באוקטובר 2019 הוריד מינהל המידע לאנרגיה בארה"ב (EIA) את תחזית הביקוש לנפט לשנת 2020, ומקרין כי מחירי ספוט הנפט הגולמי של ברנט יעמדו בממוצע על 57 דולר לחבית עד הרבעון השני של 2020, סכום של 5 דולר לחבית נמוך יותר מהתחזית הקודמת לספטמבר. 2019. מחירי ספוט ברנט זינקו באופן זמני ל -68 דולר לחבית בספטמבר לאחר התקפות מזלט על מתקני עיבוד נפט בערב הסעודית שיבשו את הייצור. עם זאת, תוך מספר שבועות, המחירים צנחו ל -58 דולר לחבית לאחר שחברת עיבוד הנפט, סעודי ארמקו אביקאי, השיבה את הייצור.
לחצי מחיר הנפט כלפי מטה שצפויים לשנת 2020
ה- EIA צופה כי לחצי מחירי הנפט כלפי מטה ייכנסו לשנת 2020 כששווקי הנפט העולמיים מגיבים לעלייה ברמות המלאי. למרות הסיכון להפרעות עתידיות באספקת הנפט, ה- EIA צופה כי סיכון זה יתקזז יותר מחוסר וודאות בתנאים הכלכליים העולמיים והפחתת הביקוש לצמיחת הנפט בשנה הקרובה.
הציפייה של ה- EIA לביקוש נפט נמוך יותר מועצמת על ידי דו"ח אוקטובר 2019 של ארגון המדינות המייצאות נפט (OPEC), אשר צופה את צמיחת הביקוש לנפט במשך חודש שלישי ברציפות. תחזיות אלה עולות על עקבות המשך הוודאות ביחס למלחמת הסחר בין ארה"ב וסין, המובאת כסיבה נוספת לירידה בציפיות בביקוש הנפט.
5 מניות אנרגיה שמוכנות לשגשג בכל השווקים
בהתחשב בציפיות הנמוכות בביקוש הנפט לשנת 2020, טוב יעשו משקיעי מניות אנרגיה לחפש חברות שיש להן נכסים מגוונים או יתרון תחרותי שיעזור להן לעשות זאת ללא קשר למחיר הנפט.
חמש החברות הציבוריות שמתחת להראות מבטיחות צמיחה, בהתבסס על צמיחת הכנסות ותנופת הכנסות. בנוסף, חלק מחברות אלה עברו מהלכים משמעותיים לרכישת נכסים שיכולים לייצר רווחים בעתיד. וכמה חברות מציעות למשקיעים דיבידנד בריא, שיכול לעזור לקזז את התנודות במחירי המניות שאנו עשויים לראות בשנה הקרובה. כל הנתונים הם עדכניים החל מה- 30 באוקטובר 2019.
Takeaways מפתח
- מינהל המידע לאנרגיה האמריקני (EIA) צופה כי לחצי מחירי הנפט כלפי מטה ייכנסו לשנת 2020, תוך ציטוט עליית מלאי הנפט וצמיחה כלכלית גלובלית לא וודאית. החל מחודש אוקטובר 2019, צופה ה- EIA מחירי הנפט בברנט ימצאו בממוצע 60 דולר לחבית לשנת 2020, 2 דולר לחבית נמוך מהתחזית הקודמת. טוב היה שמשקיעים המחפשים השקעות במלאי אנרגיה יתמקדו בביצועים המובילים שיוכלו לעמוד בהצלחה בהשוואה לשני העליות והמטה. ישנם חמישה ביצועי אנרגיה מובילים מובילים לשנת 2020:
- EOG Resources (EOG), מקדחת אתר מובחר. Royal Dutch Shell (RDS-B), behemoth נפט. Enbridge Inc. (ENB), חברת צינורות. NEXTEra Energy, Inc. (NEE), חשמל מתחדש. Entereproduct Partners Partners LP (EPD), שירותי אנרגיה באמצע הזרם.
1. EOG משאבים בע"מ
EOG Resources Inc. (EOG) נקטה בעמדה ייחודית. החברה מתמקדת באתרי פרימיום, כלומר אתרים שהם פרודוקטיביים ביותר ובעלות פחות להפעלה. EOG מחפש אתרים שיכולים לספק שיעור תשואה ריאלי של 30% לאחר מס. בעוד עיקר פעילותה מתבצעת בטקסס, החברה התגוונה לאזורים אחרים ברחבי העולם, ובחינה ו / או קידוח פעילים בקולומביה הבריטית, באי טרינידד ובאגן סצ'ואן בסין.
עם שווי שווי של 40.4 מיליארד דולר, EOG היא אחת מחברות הנפט והחקירה הגדולות בארצות הברית. מניות החברה הוכו בשנה האחרונה ונפלו בנקודה מסוימת בכ- 40% משנה לשנה, והושפעו מירידת מחירי הנפט, שצנחה ברבעון השלישי של 2018. עם זאת, ההנהלה בילתה את חמש השנים האחרונות בשיפור יעילות, פועלת לבניית חברה שיכולה לפעול באופן רווחי גם בציפייה למחירי נפט נמוכים. כרגע היא משלמת דיבידנד של 1.60%, אך המחזה כאן הוא לצמיחה.
2. Royal Shell PLC
Royal Dutch Shell (RDS.B) היא חברת נפט כחול-שבב המתגאה בתשלום דיבידנד עקבי. היא מתגמלת לבעלי מניותיה דיבידנד של 6.3%, מהגדולים מבין כל חברות הנפט הגדולות.
במהלך השנה האחרונה, רבות מחברות הנפט הגדולות ראו את מחירי המניות שלהן נענשות כשמחירי הנפט ירדו וההכנסות נטו ספגו מכה משמעותית. במשך זמן מה זה נראה כאילו מעטפת תתרחק ללא פגע; החברה רשמה רווחים מרשימים הן ברבעון הרביעי של 2018 והן ברבעון הראשון של 2019. אך זה השתנה ברבעון השני של 2019 כאשר החברה דיווחה על ירידה ברווחים משנה לשנה של 50%. ההכרזה פגעה קשה במניה, כאשר מחירי המניות ירדו בכ- 14% במהלך חודש אוגוסט.
למרות החמצת הרווחים הגדולה, תזרים המזומנים של החברה עלה ב -16% משנה לשנה, והספיק בכדי לכסות את הדיבידנדים שלה. ובעוד חברות נפט אחרות נאלצו לקצץ את הדיבידנדים שלהן במהלך נפילת הנפט, Shell שמרה על מחויבותה לבעלי המניות שלה. פלוס נוסף הוא שהחברה בעלת מוניטין של ניהול טוב והיא הצליחה לשמור על רמות חובות נמוכות. אמנם המניה עשויה לדרוש מעט יותר סובלנות לסיכון, אך זו יכולה להיות משחק טוב לטווח הארוך עבור משקיעי הדיבידנד המתמקדים בתשואה מהשורה הראשונה של משלם קבוע.
לחברה שתי סוגים של מניות קבלת פיקדון אמריקאיות (ADR) - מניות מסוג A ומניות מסוג B - שתיהן נסחרות בבורסה של ניו יורק. לידיעתך, דיבידנד במזומן על מניות A כפוף לניכוי מס במקור של דיבידנד הולנדי בשיעור של 15%.
3. אנברידג 'בע"מ
אנברידג 'בע"מ (ENB) אינה מקדחת נפט. ענקית האנרגיה הקנדית - שיש לה שווי שוק של 74 מיליארד דולר - היא חברת צינורות, המשרתת חוזים להובלת נפט גולמי וגז טבעי דרך הרשת העצומה שלה. מכיוון שעסקיה הם צינורות, היא מקבלת את שכר הטרחה ללא קשר לשאלה אם מחירי הדלק והנפט זולים או צונחים. בנוסף, החברה התגבשה למגזרים אחרים, בעיקר אנרגיה מתחדשת, כמו פעולות השמש, הרוח, הגיאו-תרמית והשחזור חום.
המיזוג שלה עם Spectra Energy (SE) בשנת 2016 הפך את אנברידג 'לחברת תשתיות הנפט הגדולה ביותר לא רק בארצות הברית, אלא בכל צפון אמריקה. עם תשואת דיבידנד של 6.06%, מניה זו עשויה לספק צמיחה והכנסה כאחד.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) היא חברת אנרגיה מתחדשת המייצרת, מפיצה ומוכרת חשמל לחברותיה הקמעונאיות והסיטונאיות בצפון אמריקה. חברת השירות השקיעה רבות בפיתוח פרויקטים של אנרגיה נקייה באמצעות אנרגיה רוח וגם סולארית, והשקעותיה משתלמות.
הביקוש לאנרגיה הנקיה של החברה היה גבוה ופרויקטים חדשים שהגיעו לאחרונה לאינטרנט הוסיפו לגידול בהכנסותיה. ברבעון השלישי של 2019 רשמה החברה רווחים מותאמים של 1.2 מיליארד דולר, עלייה של 12% משנה לשנה. החברה היא מהצומחת ביותר בתחום השירותים, וצמיחה זו צריכה להימשך מאחר שיש לה צבר של פרויקטים של שירותים אחרים המשתוקקים לקנות ולשותף עם NextEra. כבונוס נוסף הודיעה החברה על כוונתה להגדיל את תשלומי הדיבידנד שלה ב- 12% ל- 14% בשנת 2020.
5. שותפים למוצרים ארגוניים LP
Enterprise Products Partners (EPD) בולטת כחברה מובילה במרחב אמצע הזרם. החברה מספקת שירותים לתעשיות הגז הטבעי, הנפט הגולמי והפטרוכימיה, ומפעילה מעל 19, 000 מיילים של צינורות נוזלי גז טבעי ו -5, 300 מיילים של צינורות נפט גולמי.
אחת מנקודות המכירה הגדולות ביותר של Enterprise היא יכולתה לייצר תזרים מזומנים משמעותי - 1.6 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2019. החברה חתמה לאחרונה על חוזים ארוכי טווח עם שברון לבנות ולתמוך בטרמינל נפט חדש מול חופי טקסס. בסך הכל דיווחה החברה על 9.1 מיליארד דולר מפרויקטים של הון צמיחה שנמצאים בבנייה, ותוכננה לצאת לרשת בסוף 2023.
מספרים מרשימים כמו אלה עוזרים לחברה לתגמל עשיר את משקיעיה עם דיבידנד סולידי של 6.6%. מכיוון שהחברה הינה שותפות מוגבלת לתלמידים, משקיעים יכולים ליהנות מיתרונות המס הנוספים שמציעה ארה"ב.
בשורה התחתונה
בחירת חמשת המניות המובילות באנרגיה כרוכה בהסתכלות על יותר מהיסטוריה של פעם. כמו כן, קריטי לבדוק כיצד החברה ממקמת את עסקיה לצמוח ולשגשג ללא קשר לאן מועדות מחירי הנפט. הגישה הרווחית ביותר עשויה להיות יצירת תיק אנרגיה המגוון בצורה דומה לרשימה זו. קבוצה זו מציעה קידוחים יבשתיים, קידוחים ימיים, אנרגיה מתחדשת ותשתיות כדרך להרוויח מהאנרגיה בשנת 2020.
אם ה- EIA נכון, מחירי הנפט עשויים להמשיך ולהיות מושפעים על ידי צמצום הביקוש ותנאים כלכליים גלובליים לא בטוחים. מניות אנרגיה יכולות להיות בסיבוב מהמורות, אך חברות מסוימות עומדות לפגוע בסערה טוב יותר מאחרות. משקיעים עם אופק השקעה לטווח ארוך יכולים גם לראות בכך הזדמנות להעלות כמה הצגות מוצקות כעת במחירי מציאה.
