הגדרת החזר מוחלט

מהי החזר מוחלט?

תשואה כוללת, כאשר מודדים ביצועים, היא שיעור התשואה בפועל של השקעה או מאגר השקעות לאורך תקופת הערכה נתונה. התשואה הכוללת כוללת ריבית, רווחי הון, דיבידנדים וחלוקות שהתממשו בפרק זמן נתון.

סך התשואה מהווה שתי קטגוריות של תשואה: הכנסה הכוללת ריביות המשולמות על ידי השקעות ברווח קבוע, חלוקות או דיבידנדים והערכת שווי הון, המייצגות את שינוי מחיר השוק של נכס.

הבנת תשואה מוחלטת

תשואה כוללת היא סכום הערך שמשקיע מרוויח מנייר ערך לאורך תקופה מסוימת, בדרך כלל שנה, כאשר כל ההפצות מושקעות מחדש. התשואה הכוללת מתבטאת כאחוז מהסכום שהושקע. לדוגמא, תשואה כוללת של 20% פירושה שהאבטחה גדלה ב- 20% מערכה המקורי עקב עליית מחירים, חלוקת דיבידנדים (אם מלאי), קופונים (אם אג"ח) או רווחי הון (אם קרן). תשואה כוללת היא מדד חזק לביצועים הכוללים של השקעה.

דוגמה ל'החזר הכולל '

משקיע קונה 100 מניות של מניות A במחיר של 20 דולר למניה בשווי התחלתי של 2, 000 דולר. מניה א 'משלמת דיבידנד של 5% שהמשקיע משקיע מחדש, וקונה חמש מניות נוספות. אחרי שנה, מחיר המניה עולה ל 22 דולר. כדי לחשב את התשואה הכוללת של ההשקעה, המשקיע מחלק את סך רווחי ההשקעה (105 מניות x 22 דולר למניה = 2, 310 $ שווי נוכחי - 2, 000 דולר ערך התחלתי = 310 $ סך הרווחים) בערך ההתחלתי של ההשקעה (2, 000 $) ומכפיל ב 100 להמרה התשובה לאחוז ($ 310 / $ 2, 000 x 100 = 15.5%). התשואה הכוללת של המשקיע היא 15.5%.

חשיבות 'סך ההחזר'

לחלק ממניות הדיבידנד הטובות ביותר יש פוטנציאל צמיחה קטן ומייצרים רווחי הון קטנים. ביסוס תשואת ההשקעה על רווחי הון בלבד אינו לוקח בחשבון עליות מחירים או שיטות אחרות להעלאת שווי המניה. לדוגמא, משקיע קונה מניות של חברה ב ', ומחיר המניה עולה 24.5% בשנה אחת. המשקיע מרוויח 24.5% משינוי המחיר בלבד. מכיוון שחברה ב 'שילמה גם היא דיבידנד במהלך השנה, והוסיפה את תשואת המניה של 4.1% לשינוי המחיר, התשואה המשולבת היא 28.6%.

תשואה כוללת קובעת את הצמיחה האמיתית של ההשקעה לאורך זמן. חשוב להעריך את התמונה הגדולה ולא רק מדד חזרה אחד כאשר קובעים עליית ערך.

תשואה מוחלטת משמשת בניתוח ביצועים היסטוריים של חברה. חישוב תשואה עתידית צפויה מעמיד ציפיות סבירות על השקעות המשקיע ועוזר לתכנן פרישה או צרכים אחרים.

סך התשואות השנתי הממוצע

בעת ניתוח ביצועי קרנות נאמנות, על המשקיעים לנתח את התשואה הכוללת השנתית הממוצעת שלהם לפרקי זמן שונים. השוואת תשואות למדד מעידה על ביצועי הקרן ביחס למדד. כשאתה מנתח את התשואות הממוצע השנתי הממוצע, חשוב לזכור:

• המספרים כמעט תמיד משקפים השקעה מחודשת של דיבידנדים וחלוקות רווחי הון. השפעות של חיובי מכירות עשויים לכלול או לא. עם זאת, מידע זה נחשף עם מספרי החזרה.