בעוד שששת הבנקים הגדולים בארה"ב זוכים למרבית תשומת הלב מצד המשקיעים, המניות הפיננסיות הטובות ביותר לקנות בשנת 2019 עשויות להיות שמות מותגים ידועים פחות, לפי מספר אנשי השקעות. "אנו מחפשים חברות שאנו בטוחים שיצליחו לשרוד משבר פיננסי, ולא שאנחנו חוזים אחת מהן. זו השקפה מהסוג הבטיחותי לטווח הארוך, " טום הנקוק, מנהל GMO בגובה 5.8 מיליארד דולר. קרן האיכות, אמרה Fortune בסיפור מפורט.
הנקוק, דייב אייזווארט מט. רו פרייס, טום סלייטר מחברת ההשקעות ביילי גפורד, שבריטניה, ומארק פינטו מג'אנוס הנדרסון, שיתפו את המגזין הבכיר במניותיהם בתחום הפיננסי. בחירות אלה כוללות: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), בנקורפ בארה"ב (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX), ו- TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). זו קבוצה של חברות מגוונות, כפי שמודגם בטבלה שלהלן.
אמנם המניות התכוונו בחדות ביום שישי, אולם השקפתם הכללית של המשקיעים על השווקים והכלכלה הולכת וגוברת, סביבה בה חמש המניות הללו עשויות לשגשג.
ניצולי שוק דובים
- CME: מפעיל מוביל של אופציות וחילופי עתיד CBOE: מפעיל חילופי ומקורו של מדד התנודתיות VIXU.S. בנקורפ: בנק אזורי סופר-מרחב-שמרני וסוחרי-סיכון בנקאי: פלטפורמת סחר אלקטרונית בעלות נמוכה עבור הכנסה קבועה.
חשיבות למשקיעים
הנקוק מקרן האיכות של GMO אוהב את בנקורפ האמריקנית בזכות יתר המזומנים הגבוה והאיכות הגבוהה של תיק ההלוואות שלה. כמו כן, מוסדות כמו בנקורפ האמריקני אינם סומכים על רווחים ממסחר בניירות ערך, בשונה מששת הבנקים הגדולים בארה"ב, כך ששווקים של דוברים במניות או באג"ח צריכים להיות בעלי השפעה פחותה עליהם.
דייב אייזווארט, המנהל את קרן המניות העולמית של 1.1 מיליארד דולר. רו פרייס, בוחר CME Group ו- CBOE Global Markets. "כל עוד המשוגעים בעולם, המניות האלה עובדות", אמר אייזווארט למגזין. בהימור על תנודתיות מוגברת בשוק המניות והגדלת נפח המסחר, הוא אומר ששני מפעילי הבורסה הגדולים הללו ירוויחו מכיוון שהם מרוויחים קיצוץ בכל עסקה.
כריס סמית ', שמנהל את קרן המשקיעים התימטיים המשקפיים של Artisan 223 מיליון דולר, אוהב גם את CME Group, שהייתה אחזקה השלישית בגודלה נכון לספטמבר, על 4.8% מהתיק לכל Fidelity. אחד מנושאי ההשקעה הגדולים של סמית הוא "מונטיזציה של נתונים", והוא מציין כי גם CME וגם Intercontinental Exchange Inc. (ICE), אב הבורסה של ניו יורק (NYSE), הם שחקנים גדולים. "יותר ממחצית מהעסק שלהם מוכרים נתונים לחברות מחקר אחרות הזקוקות לכל המידע הזה", אמר ל- Business Insider.
טום סלייטר הוא מנהל השקעות ומנהיג צוות הון אמריקני בביילי גפורד שבבריטניה, שהחזיק בסכום של 250 מיליארד דולר בייעוץ וניהול נכון לספטמבר, לפי החברה. Slater מכנה את MarketAxess "ממש מרגש." החברה מבקשת לבצע סחר אלקטרוני בעל עלות נמוכה כמו אגרות חוב כמו במניות, וסלייטר צופה כי סחר באג"ח יתחמם עם העלייה בריבית.
מארק פינטו הוא מנהל תיקים בחברת ג'נוס הנדרסון משקיעים העומד בראש אסטרטגיית הצמיחה האופורטוניסטית ומנהל יחד את האסטרטגיות המאוזנות והצמיחה וההכנסה שלהם, לפי המשרד. הוא מפקח על נכסים בסך כולל של 25 מיליארד דולר, לפי הון. פינטו ממליץ על חברת TD Ameritrade וציין כי רכישתה של סקוטראד מוסיפה ערך מוסף, והוא מצפה לעוד מיזוגים. כמו כן, עם עליית הריבית, החברה עשתה הפסד בהפקדות של לקוחותיה והפכה את המגזר "לרווחי צנוע", במילים של פינטו.
להסתכל קדימה
למרות האופטימיות שהביעו מנהלי הכספים שביצעו את חמשת הבחירות הללו, כל המניות הללו עדיין בסיכון בגלל ירידה כלכלית או שוק דובי. בבנקורפ האמריקנית, מיתון אמור לדחוף את מספר הלווים הגדל והולך לעבריינות או ברירת מחדל, ומכירה בשוק יכולה לגרור את המניה שלה. לגבי ארבעת הבחירות האחרות, שוק דובים עשוי לדכא את התיאבון של המשקיעים למסחר, וזה עשוי להתפשט אפילו למוצרי החברות הללו.
