Citigroup Inc. (C) יוצאת לשנת 2018 איומה, כאשר המניה יורדת בכמעט 12%, לאחר עליית S&P 500 של 2%. עם זאת, ייתכן שהתחזית של Citigroup תחמיר עוד יותר, עם פוטנציאל ירידה של 8% נוספים, על סמך ניתוח טכני.
מניעה של התחזית הדובית של המניה היא תחזית צמיחת הרווחים שלה. בנוסף, הערכת השווי של הבנק עדיין גבוהה למרות הירידה במניות התלולות בשנת 2018. עקומת תשואת מישורית עשויה לדאוג נוספת עבור המשקיעים באופק.
דפוס טכני חלש
מניות Citigroup במגמות נמוכות מאז שיא המניה באמצע ינואר. המניה ניסתה ולא הצליחה להתעלות מעל מגמת הירידה ההיא באמצע מאי. כתוצאה מכך המניה חזרה למגמת הירידה ונפלה לאחרונה מתחת לרמת התמיכה הקריטית בסביבות 66 $, ומגמה ארוכת טווח שהחלה ביולי 2016. כאשר שתי רמות תמיכה נשברות, הרמה הבאה של תמיכה טכנית מגיעה סביב 61.10 דולר, ירידה של כ -8% ממחירה הנוכחי של 66.40 דולר. (לפרטים נוספים ראו גם: קנו מניות במכירות גדולות למכירה, אומר Citigroup .)
גם מדד החוזק היחסי (RSI) היה חלש ומגמת ירידה מאז הגיע לשיאו ברמות של קנייה יתר של 75 בתחילת ינואר. רמת ה- RSI הנוכחית יושבת סביב 40. ה- RSI יצטרך לרדת מתחת ל -30 כדי שיגיע לרמות מכר יתר.
התחזקות צמיחה מחריפה
התחזית לעסק היא אולי הסיבה לדפוסים הטכניים הדוביים בתרשים, כאשר צמיחת הרווחים צפויה להאט משמעותית בשנה הבאה. בשנת 2018 צופים אנליסטים צמיחת רווחים של כ- 29%, אך צפי זה צפוי לרדת ל -14% בלבד בשנת 2019. בינתיים רואים הכנסות בכ- 4% הן ב 2018- והן ב 2019.
הערכה נעלה
בנוסף, מחירו הנוכחי של הבנק לערך בספרים מוחשיים נסחר בקצה העליון של הערכת השער ההיסטורית שלו מאז 2012, ב 1.09. לפני אמצע 2017 הבנק מעולם לא נסחר מעל 1 באותה תקופה.
מחיר C לנתוני ערך ספר מוחשי על ידי YCharts
רוח גבית נוספת שלא רק מול Citigroup אלא כל הבנקים היא עקומת התשואה המשטחת. המרווח על שער האוצר האמריקני ל -10 שנים והאוצר האמריקני בן השנתיים הוא 34 נקודות בסיס בלבד; זוהי הרמה הנמוכה ביותר מאז 2007. עקומת השיטוח מצמצמת את הפיזור בין מה שעולה לבנקים ללוות כסף בטווח הקצר, לבין מה שהם יכולים להלוות כסף לטווח הארוך. (לפרטים נוספים ראו גם: מניות Citigroup עלולות להכות שלוש ספרות בשנת 2018. )
נתונים על תשואת האוצר של 10-2 שנים פורסמו על ידי YCharts
נראה כי ההתקנה הנוכחית בתרשים הטכני משקפת את התחזית של הבנק הנראה נחלש. מניות עשויות להמשיך להיאבק עד אמצע יולי כאשר הבנק צפוי לדווח אחר כך על תוצאות רבעוניות.
