כחלק מהדיון השנתי סביב השולחן העגול ההשקעות שלהם עם אנליסטים, אסטרטגים ומנהלי קרנות מובילים, ברון מבקש מהמשתתפים לנקוב בבחירות המניות הבאות לשנה החדשה. העלייה הסטרטוספרית של השור השור, בין היתר כתוצאה מעלייה מאסיבית בשומות, מקשה על מציאת העסקות יותר ויותר עבור המשקיעים. עם זאת, חברי הפאנל של בארון מצאו מספר מניות להמליץ עליהן כרגע. (לפרטים נוספים, ראו גם: 5 סיבות ששוק השור ישגשג בשנת 2018. )
בין המניות שהציעו חברי ההרכב הם: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), מדיסון סקוור גארדן ושות '(MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp. (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) ו- Orion Engineered Carbons SA (OEC).
הגורואים
גורואים בשוק שקובעים את הבחירות הללו הם: הנרי אלנבוגן, מנהל תיקים ומנהל השקעות ראשי לצמיחת מניות בארה"ב עם T. Rowe Price Group Inc. (TROW); מריו גבלי, מייסד, יו"ר ומנכ"ל חברת Gamco משקיעים; סקוט בלאק, מייסד ונשיא דלפי ניהול; מריל ויטמר, שותפה כללית עם Eagle Capital Partners; ואבי ג'וזף כהן, אסטרטג השקעות בכיר בקבוצת גולדמן זקס בע"מ (GS). בחירות המניות של ותיקי שוק אלה סיכמו בסדרת דוחות מיוחדים שפרסמו ברון ב -20 בינואר. שמו של כל אחד מחברי הפאנל למעלה מקושר לאחד מהדיווחים הללו.
הנרי אלנבוגן: 'מבחן דורס'
אקוויפקס קיבלה חום רב בגלל הפרה אבטחתית משמעותית, אך אלנבוגן אומרת "לעולם אינך יודע כמה חברה טובה עד שהמודל העסקי שלה ייבחן תחת הכבדות הגדולה ביותר." הוא מציין כי למרות הטעויות הטעויות שלה, החברה איבדה רק כמות שולית של עסקים, ורק "מספר זניח" של אמריקאים הגיבו על ידי נעילת דוחות האשראי שלהם. יש לו יעד מחיר של 160 עד 172 דולר, בין 28% ל 38% מעל לסגירת 31 בינואר.
ל- Vail Resorts יש "עסק שיווקי מסדי נתונים ברמה העולמית" וזכתה בנתח שוק על ידי הורדת מחירים והצעת "עסק מנויים" חדשני המחליק את ההכנסות לאורך השנה. החברה מחזיקה בכמה אתרי סקי במערב ארה"ב וקנדה, יש מנוף נמוך ותזרים מזומנים חופשי גבוה. אלנבוגן אומר לברון כי הוא רואה "יתרון גדול מחוק המס החדש."
מריו גאבלי: המשחק מופעל
מלבד "הזירה המפורסמת ביותר בעולם", מחזיקה מדיסון סקוור גארדן ושות 'את קבוצת ההוקי של ריינג'רס, קבוצת הכדורסל של ניקס, אולם המוזיקה של רדיו סיטי, תיאטרון ביקון בניו יורק והפורום בפרברים בלוס אנג'לס, בין שאר הנכסים.. "המילניאלים ואוכלוסיית ה- Gen Z אוהבים בילוי חי", מספר גבלי לספרו של ברון. בחלקו בזכות אחזקות הנדל"ן היקרות במנהטן, גבלי מעריך את MSG בין 280 ל -300 דולר, או 30% עד 39% מעל לסגירת 31 בינואר.
MGM Resorts International הוא מפעיל קזינו מרכזי בלאס וגאס ומקאו, סין, ופותח נכס חדש בספרינגפילד, מסצ'וסטס. לפי הניתוח שלו על חלקי החלקים שלו, גאבלי מציב את ערכי המניות של MGM ביותר מ- 42 $ למניה, יותר מ -15% מעל לסגירת ה- 31 בינואר. (לפרטים נוספים ראו גם: 3 מניות הימורים שיכו את הבית: מורגן סטנלי .)
סקוט בלאק: 'כוח כח' בצ'יפים
למ-מחקר "היא תחנת כוח בציוד הון מוליך למחצה", כפי שמספר בלק, לברון, עם נתחי שוק גדולים וצומחים שנעים בין 40% ל- 57% בקטגוריות מפתח של ציוד לייצור שבבים. בלאק מעריך את EPS של 2018 בכ 15 $, ומזומן נטו למניה של 22 דולר. הגבה את המזומנים, ולאם מוכר רווחי קדימה פי 11.3 בלבד (בהתבסס על סגירת ה- 31 בינואר), שהוא מכנה "מתן".
Hi-Crush היא המובילה בשוק בתחום כריית החול המשמש בעסק הצומח במהירות של שקעי נפט וגז, לכל שחור. היא משלמת דיבידנד של 4.6%, נתח השוק וההכנסות צומחים במהירות, והרווח החוזר של המניה זול מאוד, פי 5.6 על פי הערכות הקונצנזוס.
מריל ויטמר: בלי להתמודד
חברת CarMax קונה ומוכרת מכוניות משומשות, מציעה מימון והתחייבויות מורחבות, ומדיניותה "ללא התמקחות" הביאה לשביעות רצון גבוהה של הלקוחות, אומר ויטמר למסקנת ברון. למעשה, גם אלנבוגן וגם וויטמר אומרים שהם לקוחות חוזרים ומרוצים. החברה מרחיבה את בסיס החנות שלה, ולויטמר מחיר יעד של 93 דולר, או 30% מעל לסגירת 31 בינואר.
אוריון מייצר שחור פחמן לשימוש כפיגמנט בצבעי דיו וצבעים, וכמרכיב מפתח במגוון מוצרים, כמו דבקים, צינורות, סוללות, צמיגים ומוצרי גומי אחרים. ויטמר אומר לברון כי מתחרים יוצאים מהעסק, אך "המגמה לכלי רכב היברידיים וחשמליים נהדרת עבור שחור פחמן מכיוון שצמיגים דורשים יותר פחמן שחור בכדי לעמוד במשקל הכבד יותר". מחיר היעד שלה הוא 40 דולר, כמעט 36% מעל לסגירת ה- 31 בינואר.
אבי ג'וזף כהן: 'צמיחה מעולה'
כהן אומר כי נפט למטוס נפט הוא בעל שיעורי מס גבוהים ולכן צריך ליהנות מרפורמת המס. היא מציינת כי החברה אטרקטיבית בעיקר לתשואת הדיבידנד שלה, כיום 4.1%, "הנתמכת בתזרים מזומנים חזק."
חברת הביוטק AbbVie "מחזיקה בצינור חזק" וגולדמן מקרינה כי היא תפיק תזרים מזומנים חופשי של כ -180 דולר במהלך עשר השנים הבאות, מתוכם "110 מיליארד דולר לא מוקצים לדיבידנדים או רכישת מניות הודיעה", כפי שמספר כהן ל- Barron. "למרות שיש לה פרופיל צמיחה מעולה, המניה נמכרת בהנחה לעמיתיה", היא מוסיפה. זה גם משלם דיבידנד של 2.5%.
כהן המליץ על AbbVie לברון באמצע ינואר כשהוא עמד על 101 דולר. המניות עלו 22.8% בשבועיים הקרובים לפני ההכרזה על שיתוף פעולה ב- 29 בינואר, על מנת להוזיל את עלויות שירותי הבריאות של העובדים על ידי המנכ"לים וורן באפט מברקסייר הת'אווי inc. (BRK.A), ג'ף בזוס מ- Amazon.com Inc. (AMZN) וג'יימי דימון מ- JPMorgan Chase & Co. (JPM). המניה צנחה 8.9% בסוף החודש על ידי חדשות אלה.
