מהו הוצאות ריבית?
הוצאת ריבית היא העלות שגורמת ישות בגין כספים שאולים. הוצאת ריבית היא הוצאה שאינה תפעולית המוצגת בדוח רווח והפסד. הוא מייצג ריביות שיש לשלם על כל אשראי - אג"ח, הלוואות, חוב להמרה או קווי אשראי. זה מחושב למעשה כשיעור הריבית כפול הסכום העיקרי החוב של החוב. הוצאות ריבית על דוח רווח והפסד מייצגות ריביות שנצברו בתקופה המכוסה בדוחות הכספיים, ולא את סכום הריבית ששולמה במהלך אותה תקופה. בעוד שהוצאות ריבית ניתנות לניכוי מס עבור חברות, במקרה של אדם מסוים, הדבר תלוי בסמכותו או גם בתכלית ההלוואה.
עבור מרבית האנשים ריבית המשכנתא היא הקטגוריה היחידה בגודלה של הוצאות ריבית לאורך תקופת חייהם, שכן הריבית יכולה להסתכם בעשרות אלפי דולרים לאורך חיי המשכנתא כפי שממחיש המחשבון שלהלן.
הוצאות ריבית
כיצד פועלות הוצאות ריבית
הוצאות ריבית מופיעות לרוב כסעיף בשורה במאזן החברה, מכיוון שלרוב ישנם הבדלי תזמון בין ריבית שנצברה לריבית ששולמה. אם הצטברו ריביות אך טרם שולמו, זה יופיע בסעיף "התחייבויות שוטפות" במאזן. לעומת זאת, אם שולמו ריבית מראש, זה יופיע בסעיף "נכסים שוטפים" כפריט ששולם מראש.
בעוד שריבית המשכנתא ניתנת לניכוי מס בארצות הברית, היא אינה ניתנת לניכוי מס בקנדה. מטרת ההלוואה היא קריטית גם בקביעת ניכוי המס של הוצאות הריבית. לדוגמה, אם נעשה שימוש בהלוואה למטרות השקעה בנאמנות , מרבית תחומי השיפוט יאפשרו להפחתה מהוצאות הריבית בגין הלוואה זו. עם זאת, קיימות מגבלות אפילו על ניכוי מס כזה. בקנדה, למשל, אם ההלוואה נלקחת להשקעה המוחזקת בחשבון רשום - כגון תוכנית חסכון לפרישה רשומה (RRSP), תוכנית חיסכון רשום בחינוך (RESP) או חשבון חיסכון ללא מס - הוצאת ריבית אסור לניכוי מס.
גובה הוצאות הריבית לחברות שיש להן חוב תלוי ברמת הריבית הרחבה במשק. הוצאות הריבית יהיו בצד הגבוה יותר בתקופות של אינפלציה משתוללת מכיוון שרוב החברות יצטרכו חוב הנושא ריבית גבוהה יותר. לעומת זאת, בתקופות של אינפלציה מושתת, הוצאות הריבית יהיו בצד התחתון.
לסכום הוצאות הריבית יש השפעה ישירה על הרווחיות, במיוחד עבור חברות עם עומס חוב ענק. חברות עשויות מאוד בכבדות עשויות להתקשות לשרת את עומס החובות שלהן במהלך הירידות הכלכליות. בתקופות כאלה משקיעים ואנליסטים מתייחסים מקרוב במיוחד ליחסי הפירעון כמו חוב להון וכיסוי ריבית.
Takeaways מפתח
- הוצאת ריבית היא פריט חשבונאי הנגרם כתוצאה משירות חובות. הוצאות אינטרסים ניתנות לרוב בטיפול מס חיובי. לחברות, ככל שהוצאות הריבית גדלות כך גדלה ההשפעה הפוטנציאלית על הרווחיות. ניתן להשתמש ביחסי כיסוי כדי לחפור עמוק יותר.
יחס כיסוי ריבית
יחס כיסוי הריבית מוגדר כיחס הרווח התפעולי של חברה (או EBIT - רווח לפני ריבית או מיסים) להוצאות הריבית שלה. היחס מודד את יכולתה של חברה לעמוד בהוצאות הריבית על החוב שלה עם הכנסותיה התפעוליות. יחס גבוה יותר מצביע על כך שלחברה יש יכולת טובה יותר לכסות את הוצאות הריבית שלה.
לדוגמא, לחברה עם חוב של 100 מיליון דולר בריבית של 8% יש הוצאות ריבית שנתיות של 8 מיליון דולר. אם ה- EBIT השנתי עומד על 16 מיליון דולר, אז יחס כיסוי הריבית שלה הוא 2. לעומת זאת, אם ה- EBIT נופל מתחת ל 8 מיליון דולר, יחס כיסוי הריבית בפחות מ- 1 מאותת על כך שהחברה מתקשה להישאר ממס.
