קרן העושר הריבונית של נורווגיה - קרן הפנסיה הממשלתית העולמית - עברה רק נכסים של טריליון דולר דולר. חולשה בדולר האמריקני בשילוב שוקי המניות החזקים הובילו את שער הדולר של הקרן על פני נקודת ציון.
כאשר יש למדינות יתר יתר, הם יוצרים לעיתים רכבי השקעה שמפרסים את הכסף הזה ומייצרים תשואה עבור האומה עצמה. קרנות כאלה נקראות קרנות עושר ריבוניות (SWF) ובמקרים מסוימים יש להן קורפוס ענקי. הכספים בקרנות כאלה מנוהלים בחלקם מהבית ובחלקם על ידי מנהלים חיצוניים בחלק מהמקרים. השקעות של חברות SWF הן ברחבי העולם ובמגוון של קבוצות נכסים הכוללות מניות, חוב, נדל"ן ונכסים אלטרנטיביים כמו קרנות גידור או הון פרטי. (קרא גם: מבוא לקרנות עושר ריבוניות)
אבל יש הבחנה חשובה שצריך לעשות. בעוד הכסף מוחזק ברזרבות המדינה ומושקע, SWF שונה מקרן פנסיה לאומית כמו קרן נאמנות לביטוח לאומי או מערכת הפרישה לעובדי ציבור בקליפורניה (CalPers.) ההבדל העיקרי הוא שכספי SWF שייכים ל ואילו הכסף בקרנות הפנסיה משולם בסופו של דבר לאנשים. הרבה מה- SWF של מדינות במזרח התיכון הוקמו כדי להשקיע את המפלה שהמדינות הללו צברו מפריחת הנפט באמצע המאה העשרים. (קרא גם: היכן בדרך כלל משקיעות קרנות פנסיה?)
להלן מבט על קרנות העושר הגדולות ביותר על ידי נכסים המנוהלים.
1. קרן הפנסיה הממשלתית העולמית - נורבגיה
למרות שלשמה יש את המילה קרן פנסיה, קרן העושר הריבונית של נורווגיה היא הגדולה בעולם ועם נכסים של יותר מטריליון דולר היא צומחת במהירות. בעוד שהקרן הוקמה כקרן הנפט של נורווגיה כדי להשקיע את העודפים ממכירות נפט, היא שינתה לשמה הנוכחי בשנת 2006. היא מנוהלת על ידי הבנק המרכזי של נורווגיה, בנק נורבגיה ובשנה האחרונה בלבד, היא ביצעה רווחים של קרוב ל -53 מיליארד דולר, בזכות העלייה במניות בארה"ב. במחצית הראשונה של השנה הניבה הקרן תשואה של 6.48%. תמהיל הקצאת הנכסים מוטה לטובת מניות עם 65.1%, הכנסה קבועה במעט מעל 32.4% ו -2.5% בנדל"ן. חלק מההחזקות המניות הגדולות ביותר של הקרן כוללות את Nestlé SA, Royal Dutch Shell (RDS.A), אמזון (AMZN), Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) ו- Microsoft (MSFT).
2. רשות ההשקעות באבו דאבי
רשות ההשקעות באבו דאבי הוקמה בשנת 1976 ונכון לסוף 2015 נכסיה המנוהלים היו 828 מיליארד דולר על פי מכון קרן העושר העצמאית, המכנה אותה ה- SWF הגדולה במזרח התיכון. בדו"ח השנתי לשנת 2015, הקרן מתהדרת בתשואה שנתית של 20 שנה של 6.5% ותשואה שנתית ל -7.5%. הקרן פורסת 32-42% במניות מפותחות, 10-20% באג"ח ממשלתיות, 5-10% בנדל"ן ומחזיקה בכ -10% מנכסיה במזומן. מבחינה גיאוגרפית, החשיפה שלה לצפון אמריקה יכולה להיות 35-50% מנכסיה; ניתן להקצות 20-35% מהנכסים לאירופה ובעוד 15-25% יכולים להגיע לשווקים מתעוררים. ה- ADIA השקיע בסיטי ממש בתחילת הקריסה הכלכלית של 2008, אך בסופו של דבר תבע את הקבוצה בגין מצג שווא, כך דווח ב"וול סטריט ג'ורנל ".
3. חברת השקעות בסין - סין
הוקמה בשנת 2007 עם הון של 200 מיליארד דולר ומנדט לייצור תשואות באמצעות פיזור אחזקות מטבע החוץ של סין, הנתונים העדכניים ביותר הקיימים הציבו את נכסי הקרן הזו תחת ניהול של 813.5 מיליארד דולר נכון לדצמבר 2016. מעל 45.8% מהון הקרן היה השקיעו במניות ברחבי העולם, 37% בהשקעות חלופיות, 15% בהשקעות ברכוש קבוע ו -1.8% נשמרים במזומן. בשנה שעברה הניבה הקרן תשואה נדיבה של 6.2%.
4. רשות ההשקעות בכווית - כווית
זוהי קרן העושר הריבונית העתיקה ביותר בעולם, שהוקמה בשנת 1953 ושמצה ידוע בזכות שמירת הכספים והאסטרטגיות שלה קרוב מאוד לחזה. על פי מכון קרן העושר של ריבון העושר, כיום יש לקרן נכסים בסך 524 מיליארד דולר. היא הוקמה להשקעת הכנסות עודפי נפט וכדי להפחית את התלות של המדינה ברזרבות הנפט. בוול סטריט ג'ורנל דווח כי ה- KIA השקיעה בסיטי 3 מיליארד דולר ושני מיליארד דולר במריל לינץ ', בשעה ששני הבנקים התערערו בכספים בתחילת המשבר הפיננסי בשנת 2008, ובסופו של דבר מכרו את חלקה בסיטי ברווח של 1.1 מיליארד דולר שנה לאחר מכן.
5. אחזקות חוץ SAMA - סעודיה
הרשות המוניטרית הסעודית ערביה היא הבנק המרכזי של המדינה עם נכסים של יותר מ -514 מיליארד דולר, לפי נתוני מכון קרן העושר. היא משקיעה בשיעורי נכסים ברחבי העולם באמצעות חברות בנות שונות, כאשר הציבור הגדול ביותר הוא קרן ההשקעות הציבורית (PIF). בשנה שעברה דיווחה בלומברג כי הבעלות הסעודית באוצרות אמריקאיות עמדה על 116.8 מיליארד דולר החל ממרץ 2016. PIF העלה גם חדשות עם השקעותיו בסך 3.5 מיליארד דולר ב- Uber Technologies ביוני אשתקד.
