כאשר הדאגות מעליית המיתון האמריקני, משקיעים שוחרי סיכון המבקשים להגביל את החיסרון שלהם צריכים לשקול המלצות אחרונות של סופי הוין, אסטרטגית נכס צולב בסוציאלי ג'נרל. היא צופה שארה"ב תהיה במיתון עד שנת 2Q 2020, והיא ממליצה על שלוש דרכים בהן המשקיעים יוכלו לקצור רווחים ניכרים למרות הירידה, לפי דוח שפורסם ב- Business Insider.
שלוש האסטרטגיות הללו הן: קנו מניות אמריקאיות שיש להן היסטוריה של צמיחת דיבידנד חזקה, קצרו את מדד Nasdaq 100 בעת רכישת מניות בשוק המתעוררות, והטו את אחזקות המניות בארצות הברית שלכם לכיוון ה- S&P 500 המכסה הגדול תוך הפחתת החשיפה לכובע הקטן ראסל 2000. בינתיים, מספר גדל והולך של מנהלי השקעות מובילים ברחבי העולם הופכים להגנה, על פי בנק אוף אמריקה, מריל לינץ ', אולם האסטרטגים של החברה מאמינים כי החששות מוגזמים מדי.
Takeawsys מפתח
- אסטרטג סוויטה ג'נרלה מצפה למיתון קל של ארה"ב עד שנת 2Q 2020. יש לה 3 המלצות למשקיעים. קנו מניות בארה"ב עם דיבידנדים גבוהים וגדלים. מניות במניות טק גדולות, קנו במקום זאת מניות בשוק המתעוררות. העדיפו על שווי גדול על פני מניות אמריקאיות בכובע קטן, כדי להגביל סיכון הקשור לחובות.
חשיבות למשקיעים
Huynh מצא שמניות ארה"ב בדרך כלל עולות על מניות שאינן ארה"ב במשך יותר משנה לאחר שהבנק הפדרלי מתחיל מחזור של הפחתות ריבית. יתרה מזאת, היא צופה כי החיסרון של מניות ארה"ב יוגבל על ידי תוכנית הפחתת הריבית של הפד, בפרט במקרה של מניות שמשלמות דיבידנדים נדיבים וגדלים. בנוסף, היא צופה כי המיתון הבא יהיה קל יחסית, מה שמגביל את הנזק שהיא גורמת למחירי המניות.
חיובי נוסף למניות שמשלמות דיבידנד הוא שהן מציעות תשואות גבוהות יותר בממוצע מאשר אגרות חוב באוצר האמריקני. זה אמור לעזור לתמוך בהערכות שווי של מניות, אומר הוינה. שטר האוצר האמריקאי ל -10 שנים מניב כיום כ- 1.8% ואילו מדד S&P 500 מניב כ- 1.9%.
עם זאת, מספר מגזרי S&P 500 מציעים תשואות טובות יותר באופן משמעותי. מדובר באנרגיה, 3.5%, נדל"ן, 3.2%, כלי עזר, 3.1%, מצרכי צריכה, 2.9%, שירותי תקשורת, 2.3% וכספים, 2.1%, לכל נתוני S&P המובאים במחקר ירדני. התשואה הממוצעת הכוללת של S&P 500 מופחתת, בחלקה הגדול, על ידי טכנולוגיית המידע, שתשואה של 1.4% היא השנייה הנמוכה ביותר.
יתרה מזאת, היינה מצפה שמניות טק גדולות יתמודדו עם רוח גוברת יותר לצמיחת רווחים כתוצאה מגידול בבחינה רגולטורית ופוליטית, כמו גם כללי מיסים חדשים לא טובים. הדחיות שלה בתחום הביי-טק מביאה אותה להמליץ על קיצור מדד Nasdaq 100 הכבד-טק, בו רק חמש מניות FAANG מהוות באופן קולקטיבי כ -35% מערכו, תוך היותן פיגוריות בשוק בשנה האחרונה.
המשקיעים נלחצים יותר ויותר בגלל חברות הממונפות מאוד עם חובות בעלי דירוג נמוך, וחברות אלה נפוצות יותר ברוסל 2000 מאשר ב- S&P 500, מציין הוינה. "ספקות בנוגע להשפעה של הקלות בבנק המרכזי על הכלכלה הריאלית ו / או חששות מפני אי תלות גרמו להתמיינות רבה יותר בנכסים מסוכנים", אמרה ל- BI.
להסתכל קדימה
בחירת מניות פשוט על בסיס תשואת דיבידנד מכילה פוטנציאל גדול. הצעת תשואה גבוהה בהתמדה עשויה להיות תוצאה של הערכת מחיר תת-חלקית. לדוגמה, נכון להיום עד סוף אוגוסט, ה- S&P 500 הניבה תשואה כוללת, כולל דיבידנדים, של 18.3%, ואילו תעודת סל מובילה המתמקדת במניות תשואות דיבידנד גבוהות החזירה רק 12.1%, כך מציין ברון.
מניות ערך, שמציעות בדרך כלל תשואות מעל הממוצע, הצליחו ביצועים טובים יותר בשבועות האחרונים. עם זאת, אסטרטגיה ממוקדת דיבידנד עשויה לעלות בתפקוד אם סיבוב זה מתהפך, כך מזהיר ברון.
