מניות עם התלות הגדולה ביותר בסין למכירות עשויות להציע את החלק הגבוה ביותר עבור המשקיעים אם ארה"ב וסין יוכלו לחתום על עסקת סחר. אלה המועילים להפיק תועלת רבה ביותר כוללים מותגים ידועים כמו נייקי בע"מ (NKE), קטרפילר בע"מ (CAT), AO Smith Corp. (AOS), טסלה בע"מ (TSLA) ודופונט דה נמורס בע"מ (DD), בהתאם לסיפור מפורט בספרו של בארון.
AO סמית מייצרת בערך 33% ממכירותיה מסין ואילו נייקי משיגה 14% מהכנסותיה מהאזור וטסלה מייחסת 8% ממכירותיה לסין. ההסתמכות הכבדה על אזור אסיה בחמש החברות הללו לא רק הופכת אותם למנצחים פוטנציאליים, אלא גם מאיימת לשלוח את המניות הללו דרומה אם שיחות הסחר יתגשמו בסוף השבוע הקרוב או שהעסקה לא תתממש בעתיד.
האופטימיות לגבי עסקה עלתה לאחר שמזכיר האוצר סטיב מנוצ'ין אמר כי ארה"ב רואה "דרך" להסכם סופי. מדד דאו ג'ונס הממוצע (DJIA) קפץ על ההכרזה ביום רביעי, וננעל מעט יותר נמוך ביום חמישי. בתוך כך, הנשיא טראמפ ונשיא סין שי מתכוונים לדון, אך טרם לסגור, עסקה בפגישה G-20 באוסאקה, יפן ביום שבת.
נייקי
מניותיה של חברת ההלבשה הספורטיבית הגדולה בעולם צברו 12.8% בשנה האחרונה (YTD) עד ליום חמישי הקרוב, בהשוואה לתשואה של S&P 500 בשיעור של 16.7% בתקופה המקבילה. מניית הצרכנים גם ביצעה את ביצועי השוק הרחב יותר בתקופה האחרונה של שלושה חודשים, ירידה של 0.5% לעומת עלייה של 3.9% עבור S&P 500.
טסלה
חברת המכוניות החשמליות החלוציות של אלון מאסק החמיצה את עליית השוק בשנת 2019, עם חששות מפני מלחמת סחר שהוקמה מחדש עם סין רק שהוסיפה לרועי החברה. אכזבה בגלל משלוחים נמוכים מהצפוי הביאה לאנליסטים רבים להיות דוביים על טסלה, והטילו ספק בכך שהחברה יכולה להגיע לרווחיות ומציינת חששות מפני ביקוש נמוך מהצפוי. טסלה חוותה גם מכשולים משמעותיים המפיצים את הייצור של דגם ה- 3 סדאן, רכב השוק ההמוני והצפוי הראשון של הפירמה, הנתפס כמפתח להצלחת החברה מול יצרני רכב מסורתיים.
חברת הרכב עמק הסיליקון נאבקה בסין, שם היא מייבאת את כל מכוניותיה מהמפעל בקליפורניה. מניית טסלה יורדת ב -33% לעומת ה- YTD, ובכל זאת המניות שלה התאוששו 18.4% במהלך 30 הימים האחרונים. עדיין המניות נסחרות בכפולות של כ 37- רווחי 2020 מוערכים, לפי ברון, לעומת מדד ראסל 3000 לרכב וחלקי רכב, פי 10.
זחל
ענקית התעשייה קטרפילר, שמקבלת מעל 20% מעסקיה מאסיה, נסחרת בהנחה של 30% לדאו. המניה עולה ב -6.6% לעומת YTD, ובפיגור של 13.7% מה- DJIA השנה, בין השאר בגלל הסתמכותה הכבדה על סין.
הנהלת קטרפילר הביעה את תמיכתה בעסקת סחר חופשי, והדגישה את הפוטנציאל שלה לדרבן צמיחה עולמית.
"קטרפילר במשך שנים רבות ורבות תומך בסחר חופשי, ולכן אנו חושבים שזה לא משחק סכום אפס", אמר המנכ"ל ג'ים אומפלבי ביום המשקיעים בחודש שעבר, לפי זה של בארון. "אני חושב שהדבר החשוב ביותר הוא אם, למעשה, היה הסכם סחר חופשי. ולמעשה זה עוזר להגדיל את הצמיחה הכלכלית העולמית. זה דבר טוב מאוד עבורנו."
להסתכל קדימה
האיום של מלחמת סחר עם סין קיים עבור חברות רבות נוספות מלבד חמשת הבחירות בסיכון גבוה, כולל מחזות חמים טכניים רבים כמו אינטל קורפ (INTC) וברודקום בע"מ (AVGO). בצד החיובי, עסקת סחר עשויה לשפר את הסנטימנט בצורה חדה ולהגביר את השוק הכולל, כולל מניות של חברות תלויות סין אלה.
על פי דו"ח אחר של ברון, "הרף מוגדר נמוך" לקראת הפגישה הקרובה בין שני הנשיאים, ואיש אינו מצפה לעסקת סחר מקיפה, אך חלקם אופטימיים יותר לגבי החזרת מכסים פוטנציאלית.
