המשקיעים המחפשים מניות עם הפוך כאשר השוק הכולל הולך וגובר, צריכים להיזהר מחמישה שבבים כחולים מפגרים הנסחרים בהנחה לממוצעים היסטוריים, כפי שהתואר בדו"ח שפרסם לאחרונה ברון. חברות אלה דיווחו על רווחים גבוהים מהצפוי ברבעון השלישי, ומציעות תשלומים עשירים. אלי לילי ושות '(LLY), אינגרידיין בע"מ (INGR), חברת קוהל (KSS), ראלף לורן קורפ (RL) ו- UnitedHealth Group Inc. (UNH), מציגים את רשימת חמש המניות המשלמות דיבידנד בכדי " מזג האוויר בסוף השנה המכוערת, "כתב כתב אל ברוט.
כל חמש המניות ירדו בשנה החולפת (YTD), ומובילות עם ירידה של 19% של קוהל, אינגרידון יורדת ב -11.9%, ראלף לורן נרשמה 5.6%, אלי לילי נמוכה ב -2.4% ויונייטד בריאות בירידה של 1%. לשם השוואה, S&P 500 החזירה 21.2% בשנת 2019 עד יום שני הקרוב.
בעוד שהחודשיים האחרונים של השנה הם לרוב חזקים עבור מניות, מנהלי הכסף המקצועיים הם כרגע הדוביים ביותר בשוק מזה שהיו מזה שני עשורים, לפי סקר הכסף הגדול של Barron. כדי להתגונן מפני מזג אוויר סוער, ברון ממליץ להעמיס על מניות דיבידנד עם הערכות שווי אטרקטיביות.
התזונה
ספקית מוצרי המזון אינגרידון, המפרטת לקוחות בענף המזון, המשקאות והתרופות, סוחרת פי 11 בלבד מההכנסה לשנת 2020. Barron's אוהב את תשואת הדיבידנד של המניה בשיעור של 3%, וצפה תשואה מוצקה אם החברה תצליח לביים מהפך משנת 2018 גסה.
השנה שעברה התבררה כאסונית עבור אינגרידיון. האנליסט של Seaport Global, ברט הונדלי, אמר כי "אם משהו יכול היה להשתבש, הוא השתבש." בעוד שהרווחים ירדו ב -10% בשנת 2019, תחייה צפויה עשויה להביא את המניה לסחר גבוה יחסית לרווחים למניה, לפי דברי ברון.
אלי לילי
UBS, למשל, רואה פוטנציאל אדיר אצל אלי לילי, שגברה על הערכות במשך שלושה רבעים רצופים. "משקיעים רבים חששו כי ההדרכה אינה ניתנת להשגה אך איננו מסכימים", כתב האנליסט נאבין ג'ייקוב בפתק מחקר שפורסם לאחרונה.
יעד המחיר של ג'ייקוב של 133 דולר למניה של אלי לילי מרמז על עלייה של למעלה מ 20%. האנליסט מציין כי מניות משקפות "יותר מדי שמרנות", ונסחרות בפחות מ -17 פעמים הרווחים משנת 2020, הנחה של כ -12% מהממוצע ההיסטורי שלהם. בינתיים, תשואת הדיבידנד של אלי לילי עומדת על 2.3% בריאים.
מוקדם יותר החודש, למרות פרסום תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השלישי, אלי לילי ראתה את מלאי שלה במכירות חלשות מהצפוי של תרופת מפתח בשם טאלץ. השוורים ראו בכך תגובת יתר, כאשר האנליסט של החזן פיצג'רלד לואיז צ'ן כתב, "אל תחזיק את האף שלך כי LLY מריח כמו ורד הבוקר, " לפי דיווח אחר של ברון. באותו הרבע, לילי הדגישה את מוצריה החדשים יותר, והצביעה על כך שהתרופות שלה ששוחררו במהלך חמש השנים האחרונות היוו 44% מסך ההכנסות הרבעוניות.
UnitedHealth
ספקית שירותי הבריאות UnitedHealth ראתה את מניותיה בגלל אי וודאות פוליטית. רוח גבית זו הובילה את המניה לסחר ברווחים נמוכים פי 15 שנצפו בשנת 2020, ירידה של 10% מהממוצע לחמש שנים, לפי הרווחים של ברון. בחזית הצמיחה, UnitedHealth, ההורה של מבטחת הבריאות הגדולה במדינה, ראתה את הרווחים ביותר מ- 15% בשנה במהלך השנים האחרונות.
אנליסט המיזוהו, אן היינס, מצפה שמניית UnitedHealth תקפוץ ביותר מ- 9% במהלך 12 החודשים הבאים ותגיע ל -270 דולר למניה. היינס מייחס את התחזית העילאית לעסק המגוון של החברה ודרך ברורה לגידול ברווחים.
ברבעון השלישי, UnitedHealth העלתה את הנחיות הרווחים לשנה שלמה, וייחסה תוצאות טובות מהצפוי לגידול חזק בהכנסות משירותי הבריאות ומיחידות הביטוח שלה.
מה הלאה?
ככל שהמשקיעים מתרחקים ממניות תנופה וצמיחה, לעבר פינות הגנה יותר בשוק ומניות הערך, רשימות משלמי הדיבידנדים של Barron עשויים להתעלות על ביצועים טובים יותר. עם זאת, התרחקות מאסטרטגיה זו או כל התפתחויות ומורד ראש ספציפיים מגזריים עלולים לפגוע בקבוצה.
