קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הן חלק הכרחי מתיקי המשקיעים הרבים מכיוון שהם מספקים בטיחות ושמירה על הון בשוק סוער. בדרך כלל קרנות אלו משקיעות במכשירי חוב לטווח קצר קצר ואיכותי מאוד כמו אג"ח אוצר ארה"ב ונייר מסחרי, אשר בדרך כלל אינם מספקים הכנסה משמעותית.
בעוד תעודות סל בשוקי הכספים משקיעות את מרבית קרנותיהן בשווי מזומנים או בניירות ערך בעלי דירוג גבוה עם פירעונות לטווח קצר מאוד, חלקם עשויים להשקיע חלק מהנכסים שלהם בניירות ערך לטווח ארוך או נמוך יותר. על המשקיעים להבין כי ניירות הערך מציגים סיכונים גבוהים יותר.
למרות שכל ההשקעות מהוות סיכונים מסוימים, תעודות הסל הבאות בשוק הכסף הן אפשרות בטוחה יחסית למשקיעים:
- תעודת סל קצרה של iShares תעודת סל קצרה (SHV) iShares תעודת סל קצרת בגרות קצרה ETF (קרוב) SPDR בלומברג ברקליס תעודת סל של חודש וחצי (BIL) תעודת סל של Invesco אולטרה קצרה ETF (GSY)
המשך לקרוא כדי לגלות יותר על השקעות אלה. המידע שנמסר כאן מעודכן החל מה- 25 ביולי 2019.
Takeaways מפתח
- תעודות סל בשוק ההון הן חלק הכרחי מתיקי המשקיעים הרבים מכיוון שהם מספקים בטיחות ושמירה על הון בשוק סוער. תעודות סל אלה משקיעות את מרבית קרנותיהן בשווי מזומנים ובניירות ערך עם פירעונות לטווח קצר מאוד, בעוד שאחרים משקיעים חלק מנכסיהם בניירות ערך לטווח הארוך. ארבעה תעודות סל המספקות אפשרויות בטוחות הם תעודות סל iShares Short Treasury Obligation, תעודות סל iFares קצרות בגרות קצרות, תעודות סל SPDR בלומברג ברקליס תעודת החשבון לטווח ארוך של 1-3 חודשים, ותעודת תעודת סל Invesco Ultra Ultra Short Short.
תעודת סל קצרה של iShares ETF
תעודת סל ה- iShares Short Treasury Obligation נסחרת בנאסד"ק ומשקיעה בסוף הקצר ביותר של עקומת התשואה על ידי התמקדות באג"ח האוצר האמריקניות שנמצאות בין חודש לשנה עד לפדיון. הקרן נוטלת מעט מאוד סיכון אשראי או סיכון ריבית ולכן היא בדרך כלל מספקת תשואות נמוכות מאוד. שיעור התשואה השנתי הממוצע של תעודת סל מאז הקמתו בשנת 2007 הוא 0.99%. אבל זו קרן בטוחה מאוד בה ניתן להחנות נכסים בשווקים סוערים.
לקרן 48 אחזקות, ומשקיעות כ -71% מהנכסים נטו של 24.6 מיליארד דולר בניירות ערך באוצר אמריקאי. 29% הנותרים מושקעים במזומן ו / או בנגזרים. לכל השקעות האג"ח של הקרן יש דירוג האג"ח הגבוה ביותר של AAA. לתעודת הסל יחס הוצאה נמוך של 0.15%.
החל מיולי 2016 החל תעודת תעודות סל מעקב אחר מדד האג"ח הקצר של ארה"ב באוצר. היא ביצעה מעט ביצועים טובים מהביצועים שלה עם תשואה לשנה של 2.35% לעומת 2.49% במדד.
תעודת סל איגרות חוב קצרות של iShares
תעודת סל איגרות החוב הקצרה של iShares משקיעה את מרבית נכסיה בניירות ערך בעלי ערך קבוע בהשקעה, עם משך ממוצע של בדרך כלל פחות משנה. הקרן מנוהלת באופן פעיל, מה שאומר שהיא לא מנסה להתאים לביצועים של מדד.
מבין הנכסים נטו של הקרן בסך 6.5 מיליארד דולר, 7.41% ממנה הם במזומן ו -17.96% הם בניירות ערך מגובים בנכסים. כ- 34% מאגרות החוב של הקרן זוכות לדירוג AAA, כ- 10% מקבלות דירוג AA וכ- 22% דירוג גרנר A. יתר האגרות חוב מקבלות דירוג BBB.
חמש האחזקות המובילות בתעודת הסל הן:
- קרן האוצר של BCF תאגידי המשך לעריכת תקשורת LLCCVS Health Corp.Abbvie
לתעודת סל זו יחס הוצאה של 0.25%.
SPDR בלומבר ברקליס תעודת סל בחשבון 1-3 חודשים
תעודת הסל האמריקאית בלומברג ברקליס 1-3 חודשים TF Bill מבקשת לעקוב אחר ביצועי מדד המט"ח האמריקאי בארה"ב לבלומברג ברקליס 1-3 חודשים, והיא נסחרת בבורסה בארה"ב של NYSE. הקרן משקיעה בסוף הקצר ביותר של עקומת התשואה ומתמקדת בניירות ערך באוצר קופון אמריקאי עם אגרות החוב שנמשכות בין חודש לשלושה חודשים. זה לוקח מעט מאוד סיכון אשראי או שער, ולכן הוא מבקש לספק תשואות בטוחות. בגלל משך הזמן הקצר של ההשקעות בתיק העבודות, תעודת סל זוכה לאיזון חוזר בסוף החודש.
המשקיעים לא צריכים לצפות לתשואות גבוהות מה- SPDR ברקליס תעודת הסכם החשבונות למשך 1-3 חודשים. מאז הקמתה בשנת 2007 הניבה הקרן תשואה שנתית ממוצעת של 0.64%. עם זאת, הקרן עשויה להיות אפשרות השקעה סבירה בשווקים תנודתיים. קחו בחשבון שגם השקעות בעלות משך זמן קצר מאוד טומנות בחובם סיכוני שוק, במיוחד כאשר שיעורי הריבית לטווח הקצר הם תנודתיים.
לקרן נכסים נטו בסך 9.2 מיליארד דולר, כאשר יותר מ 29 מיליון דולר הושקעו במזומן. יחס ההוצאות של הקרן של 0.14%.
תעודת סל של Invesco אולטרה קצרה
תעודת סל תעודת סל Invesco Ultra Short Durance מנסה למקסם את ההכנסה השוטפת, לשמר הון ולשמור על נזילות למשקיעים. הקרן מנוהלת באופן פעיל ומבקשת לעלות על מדד בלומברג ברקליס למשך חודש עד שלושה חודשים על האוצר האמריקני בבנק האמריקאי ומדד האוצר האמריקאי של מריל לינץ 'האמריקני. היא קיבלה דירוג ממוצע של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר מתוך 151 קרנות.
תעודת סל זו מחזיקה בניירות ערך עם משך זמן ממוצע של פחות משנה, כולל אוגרות ארה"ב, אג"ח ארגוניות ועד 10% באג"ח בעלות תשואה גבוהה. החלק בעל התשואה הגבוהה עשוי להגביר את התשואות אך עשוי גם להעלות מעט את הסיכון של הקרן. אך משך הזמן לטווח הקצר של אחזקות התשואה הגבוהה עשוי להפחית את הסיכון שלה.
התיק מעט מסוכן יותר של הקרן הניב תשואות מעט מעל לממוצע ביחס לקרנות אחרות בשוק ה- ETF. תשואה לשנה של 3.12%, תשואות לשלוש שנים של 2.36% ותשואה לחמש שנים של 1.81%. לקרן היו נכסים נטו של 2.5 מיליארד דולר ויחס הוצאה של 0.25%, שהוא גבוה יותר מהקרן הממוצעת בשוק הכסף.
