בנוסף ליכולת לתמוך ברעיונות העסקיים של חברים ובני משפחה, אנשים יכולים להשתמש במימון המונים כדי להוסיף נדל"ן לתיק ההשקעות שלהם. בדרך כלל מתקיימים באינטרנט, קמפיינים למימון המונים מאפשרים לכל אחד לגייס כסף לפרויקטים ומיזמים עסקיים ממספר גדול של אנשים התורמים תרומות קטנות.
יזמים הושפעו לטובה מהתופעה. זה איפשר להם להתחיל, לצמוח ואפילו לחסוך את עסקיהם עם הון זול מאוד בהשוואה לאפשרויות מימון חלופיות, כמו הון עצמי ומימון חוב. מפתחים הצליחו גם להשתמש בפוטנציאל של מימון ההמונים. פלטפורמות כמו Fundrise, CrowdStreet ו- RealtyMogul אפשרו להם לגייס כסף לרכישת ופיתוח נדל"ן מניב. פלטפורמות אלה העניקו גם למשקיעים בודדים אלטרנטיבה לנאמני השקעות נדל"ן (REIT) ואיפשרו להם להשקיע ישירות בפיתוח ורכישות של נכסים. (לפרטים נוספים, ראה מקרקעין ומימון מקרקעין: נתיב חדש למשקיעים .)
למרות שהמושג הבסיסי של מימון קהל הנדל"ן עשוי להישמע נהדר, הוא אכן מגיע עם כמה חסרונות, עליהם צריך להיות מודע למשקיעים פוטנציאליים. להלן נחקור כמה יתרונות וחסרונות של השקעה בנדל"ן באמצעות פלטפורמת מימון קהל.
מקצוענים
שלא כמו REIT, מימון ההמונים בקהל הנדל"ן מעניק למשקיעים את היכולת להחליט בדיוק אילו נכסים הם מעוניינים לכלול וכן להוציא מהתיק שלהם. כאשר אדם קונה מניות ב- REIT, הוא בעצם משקיע בכמות מגוונת של נכסים. אם אחזקות הריט הן גדולות, יתכן שקצת יהיה קשה לבעלי המניות לנתח את כל הנכסים בתיק הריט. כאשר אדם משקיע בקמפיין מימון קהל הנדל"ן, הוא משקיע בנכס יחיד. זה מאפשר למשקיע לדעת מה בדיוק נמצא בתיק העבודות שלו.
בנוסף, השקעות בקמפיינים של מימון המונים בקהל נדל"ן אינן נסחרות באופן ציבורי ולכן אינן מקבלות הערכת שווי לשוק כל דקה ביום. כתוצאה מכך, לא מתרחשות תנודות בשווי ההשקעות במימון הנדל"ן. מחיר המניה של REIT יכול לנוע באופן דרמטי לאורך כל יום מסחר, ופעמים רבות תנועת מחיר המניה מושפעת מגורמים חיצוניים. משקיעים ב- REIT אשר מחפשים לברוח מתנודתיות בשוק המניות עשויים למצוא מקלט בטוח באופי לא מזוהה של השקעות במימון המונים.
ישנם גם כמה משקיעים שפשוט רוצים לממש רווח מסילוק חלקים של נדל"ן ולגבות הכנסות שכירות רגילות, תוך הימנעות מהאתגר של ניהול הנכסים. מימון הקהל בנדל"ן אטרקטיבי למשקיעים המעוניינים לקצור את היתרונות של בעלות על נכסים מניבים אך לאו דווקא לנהל אותו.
יתרה מזאת, קמפיינים למימון קהל נדל"ן אינם דורשים השקעה מינימלית גדולה. המשמעות היא שמשקיעים יכולים להחזיק באחזקה בפרויקט נדל"ן ניכר ללא צורך להניח סכום כסף גדול. כתוצאה מהיכולת להשקיע סכומי כסף קטנים בעסקאות נדל"ן, המשקיעים יכולים לגוון את הבעלות שלהם בנכסים מרובים, מה שמוביל לתיקייה מגוונת יותר ולחשיפת סיכונים ממוזערת. לדוגמה, במקום שמשקיע יכניס נכס אחד 250, 000 $, הוא יכול להשקיע 50, 000 $ בארבעה קמפיינים שונים. (לפרטים נוספים ראו: נדל"ן ומימון קרובים: נתיב חדש למשקיעים .)
חסרונות
מימון קהל הנדל"ן עשוי לא להיות מסלול מתאים למשקיעים המעוניינים למלא תפקיד פעיל בניהול אחזקות הנדל"ן שלהם. למשקיעים בנכס המומן בהמון יש שליטה מועטה ועליהם לסמוך על היזם או המפעיל כדי לנהל את הנכס בהצלחה.
סוגיה נוספת היא העובדה שהשקעות במימון הנדל"ן הינם לא מוסרים ואינם נסחרים. המשמעות היא שבמקרה של מצב חירום, יתכן שזה יהיה כמעט בלתי אפשרי לפדות השקעה לפני שהנכס יסולק.
יתר על כן, בניגוד ל- REIT, פרויקטים של נדל"ן המגובים באתרי מימון קהל אינם נדרשים לחלק 90% מהכנסות השכירות למשקיעים. זה עשוי לאכזב את המשקיעים של REIT שרגילים לתשואות מעל הממוצע.
לבסוף, רכוש במימון המון איננו מוסדר כמו REITs. כתוצאה מכך יתכן כי הדיווח למשקיעים לא יהיה באותו סטנדרט גבוה. (ראה גם, ככל שמימון המימון מתבגר, ההשקעה בסטארט-אפים הופכת לקלה יותר .)
בשורה התחתונה
בדומה ל- REIT, מימון ההמונים בקהל הנדל"ן דמוקרטיזציה את הגישה להשקעה בנכסים מניבים. עם זאת, השקעה ברכוש המומן בהמון אינה מיועדת לכל מי שמחפש להוסיף נדל"ן לתיק העבודות שלו. כמו בכל הזדמנות השקעה, ישנם מספר יתרונות וחסרונות שבאים להכנסת כסף לקמפיין מימון המון הון.
