כאשר השווקים נופלים והתנודתיות עולה, ייתכן שהגיע הזמן לרוץ לכסות. אבל זה עוזר לדעת לאן לברוח. אחת ההצעות היא למצוא נכסים שמניבים את הביצועים הטובים ביותר כאשר התנודתיות מתרוממת, וזה בדיוק מה שמגלה ניתוח שפורסם לאחרונה מ- CNBC. על פי המחקר, מניות התעשייה הממוצעת של דאו ג'ונס כמו וולמארט בע"מ (WMT), פרוקטר אנד גמבל ושות '(PG), קוקה קולה ושות' (KO), ג'ונסון וג'ונסון (ג'יי ג'יי) ומקדונלד'ס קורפ (MCD) כולם הצליחו יחסית טוב יותר מאשר בני גילם בכל פעם שעלה מ -5% פופ במהלך יום אחד התרחש במדד CBOE Volatility (VIX).
תנודתיות היסטורית
תואר כזה ב- VIX, המכונה בדרך כלל "מד הפחד", התרחש בסך הכל 496 פעמים מאז פברואר 2008. באותם ימים, התשואה הממוצעת של וולמארט הייתה -0.63%; -0.72% עבור פרוקטר וגמבל; -0.73% עבור קוקה קולה; -0.77% עבור ג'ונסון וג'ונסון; ו- -0.775 עבור מקדונלד'ס. למרות שכולם שליליים, התשואות הללו טובות יותר מהשוק הכולל בתקופות כל כך נדיפות, לפי CNBC. (לפרטים נוספים ראו גם: השפעות התנודתיות על החזר השוק .)
כמובן שתוצאות העבר אינן תמיד מדריך מושלם לעתיד. במהלך השבועות האחרונים של עליות ומורדות השוק, רק וולמארט הצליחה יותר טוב מהדאו. מאז ה -1 בפברואר הדאו יורד ב -3.8% ואילו וולמארט יורד רק ב -2.1% נכון לסגירת המסחר ביום חמישי. בינתיים, פרוקטר אנד גמבל, קוקה קולה, ג'ונסון וג'ונסון ומקדונלד'ס יורדות ב -4%, 5.6%, 6.2% ו -6.5%, בתקופה המקבילה.
יסודות המניות הבטוחות
בעוד שבועיים הם פרק זמן קצר יחסית לשפוט האם חמש מניות אלה אכן יתבררו כנכסי מקלט בטוחים במהלך התמודדות האחרונה עם התנודתיות בשוק, זה תמיד עוזר לחפש סיבות בסיסיות כלכליות בסיסיות שעשויות לעזור לתמוך בכל ניתוח של נתונים על סדרות זמן היסטוריות. בחזית זו, יסוד כלכלי אחד המאפיין כל אחת מחמש החברות שלמעלה הוא שכולן מוכרות את מה שנחשב למוצרי סיכות צרכניים.
מצרך מצרכן הוא מוצרים שלקוחות רואים בדרך כלל חיוניים, כלומר ההוצאות על הצרכן עליהם נשארות עמידות גם כאשר התנאים הכלכליים פונים לרעה. פריטים כאלה כוללים תרופות, מזון ומשקאות, וכן פריטי טיפול אישי ובית. בעוד הצרכנים עשויים לקצץ בהוצאות על פריטים אחרים לפי שיקול דעת, מצרכי הברכה של הצרכנים נוטים להחזיק מעמד. זה מסביר מדוע גם החברות שמוכרות אותן נוטות להיות גמישות למרות הסערה בשוק שמתרחש סביבן.
אם הירידה האחרונה בשוק והתנודתיות היא רק הצגה, הרי שהחידוש האחרון של הדאו עשוי לגרום לכך שמשקיעים יוכלו למצוא תשואות טובות יותר במקום אחר. עם זאת, אם התנודתיות נמשכת, יתכן וכדאי למצוא כיסוי עם חמשת הבטיחות הבסיסיות של הצרכן.
