השקעה במניות מיקרו שווי דורשת דרגה גבוהה יותר של סובלנות לסיכון מאשר השקעה במניות בעלות שווי קטן מכיוון שהסיכון עולה עם שווי השוק נמוך יותר. אחת הסיבות לסיכון גבוה יותר זה היא היקף המסחר הדליל של מניות מיקרו-קאפ, ומקשה על מכירת מניות במחיר הרצוי תוך זמן סביר. התנודתיות גדלה עם היוון שוק נמוך יותר. למניות מיקרו-שווי יש שווי שוק פחות מ -300 מיליון דולר, בהשוואה למניות עם שווי תנודתיות בעלות תנודתיות נמוכה עם שווי שוק העולה על 10 מיליארד דולר.
תעודת סל מיקרו-כיפה של IShares
תעודת סל ה- iShares Micro-Cap (NYSEARCA: IWC) היא תעודת סל מיקרו-כובע הגדולה ביותר. לקרן היו סך הנכסים הנקיים של יותר מ -683 מיליון דולר החל מה- 25 במרץ 2016. תעודת סל זו עוקבת אחר ביצועי מדד ראסל מיקרוקאפ באמצעות מתודולוגיית שקלול היוון שוק. תעודת סל זו בעלת נפח מסחר יומי ממוצע של כ 77, 000 מניות. היקף המסחר שלה מספק נזילות סבירה למגזר המורכב ממניות בודדות עם נפח מסחר דק.
תעודת סל ה- iShares Micro-Cap בעלת יחס הוצאה גבוה של 0.60%. יחס ההוצאות הממוצע של תעודת סל הוא 0.44%. מניות המגזר הפיננסי מהוות 30.69% מסך 1, 434 החזקות בתעודת סל זו, מלאי מגזר שירותי הבריאות מהווים 17.69% מאחזקותיה ומניות טכנולוגיות המידע מהוות 15.23% מההחזקות. 10 האחזקות הגדולות ביותר של תעודת סל זו הן מניות בעלות שווי קטן, ולכל אחת משמונת האחזקות המובילות יש שווי שוק העולה על מיליארד דולר.
First Trust Dow Jones בחר קרן אינדקס MicroCap
עם סך הנכסים נטו של כ -47 מיליון דולר נכון ל -25 במרץ 2016, קרן אינדקס First Dow Jones Select MicroCap Index (NYSEARCA: FDM) הייתה תעודת סל מיקרו-שווי השנייה בגודלה. זה עוקב אחר הביצועים של מדד הדאו ג'ונס Select MicroCap.
הכללים של מדד הדאו ג'ונס Select MicroCap מקצים משקולות רכיבים לפי שווי השוק, נפח המסחר והאינדיקטורים הפיננסיים הבאים: יחס נגרר לרווח (P / E), יחס נגרר למחיר מכירות, שינוי ברווח למניה עבור ברבעון הקודם, מרווח הרווח מפעילות ותשואה כוללת לחצי שנה. האחזקה הגדולה ביותר של תעודת סל זו, עם 3.06% ממשקל התיק, היא Chimera Investment Corporation (NYSE: CIM). כימרה היא למעשה מניה עם אמצע שווי שווי, עם שווי שוק של 2.6 מיליארד דולר. יתר הנכסים בעשרת האחזקות המובילות בתעודת סל זו הם מניות בעלות שווי קטן.
קרן האינדקס First Dow Jones Select MicroCap חווה היקף סחר יומי ממוצע של 4, 633 מניות. לתעודת סל זו יחס הוצאה גבוה של 0.60%. מניות המגזר הפיננסי מהוות 36.15% מ -263 האחזקות בתעודת סל זו, מלאי המגזר התעשייתי מהווים 17.16% מאחזקותיה והמניות לפי שיקול דעת הצרכנים מהוות 16.41% מההחזקות. מניות מגזר שירותי הבריאות היוו 4.21% ממשקל תעודת הסל.
תיק מיקרו כובע של PowerShares Zacks
תעודת סל ה- micro-cap השלישית בגודלה היא תיק ה- MicroShap Zacks PowerShares (NYSEARCA: PZI). לקרן זו היו נכסים נטו בסך כולל של כ 23- מיליון דולר החל מה- 25 במרץ 2016. תעודת סל זו עוקבת אחר ביצועי מדד ה- Zacks Micro Cap, והקיף קבוצה של מניות מיקרו-קאפ עם הפוטנציאל הגדול ביותר לעלות על מדדי המיקרו-כיפה הפסיבית ו אסטרטגיות מיקרו-כיפה אמריקניות אחרות המנוהלות באופן פעיל. עם זאת, ארבע האחזקות הראשונות של תעודת סל זו הן מניות בעלות שווי קטן.
תיק ה- Micro Cap PowerShares Zacks מציג דוגמא נוספת לנפח מסחר דק במיוחד. היא חווה היקף מסחר יומי ממוצע של 5, 629 מניות. לתעודת סל זו יחס הוצאות חסון של 0.94%. המגזר הפיננסי מייצג את ההקצאה המשמעותית ביותר של משקל תעודת סל זה. מניות המגזר הפיננסי מהוות 46.95% מכלל 400 האחזקות בתיק הקרן ואילו מלאי טכנולוגיות המידע מהוות 11.39% ממשקלו והמניות במגזר התעשייתי מהוות 9.93% מההחזקות. מניות מגזר שיקול דעת השוק הצרכן היוו 9.88% ממשקל התיק של הקרן.
תעודת סל מיקרו-שווי של וילשייר
תעודת סל מיקרו-קייפ של וילשייר (NYSEARCA: WMCR) הייתה תעודת סל המיקרו-כיפה הרביעית בגודלה, עם סך הנכסים נטו של כ -21 מיליון דולר נכון ליום 25 במרץ 2016. קרן זו עוקבת אחר ביצועים של מדד מיקרו-קאפ בארה"ב של וילשייר. כללי המדד מבססים שקלול על שווי שווי שוק, נפח מסחר, אחזקות מוסדות וכללי המרה עבור חברות עם מספר מניות.
דאגות לנזילות יגרשו משקיעים רבים מתעודת הסל מיקרו-קייפ של וילשייר. היא חווה נפח מסחר יומי ממוצע דק במיוחד של 1, 719 מניות. תעודת סל זה יחס הוצאה של 0.50%. מתוך 797 אחזקותיה, מלאי המגזר הפיננסי מהווים את החלק הגדול ביותר, המהווים 34.79% משקל תעודת הסל, מניות מגזר שירותי הבריאות מהווים 20.76% מההחזקות שלה, ומניות המגזר השיקול לפי שיקול דעת הצרכן מהוות 12.28% ממשקל תעודת הסל. מניות טכנולוגיות מידע מהוות 11.68% ממשקל תעודת הסל. למרות שזה אמור להיות תעודת סל מיקרו-שווי, 10 האחזקות הגדולות ביותר שלה הן מניות עם כובע קטן.
