רכיב דאו חברת קוקה קולה (KO) עלתה לשיא בכל הזמנים בשבועות האחרונים, והתגרה בלחץ המכירה הרחב שהוריד את הממוצע הנערץ כמעט 11% באוקטובר. סיבוב שורי זה מבשר היטב את ביצועי המשנה השנתי, ומסמל תיאבון הולך וגובר למחזות הגנתיים שיכולים לעמוד בתשואות האג"ח ועליית ירידת מחירי הנפט הגולמי. עם זאת, הטיס האיטי הזה לא יתאים לכל סגנונות ההשקעה, במיוחד לא אלו שרודפים אחר תשואות לטווח הקצר.
ענקית המשקאות הקלים דוחקת עמוק יותר לקטגוריית משקאות האנרגיה, ומניעה לילות ללא שינה עבור בעלי המניות של Monster Beverage Corporation (MNST), וקוקה קולה שוקלת כניסה לתעשיית משקאות הקנאביס. למקטעי נישה אלה פוטנציאל לצמיחה חזקה יותר משיווק חכם או גלגולים אינסופיים של קולה, מים ומשקאות מסוכרים. מטרת העציץ נותרה קלף הבר במשוואה זו מכיוון שאיש אינו יודע את פוטנציאל הרווח של התעשייה העוברית, ובעיקר הלא חוקית.
תרשים חודשי של KO (1992 - 2018)
מגמת עלייה של חמש שנים התקיימה מעט מעל 11.00 $ המותאמים לפיצול בשנת 1992, והסתיימה בדחף קנייה שהחל ב -1.31 $ במהלך ההתרסקות באוקטובר 1987. העצרת התחדשה בשנת 1994, תוך שהיא מנקה התנגדות תוך כניסה למקדמה חזקה עוד יותר שהמשיכה לגובה 1998 באמצע שנות ה- 40 דולר. שיא זה סימן את ההתנגדות התלולה בשני העשורים האחרונים, לקראת הירידה ההפכפכה שהתאספה ברבעון הראשון של 2003.
המניה הושלכה בשנות העשרה העליונות והפכה לגובה 2004, אך ה- uptick התקדם מעט, והתעכב באמצע שנות ה 20- $. מבחן בשפל כמה חודשים אחר כך הצליח לתמוך אך לא הצליח למשוך ריבית קנייה חזקה עד לעצרת שנערכה ב -2006 שנעשתה ברמה של 50% ממכר המכר הנמכר בסוף שוק השור באמצע העשור. הירידה שלאחר מכן ויתרה על אותם רווחים, ובחנה את הנמוך ב -2003 בפעם השלישית.
השפל ב -2009 סימן הזדמנות קנייה היסטורית, והשלים בסיס רב-שנתי, ואילו ה- uptick שלאחר מכן פינה את ההתנגדות לשנת 2007 בשנת 2011. מסלול העצרת החל להיכנס לערוץ עולה רדוד בשנת 2013, מיד לאחר שהגיע להתנגדות של 1998, וביסס מסלול שורי אך נמוך דפוס אנרגיה שנשאר בתוקף יותר מחמש שנים לאחר מכן. דחף הקנייה האחרון הגיע כעת להתנגדות הערוצים שנמצאת רק שבע נקודות מעל השיא ההיסטורי של 1998.
תרשים שבועי של KO (2013 - 2018)
המניה עדיין לא פיתחה התנגדות של 20 שנה (קו כחול) ויכולה לרדת כאן למטה ולרדת לתמיכה בערך 43 $. מסיבה זו, על טכנאי השוק לחפש שינוי אופי שורי התומך בפריצת ערוצים, תוך הקמת אותות קנייה חזקים בהרבה מאשר דחפי ראלי אחרים מאז 2013. למרבה המזל עבור בעלי המניות, יולי לאוקטובר מבסס פעולה (אליפסה ירוקה) על גבי שיא 1998 מעלה את הסיכויים לתוצאה שורית זו.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) בודק כעת את שיא ינואר 2018, שתואם את גל הראלי האחרון. דרוש רק יום קנייה בודד בנפח גבוה כדי להעלות מידה זו לשיא של כל הזמנים, ובכך ליצור רוח גבית נוקשה לפריצת ערוצים. מתנדים סטוכסטיים שבועיים וחודשיים משתפים פעולה גם כן, מודבקים לרמות של קנייה יתר המעידים על שליטה שורית.
נכון לעכשיו, נסיגה לראש תבנית הבסיס של שלושה חודשים במחיר של 47 דולר נראית כמו הזדמנות קנייה בסיכון נמוך לתפקידי השקעה המיועדים להחזיק לפחות שלוש עד חמש שנים. רמת תמיכה זו תציע הזדמנות מושלמת לשוורים לשנות את כללי המשחק, לשלול טיול נוסף לתמיכה עמוקה תוך קביעת מאפייני המומנטום הנדרשים בכדי להתנגד להתנגדות של חמש שנים בערוץ.
בשורה התחתונה
המניה של קוקה קולה התגברה מעל ההתנגדות לטווח הארוך באמצע שנות ה 40- $, אך נותרה תקועה בתוך תעלה רדודה המגבילה את הפוך. שחקני שוק צריכים כעת לחפש אחר שינוי אופי שורי התומך בפריצת ערוצים מעל 50 $.
