמר ד"ר ג'יימס טירני, מנהל תחום הצמיחה המרוכז ב- AllianceBernstein.
Apple Pay הייתה היעילה ביותר בקרב הצרכנים בארה"ב, המהווים את עיקר 87 מיליון המשתמשים שלה, לפי דוח של Slate. זה משאיר את ענקית הטכנולוגיה היטב מאחורי PayPal (210 מיליון משתמשים) ואת המתחרות הסיניות WeChat Pay ו- Alipay (מיליארד משתמשים משולבים).
מה המשמעות של המשקיעים
אחת הסיבות שחברות ה- MVP היו כה קשות לאתגר היא קנה המידה שלהן, שהתחזק באמצעות הרשתות העצומות של סוחרים, צרכנים ובנקים, כמו גם רגולציה וביטחון, שמפחידות אפילו את חברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר. אנליסט מורגן סטנלי, ג'יימס פאקט, הסביר כי "מכיוון שהם כבר בקנה מידה והם נמצאים באותו עקומת טכנולוגיה כמו ביג טק, אין דרך להמעיט בהם אף פעם." ויזה ומסטרקארד לוקחים בממוצע 0.15% לעסקת כרטיסים בממוצע, בעוד שסוחרים טוענים ל -98% ומנפיקים בנקים כ -1.5%. המודל עבד בצורה פנטסטית, שכן ויזה ומסטרקארד ייצרו בשנה שעברה 10.7 מיליארד דולר ורווח של 5.9 מיליארד דולר, לפי ברון, ומחירי המניות שלהם בשנים האחרונות שיקפו זאת יותר ויותר. עם ההכרה והאמון של המותג הכוכב, הצעדה המתמדת לעבר תשלומים אלקטרוניים ברחבי העולם ושוק הולך וגדל של עסק לעסקים (מוערך בכ -120 טריליון דולר, לפי דוח אחר של ברון), קשה מאוד לנצח חברות מבוססות אלה.
מה הלאה
אפל ממשיכה במאמציה להרחיב את בסיסה, בעיקר על ידי שיפור התאימות בין מוסדות וכרטיסי אשראי (כיום למעלה מ- 2, 700 מוסדות תומכים ב- Apple Pay, לכל צפחה). החברה הרחיבה את השירות גם למדינות חדשות ולתשלומי עמיתים לעמית, האחרונים באמצעות Apple Pay Cash, המובנית ישירות באפליקציית ההודעות.
