מדד S&P 500 תקוע ברמת המחירים שנסחרה לראשונה בדצמבר 2017, כלומר הוא לא צבר אגורה בשנה האחרונה. עם זאת, סל של רכיבים בודדים התנהג יפה מאוד בתקופה זו והתרומם לשיאים רב-שנתיים וכל הזמנים. בחינה של סוגיות אלה עשויה להיות אינפורמטיבית ולספר לנו היכן הכסף החכם לוקח סיכון בימינו. זה יכול גם לחשוף הזדמנויות נסתרות בסוף שנה קשה, שבעלי מניות רבים מעוניינים שמעולם לא קרה.
ישנן דרכים רבות לזהות את מרכיבי המדד החזקים ביותר, עם עליות אחוז מהשנה עד היום בראש הרשימה. טכניקה מעניינת יותר מארגנת רכיבים לפי מיקום אחוזים מעל לממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום או מתחת לו. למתודולוגיה זו היתרון של מציאת מניות שמתנהלות טוב יותר בשנת 2018 ממה שהייתה בשנים קודמות, המהווה מדד חשוב עבור משקיעים פוטנציאליים.
TradingView.com
אני מניח שזה הגיוני שחברה שמכרת מלח יושבת בראש רשימת הביצועים S&P 500, לאור ההתנהגות המוזרה של 2018. אבל חברת McCormick & Company, Incorporated (MKC) הייתה פרפורמרית איתנה בעשור האחרון, והרימה יותר מ -500% באמצעות סדרה ארוכה של עליות בכל הזמנים. המגמה העליונה התקיימה לאחרונה ביולי 2016, אז המריאה במדד בעצרת הקלה לאחר הברקסיט. התנהגות מנוגדת זו משקפת את אופי ההגנה של המניה תוך הסבר על ביצועי 2018 מעולים.
ניסיונות הפריצה דרך המחצית הראשונה של 2018 נכשלו, אך המניה סוף סוף פיתחה את ההתנגדות ביולי, והמריאה בהתקדמות מגמה עוצמתית שרשמה עליות של מעל 40%. העצרת התקיימה מעל 150 דולר בתחילת נובמבר, ופינה את מקומה לטווח מסחר שגולף את קווי המתאר של דפוס ראש וכתפיים הפוכים. שני גלי ראלי לא הצליחו להשיג משיכה בשבוע האחרון, אך נראה שטותי להמר על מחירים גבוהים יותר עם מוביל שוק בלתי סביר זה.
TradingView.com
Church and Dwight Co., Inc. (CHD) מציעה גם מקלט בטוח, כאשר OxiClean, Trojan Brands ועוד עשרות מוצרים ביתיים אחרים שלא סביר להפסיד את נתח השוק במהלך מלחמת סחר. המניה הצליחה גם כן מאז הקריסה הכלכלית של העשור שעבר, וצברה למעלה מ- 600%. המגמה לטווח הארוך התקיימה במאי 2016 על 53.68 דולר, ופינה את מקומה לטווח המסחר המלבני עם תמיכה בשנות ה- 40 הדולר.
המניה פרצה באוגוסט 2018 ונבחנה תמיכה חדשה באוקטובר. פעולת המחירים מאז אותה תקופה גילפה שני גלי ראלי, ואחריה דפוס משולש סימטרי לחודש דצמבר. הפריצה השבוע נראית בת קיימא, ופותחת את הדלת לאמצע שנות ה -70 דולר. הטווח הרב-שנתי שלפני הפריצה צופה כי המגמה רק יוצאת לדרך ויכולה בסופו של דבר להגיע לקו מגמת שיאים העולה כעת הנמצא בשנות ה -80 $.
TradingView.com
AutoZone, Inc. (AZO) התקיימה בחוזקה בין 2009 ל -2015 והגיעה למעל מעל 800 $. זה נמכר במחיר של 500 דולר בשנת 2017, טלטל את בעלי המניות לטווח הארוך וחזר להתנגדות לטווח בינואר 2018. ירידה תלולה בחודש מאי הסתיימה בסביבות 500 דולר, ופינה את מקומה למצב uptick בהילוך איטי שהשלים נסע אחורה בינואר. גבוה באוקטובר. המניה גילפה את ידית הספל ותבנית הידית של 10 חודשים לתחילת דצמבר ופרצה בשבוע שעבר, וגברה גם היא להתנגדות לשנת 2015.
הפריצה הרב-שנתית מבשרת טובות לעלייה ארוכת טווח עם יעד מחיר התחלתי של 1, 000 דולר, המסמל התנגדות פסיכולוגית. התזמון מושלם, כאשר יצרני הרכב האמריקניים מדווחים על האטה במכירות בעוד יצרני רכב זרים דואגים לתעריפים חדשים. מכירות רכב משומשות נוטות לצמוח במהירות במהלך הירידות המחזוריות הללו, מה שמגביר את הצורך בתיקוני עשה זאת בעצמך.
בשורה התחתונה
שלושת המניות החזקות ביותר במדד S&P 500 עשויים להוסיף לעלייה מרשימה של 2018 בשנת 2019, למרות קריאות טכניות שקנו יתר על המידה.
