עם שיעורי הריבית בארה"ב ובכלכלות מפותחות ראשוניות אחרות עדיין ברמות נמוכות יחסית, משקיעים רבים המחפשים לגוון את התיקים שלהם באופן בינלאומי מחפשים את היתרון הנוסף של תשואות דיבידנד גבוהות יותר הזמינות בחו"ל. קיימות מספר קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) בקטגוריה של קרנות מניות בינלאומיות המציעות תשואות דיבידנד העולה על 5%.
המשקיעים יכולים לבחור בין תעודות סל בינלאומיות בעלות חשיפה רחבה לקרנות ממוקדות יותר מבחינה גיאוגרפית כמו תעודות תעופה בסגנון אסיה-פסיפיק או אירופה, והן יכולות לבחור בין קרנות הכוללות או מחריגות מניות מבוססות ארה"ב. להלן סקירה של חמש מהתעודות הבינלאומיות הגבוהות ביותר מניבות דיבידנד החל מחודש נובמבר 2019.
Takeaways מפתח
- מניות בינלאומיות שמשלמות דיבידנד יכולות להיות דרך סולידית לגוון תיק עבודות תוך השגת תשואות דיבידנד העולה על 5%. תעודת סל הדיבידנד הבינלאומי iShares International Select (IDV) היא אחת תעודות הסל הגדולות בקטגוריה זו עם נכסים בהנהלה של 4.6 מיליארד דולר ותשואת דיבידנד של 5.7%. בצד החיסרון, התשואה של רבים מתעודות הסל הללו הביאה לביצועים בשוק האמריקני, כפי שנמדד על ידי S&P 500.
תעודת סל Global X SuperDividend
Global X השיקה את תעודת הסל Global X SuperDividend ETF (SDIV) בשנת 2011 כדי להציע למשקיעים חשיפה למניות הגלובליות בעלות התשואה הגבוהה ביותר. תעודת הסל החזקה רחבה זו, עם סך כל הנכסים המנוהלים (AUM) בסך 921 מיליון דולר, שמה לה למטרה להחזיק במניות בעלות התשואות הגבוהות ביותר הקיימות בעולם, ללא התחשבות במגזר השוק או במדינה.
ה- SDIV עוקב אחר מדד Solactive Global SuperDividend, המורכב מ 100 ניירות ערך בעלי תשואה דיבידנדית גבוהה במשקל משוקלל, שנבחרו על בסיס תשואה ומוקרנים כדי לעמוד בתקני הנזילות והיציבות הפיננסית. בדרך כלל הקרן מושקעת בשיעור של 80% או יותר במניות הכלולות במדד הבסיסי, או בתקבולי פיקדון אמריקאים (ADR) או תקבולי פיקדון גלובליים (GDR) המייצגים מניות אלה.
שלוש המדינות הראשונות המיוצגות בתיק הן מניות סקטור הפיננסים בארה"ב, אוסטרליה ובריטניה, כולל נדל"ן, המהוות את עיקר התיק המהווה כמעט 55% מנכסי התיק.
האחזקות הבכירות של הקרן כוללות את חברת המכולות קוסטאמארה בע"מ (CMRE), ג'נוורת משכנתא (GMA) וחברת המסירות Bpost (BPOSY). יחס ההוצאות עבור תעודת סל זו הוא 0.58%. התשואה הממוצעת לחמש שנים עומדת על 0.39%, אך היא מציעה תשואת דיבידנד כבדה של 8.5%.
אינדקס S&P מדד הזדמנויות דיבידנד גלובלי תעודת סל
גוגנהיים (כיום בבעלות אינבסקו) השיקה בשנת 2007 את אינדקס S&P העולמי של מדד הזדמנויות דיבידנד ETF (LVL), כאשר מטרת ההשקעה המוצהרת היא להציע הן הזדמנות הכנסה והן פוטנציאל צמיחה על ידי השקעה במניות גלובליות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה שהציעו באופן היסטורי מעולה תשואות דיבידנד.
הקרן משקיעה נכסים בסך 30 מיליון דולר בכדי לעקוב אחר מדד S&P העולמי של הזדמנויות דיבידנד, מדד משוקלל תשואה המורכב ממאה המניות הגבוהות ביותר מניב הדיבידנד הכלולות במדד ה- S&P Global BMI, אשר נועד לשקף את הגלובלי הכולל ביצועי שוק המניות, כולל כלכלות שוק מפותחות וגם מתפתחות.
מניות ארה"ב מהוות 30.4% מהתיק, ואחריה קנדה 15.4%, ושוויץ 10.8%. המניות הפיננסיות חולשות, ומהוות 25.4% מנכסי התיק. שלושת האחזקות הראשונות הן Orange SA, Total SA ו- Eni SpA,
יחס ההוצאה הוא 0.64%, ותשואת הדיבידנד היא 3.5%. התשואה הממוצעת לחמש שנים לקרן היא שלילית של 3.3%. בינתיים, התשואה השנתית הממוצעת עבור S&P 500 היא 8.7%.
תעודת סל דיבידנד בינלאומי של SPDR S&P
ה- SPDR S&P Dividend ETF הבינלאומי (DWX) הושק על ידי State Street Global Advisors בשנת 2008 וכבר מושך נכסים תחת ניהול (AUM) של 804 מיליון דולר. תעודת סל זו עוקבת אחר מדד S&P הבינלאומי של הזדמנויות דיבידנד, מדד המורכב ממאה המניות הגבוהות ביותר עם תשואת דיבידנד של חברות שבסיסן מחוץ לארה"ב עומדות בתקני מינימום של נזילות ויציבות פיננסית.
קנדה ויפן הן המדינות המיוצגות ביותר, ומהוות 18.9% ו -11.2% מנכסי התיק בהתאמה. כספים, שירותים ומניות נדל"ן מתאחדים בכדי לספק יותר ממחצית אחזקות הקרן.
אחזקות התיקים העיקריות הן EDP-Energias de Portugal SA, Enagas SA, Orange SA. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.45%. התשואה הממוצעת לחמש שנים היא 2%. תשואת הדיבידנד עבור תעודת סל הדיבידנד הבינלאומי SPDR S&P היא 4.25%.
תעודת סל דיבידנד של iShares Asia / Pacific
משקיעים המחפשים חשיפה לאזור החשוב באסיה-פסיפיק עשויים לרצות לשקול את ה- iShares Asia / Pacific דיבידנד ETF של חברת BlackRock, שמציע תשואה דיבידנד של 5.97%. הקרן חדשה יחסית, לאחר שהושקה בשנת 2012. יש לה נכסים של 32.7 מיליון דולר. תעודת תעודה זו עוקבת אחר מדד דאו ג'ונס משוקלל הדיבידנד / אסיה / פסיפיק בחר דיבידנד 30, המורכב רק מ -30 מניות שנבחרות על בסיס תשואה גבוהה, פוטנציאל צמיחה, ביצועים עקביים וקיימות. בדרך כלל הקרן מושקעת 90% ומעלה בניירות ערך המרכיבים את המדד או בהשקעות אחרות עם מאפיינים הדומים לניירות ערך הכלולים במדד.
אוסטרליה מהווה 55.5% מנכסי התיק. גם הונג קונג, יפן וסינגפור מיוצגות באופן משמעותי בהחזקות התיק. שיקול הדעת הצרכני והפיננסי הם שני מגזרי השוק המיוצגים ביותר, שכל אחד מהם מהווה קצת יותר מ- 25% מכלל התיקים.
שלושת האחזקות הראשונות עבור תעודת סל זו הינן CSR LTD, JB Hi-Fi LTD והארווי נורמן אחזקות בע"מ. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן היא 1.24%. יחס ההוצאה הוא 0.49%.
iShares International בחר דיבידנד תעודות סל
BlackRock מציעה גם את תעודת סל ה- iShares International Select Dividend הבינלאומית הרחבה (IDV), אותה השיקה בשנת 2007. תעודת סל זו כוללת נכסים של 4.6 מיליארד דולר, מה שהופך אותה לאחד מעשרת תעודות הסל ההון הגדולות בעלות ההון הגדול ביותר. קרן זו, המציעה תשואת דיבידנד של 5.7%, עוקבת אחר מדד ה- Dow Jones EPAC Select Dividend, המורכב ממאה מניות תשואת דיבידנד גבוהה הנסחרות בעיקר בבורסות בשווקים מפותחים שאינם בארה"ב.
בריטניה מהווה 23.9% מהתיק, ואחריה אוסטרליה ב -15%, ואיטליה 10%. מניות המגזר הפיננסי משיגות את החלק הגדול ביותר של הנכסים, ומהוות 38.9% מסך התיק. האחזקות הבולטות בתיק הן אמריקה הבריטית טבק (BATS), אזימוט אחזקות (AZM), ו- Commonwealth Bank of Australia (CBA).
יחס ההוצאות עבור תעודת סל הדיבידנד הבינלאומי Select iShares הוא 0.49. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן היא 1.99%.
