וול סטריט אוהב את הרווחים בפייסבוק

מהלכים גדולים

לפעמים השוק מבצע מהלכים גדולים בשעות השוק (בין פעמון הפתיחה בשעה 9:30 לפעמון הסגירה בשעה 16:00 שעון מזרח). בעונת הרווחים, עם זאת, נראה כי מרבית המהלכים הגדולים קורים בשעות החופשה בהן השוק סגור.

מניות פייסבוק, Inc. (FB) עשתה אמש מהלך משמעותי לאחר שהחברה פרסמה את מספרי הרווחים הרבעוניים שלה. למרות שהסתבכה במחלוקות הקשורות לפרטיות בתחומי שיפוט ברחבי העולם, החברה הצליחה לרסק את ציפיות הרווחים של אנליסטים.

פייסבוק גברה על ציפיות אנליסטים ב -510 מיליון דולר וצפי הרווחים ב -0.20 דולר למניה - והגיעו ל -16.91 מיליארד דולר ו -2.38 דולר למניה, בהתאמה. חדשות אלה שלחו את מניות הפייסבוק ממחיר הסגירה שלה של 150.42 דולר ביום רביעי, 30 בינואר, לשיא שאחרי שעות העבודה עמד על 169.68 דולר.

המניה אמנם הצליחה לטפס מעט יותר גבוהה מזו בשעות השוק כיום, והגיעה לשיאה תוך יומית של 171.68 דולר, אך מרבית המהלך השורי התרחש בעקבות ההודעה הרווחת באופן מיידי. לראות פער של מניות גבוה יותר בין הלילה כמו זה יכול להיות מתסכל עבור אותם משקיעים שאינם בעלי המניה, אך בהחלט אין מדובר בתנועת מחירים חריגה. עונת הרווחים היא זמן נדיף בוול סטריט.

תנודתיות יכולה לחתוך בשני הכיוונים. לראות פער פער במניות נמוך פחות סביר כמו לראות פער פער במניות. היום פשוט היה היום של פייסבוק לפתח גבוה יותר עם צמיחה באחוזים דו ספרתיים.

S&P 500

S&P 500 החלה את הפריצה השורית שלה אתמול לאחר שוועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) הודיעה כי היא לא מתכוונת להעלות את הריבית וכי היא עומדת לעצור את תהליך הפירוק במאזן מוקדם מהצפוי.

וול סטריט הגיבה בצורה חיובית מכיוון שרמות הריבית הנמוכות והמשך רכישות הנכסים על ידי ה- FOMC נתפסות כמעוררות לא רק את הכלכלה האמריקאית אלא גם את השווקים הפיננסיים עצמם. המדד המשיך בעצרתו השורית היום, מכיוון שכמה מהמרכיבים הגדולים ביותר התקיימו בחדשות הרווחים של פייסבוק והציפיות של Amazon.com, Inc. (AMZN) לגבור על אומדני הרווחים לאחר פעמון הסגירה.

S&P 500 הוא מדד משוקלל לפי שווי שוק. המשמעות היא שלתנועת המחירים של המניות עם מכסי השוק הגדולים יש השפעה רבה יותר על ערך המדד מאשר לתנועת המחירים של המניות עם מכסי השוק הקטנים יותר. להלן רשימה של 10 המניות הגדולות ביותר עם שווי שוק במדד:

• חברת מיקרוסופט (MSFT) - 809 מיליארד דולר אמזון - 809 מיליארד דולר אפל בע"מ (AAPL) - 793 מיליארד דולר אלפבית בע"מ (GOOGL) - 748 מיליארד דולר אלפבית בע"מ (GOOG) - 742 מיליארד דולר ברקשייר הת'אווי, בע"מ (BRK-B) - 508 מיליארד דולר פייסבוק - 423 מיליארד דולר ג'ונסון וג'ונסון (JNJ) - 353 מיליארד דולר JPMorgan Chase & Co. (JPM) - 345 מיליארד דולר חברת Foxon Mobil (XOM) - 309 מיליארד דולר

מתוך עשרה מניות אלה, רק מיקרוסופט ו- JPMorgan איבדו היום קרקע. שמונה האחרים עלו כולם, כשפייסבוק הובילה את דרכה כאשר טיפסה ב -10.82%. זה הספיק בכדי לדחוף את S&P 500 מתחום הקונסולידציה בו הוא נמצא מאז ה- 17 בינואר ועד לרמת פיבונאצ'י של פיבונאצ'י של 61.8% מהנסיגה הדובית שספג המדד מסוף ספטמבר ועד סוף דצמבר 2018.

רמה זו ב -2, 713.88 עשויה לשמש כהתנגדות לטווח הקצר, אך אם עונת הרווחים תמשיך להתקדם, ה- S&P 500 יכול בקלות לבדוק מחדש את רמת ההתנגדות שהמדד הוקם לראשונה באמצע אוקטובר ב -2, 820.

:

תעודות סל S&P 500: משקל שוק לעומת משקל שווה (RSP, SPY)

מהו מסחר לאחר שעות העבודה? האם אני מסוגל לסחור בשלב זה?

מדוע ההצעות והבקשות הצעות מחיר כל כך רחוקות זו מזו במסחר שאחרי שעות העבודה?

מדדי סיכון - TNX

תשואת האוצר ל -10 שנים (TNX) המשיכה להתמוטט היום כשהשוק ממשיך להתאים מחדש את ציפיותיו לכמה מהתיק שלו FOMC ימשיך להשקיע מחדש באוצר. לפני כשבועיים דפק ה- TNX את דלת פריצת ההתנגדות בשיעור של 2.8%. היום היא סגרה על 2.64%. היפוך הון זה נראה כאילו הוא עלול להחמיר מכיוון שלא יידרש הרבה כדי לדחוף את האינדיקטור לשפל של 3 בינואר של 2.55%.

ככל שתשואות האוצר יורדות, המשקיעים מוכרים מניות בנקאיות לקראת השפלת עקומת התשואה של האוצר ודחיסה של מרווח הריבית נטו. מרווח הריבית נטו הוא ההבדל בין השיעור שבנק משלם כדי ללוות כסף מהפקידים שלו לבין הסכום שהבנק גובה כדי להלוות כסף ללקוחותיו. ככל שהמרווח יהיה רחב יותר, כך הבנק מרוויח יותר.

שולי הריבית נטו נוטים להתרחב כאשר עקומת התשואה הולכת ומתכווצת כאשר עקומת התשואה מתשטחת. ירידות תשואות האוצר לטווח הארוך - כמו TNX או תשואת האוצר ל -30 שנה (TYX) - מפעילות לחץ כלפי מטה על עקומת התשואה הגורמת לו להתשטף.

המשקיעים הגיבו לתנועה זו היום על ידי מכירת מניות של מניות פיננסיות כמו בנק אוף אמריקה (BAC), וולס פארגו וחברה (WFC) וקבוצת גולדמן סאקס, בע"מ (GS). מניות אלה איבדו היום 2.06%, 2.36% ו -2.21% בהתאמה.

צפו בלחץ דובי זה ימשיך להיות מיושם על המגזר הפיננסי אם התשואות ימשיכו לרדת, ויביאו למניות אלה לביצועים פחותים מהמניות בענף הטכנולוגיה, מוצרי הצריכה או שירותי הבריאות.

:

עקומת תשואת האג"ח מחזיקה בכוחות חזוי

ההשפעה של עקומת תשואה הפוכה

איזו מרווח ריבית נטו אופייני לבנק?

בשורה התחתונה

אחד הנושאים המעניינים שהתפתח במהלך העצרת בת חודש וחצי של S&P 500 להתחיל את שנת 2019 הוא שמדובר במאמץ קבוצתי. אף מגזר אחד לא הוביל את הדרך הגבוהה יותר במשך כל החודש.

מודעות חדשות וכלכליות שונות גרמו למשקיעים להעביר את השרביט קדימה ואחורה מגזר אחד למשנהו. הפיננסים התחילו את השנה החזקה אך מתחילים לדעוך בחזרה בעוד המניות הטכנולוגיות והצרכניות צוברות תאוצה.

היזהרו מוול סטריט להמשיך לתגמל חדשות טובות ולהעניש ענישות רעות, גם אם חדשות אלה מתהפכות בין לילה.