REIT מייצג את אמון ההשקעות בנדל"ן. REIT היא למעשה חברה שבבעלותה ומפעילה נכסים מניבים ועל פי חוק, עליה לפתח ולהפעיל נכס בניגוד לפיתוח נכס למכירה. ישנם סוגים רבים של REITs. (למידע נוסף, קרא: 10 REIT הגדולים וטיפים מרכזיים להשקעה ב REIT .)
מגוון REITs
הנפוץ ביותר הוא REIT הון עצמי, שהוא כפי שתואר קודם - הוא הבעלים ומפעיל נכסים מניבים.
REIT משכנתא שונה בכך שהיא מייצרת הכנסה באמצעות משכנתא, הלוואות נדל"ן ו / או ניירות ערך מגובים במשכנתא. REIT משכנתא הוא סיכון גבוה יותר מאשר REIT המניות מכיוון שלעתים קרובות הם ממונפים מאוד ומשתמשים בנגזרים לגידור סיכון ריבית ואשראי.
REIT היברידית היא הסבר עצמי: יש לה גם REIT וגם תכונות REIT משכנתא.
יש דרך נוספת לפרט את הריטים: הריטים הנסחרים בבורסה וריטים שאינם הנסחרים. הריטים הנסחרים בבורסה נסחרים כמו מניות ורובם רשומים ב- SEC. הם גם מאוד נוזל. חלק מהמשקיעים מעדיפים REIT לא סחיר מתוך מחשבה שהתשואה הפוטנציאלית גבוהה יותר. אך על פי מאמר מספטמבר 2014 ב"וול סטריט ג'ורנל " שציטט מחקר שנערך על ידי גרין סטריט יועצים, REITs שאינם נסחרים תחת ביצוע REITs הנסחרים בפומבי, כאשר הראשון הציג תשואה שנתית ממוצעת של 10.9% והאחרון הציג תשואה שנתית ממוצעת. של 14.5%. (לפרטים נוספים, ראה: סקירה כללית של REITs שאינם סחירים .)
REITs שאינם נסחרים הם לא אלילים. במקרים רבים, עליך להחזיק את הריט הזה למשך לפחות שש שנים לפני הפירעון. במקרים מסוימים, אתה יכול לפדות מוקדם, אבל זה יגיע עם עונש תלול. יתר על כן, עמלות חזיתיות עבור REITs שאינם נסחרים יכולות להגיע עד 15%. אתה גם לא תדע את ערך המיקום שלך בזמן שאתה מחזיק ב- REIT. אפשר לראות רווח מ- REIT שאינם נסחרים, אך מידע זה אמור לשמש אזהרה לסיכונים הנלווים ל- REIT שאינם נסחרים.
סוגים אחרים של REIT כוללים REIT קרנות נאמנות ו- REF. אם אתה מחפש נזילות, אולי כדאי לך לשקול את האחרון. אם אתה לוקח מסלול זה, אל תיסחף עם תשואה גבוהה. העדיפות הראשונה שלך צריכה להיות להסתכל על יחס ההוצאות. יש לפנות לכל דבר בערך 0.75% בזהירות; יחס הוצאות מתחת ל- 0.50% יהיה אידיאלי. ואז התבונן בתשואה. (למידע נוסף, קרא: REIT תעודות סל לצפייה .)
כללי REITs
עכשיו אתה יודע את היסודות, אבל אתה צריך גם לדעת את הכללים (החוקים). הכלל החשוב ביותר הוא שיש לחלק 90% מההכנסה החייבת במס של REIT לבעלי המניות בצורה של דיבידנדים. זה הופך את ה REIT מושך מאוד למשקיעים מכיוון שזו דרך להרוויח מנדל"ן בלי הטרחה שבבעלות על נכס בפועל. וזה יכול להיות משתלם באותה מידה, אם לא יותר מכך. להלן כללי SEC נוספים עבור REIT:
• להיות גוף שיהיה חייב במס כתאגיד אך בגלל מעמדו של REIT
• ינוהל על ידי דירקטוריון או נאמנים
יש מניות הניתנות להעברה מלאה
יש מינימום של 100 בעלי מניות לאחר השנה הראשונה בתור REIT
• לא לכלול למעלה מ- 50% ממניותיה בידי חמישה אנשים או פחות במהלך המחצית האחרונה של השנה החייבת במס
• השקיעו לפחות 75% מסך נכסיו בנכסי נדל"ן ובמזומן
• להפיק לפחות 75% מההכנסה ברוטו ממקורות הקשורים בנדל"ן, כולל דמי שכירות מנדל"ן וריבית על משכנתא המממנים נכס
• נגזר לפחות 95% מההכנסה ברוטו ממקורות נדל"ן כאלה ודיבידנדים או ריבית מכל מקור שהוא
• אם לא יותר מ- 25% מנכסיה מורכבים מניירות ערך שאינם זכאים או מניות בחברות בנות REIT חייבות במס
מרבית ה- REIT מתמחים. לדוגמה, REIT יתמקד ככל הנראה באחד (לא יותר מאחד) מהאזורים הבאים:
- בנייני משרדים קניונים בקניונים בית מגורים מלונות מפוארים מתקני אחסון עצמייםמגורים למשכנתאותהלוואות למשכנתאותמתקני בריאות נכסים תעשייתיים
בשורה התחתונה
REITs הם דרך טובה לזכות בחשיפה לנדל"ן ללא כאבי ראש שמקורם בבעלות על נכסים. מומלץ מאוד לשקול REITs הנסחרים על פני REITs שאינם נסחרים. אם אתה משקיע ב- ETF REIT, חובה שתסתכל על יחס ההוצאות לפני התשואה. (לפרטים נוספים ראו: נאמני השקעות נדל"ן: סיכונים .)
