משקיעים פעילים צריכים לפקח כל העת על תיק העבודות שלהם לשינויים. משקיעים פסיביים, או בעלי אופק ארוך טווח, לעומת זאת, יכולים להרשות לעצמם לנקוט בגישה רגועה יותר. אבל כל המשקיעים עדיין צריכים להכין שיעורי בית מדי פעם.
חמשת העצות הבאות יכולות לעזור לך לנהל את הזמן שלך ואת ההשקעות שלך כראוי.
דגש על מגמות ריבית ומצרכים (יומי)
אינך צריך לעקוב אחר שינויים בשוק על בסיס יומי כדי להצליח כמשקיע, אך היותך מודע לטרנדים בשוק יכול לעזור לך לקצץ בהאזנה ל"טיפים חמים "או טחנות שמועות לאורך כל היום. דרך טובה לעצור את החרדה הנגרמת על ידי הרכילות המשקיעה שאתה שומע היא לרדוף אחר המידע הנכון.
שני תחומים גדולים להתמקד בהם הם שיעורי הריבית ועלויות הסחורות / העבודה.
שיעורי ריבית גבוהים יותר בדרך כלל מביאים למחירי מניות נמוכים יותר, מכיוון שבדרך כלל ככל שחברות מוציאות יותר כסף על תשלומי הלוואה, זה מפחית את הרווחים שלהם - והרווחים הנמוכים יותר שווים למחירי המניות הנמוכים. לעומת זאת, שיעורים נמוכים יותר יכולים לגרום לכך שגם חברות וגם יחידים יוציאו פחות על תשלומי ריבית, השורות התחתונות יגדלו והרווחים הגבוהים יותר יתורגמו למחירי מניות גבוהים יותר. הידיעה שמרבית חדשות הריבית מתבצעות כעת במחירי השוק והיכולת לראות כיצד הן יכולות להשפיע על המחירים העתידיים תעזור לך להפסיק את כל הטיפים לרכילות שתוכל לקבל כעת.
על המשקיעים לעקוב אחר עלויות הדלק ומחירי הסחורות האחרים על מנת לאמוד כיצד תנודות אלו עשויות להשפיע על אחזקותיהם. לדוגמה, כמה תעשיות, כמו הובלות, רואות שהרווחיות שלהן יורדת באופן דרמטי כשמחירי הנפט הגולמי עולים. אחרות, כמו חברות חיפושי נפט, משתפרות כאשר סחר בנפט גבוה יותר. עליית מחירי פלדה ועץ ישפיעו לרעה על חברות הבנייה והייצור.
העלייה בעלויות העבודה תקבור את כולם, אך במיוחד קמעונאים שמעסיקים בדרך כלל עובדים בשכר מינימום. אם אתה יודע מה נמצא בתיק העבודות שלך מראש, אתה יכול לחתוך את החרדה במסלוליו ולהתאים את התיק שלך בהתאם.
התעדכן במגמות השוק (שבועי)
אתה לא צריך שהטלוויזיה שלך תהיה מכוונת ל- CNBC בכל עת, אך עליך להישאר מעודכן עם החדשות האחרונות מהתקשורת הפיננסית, ולנסות לצפות בסרטונים הממוקדים בפיננסים לפחות פעם בשבוע. הרשת, כולל מדיה חברתית, היא עוד מקום נהדר לקרוא על אסטרטגיות להשקעה ולקבל תחושה של מה שאומרים אנשי המקצוע לגבי הכיוון הצפוי של השוק. כדי לחתוך את כל הקריאה העודפת, רק וודא שאתה מקבל את היחס לתעשיות שנמצאות בהן או מחוץ להן, יחד עם בריאות השוק הכללי.
זכור כי התפתחויות גיאו-פוליטיות יכולות להשפיע על אחזקות התיקים שלך - כך גם חדשות על מיסים גבוהים יותר או תנודות מטבע. המשמעות היא שאתה צריך לכל הפחות להתעדכן בסכום ההתפתחויות בסוף כל שבוע. המטרה כאן היא לקבל את התמונה הגדולה או את הטרנד ואז לבצע שינויים בתיק העבודות שלך בהתאם.
נסה לא לפתות ולקבל החלטה בגלל "חדשות היום", עם זאת. במילים אחרות, הפרשנות הכספית שרואים בטלוויזיה או ברשת מקושטת לפעמים כדי למשוך קהל גדול יותר. לכן, נסו לפענח את המגמות לטווח הארוך יותר ולהפסיק את השטויות היום-יומיות בהן משתמשים בכלי התקשורת הפיננסיים כדי להפיק את שידוריהם. השאלה שאתה צריך תמיד לשאול את עצמך כשאתה צופה או מקשיב לפרשנות פיננסית היא - איך זה ישפיע עלי או על התיק שלי?
סקור דוחות כספיים (רבעוניים)
כלל זה חל בעיקר על משקיעים הרוכשים מניות בודדות. על המשקיעים לעיין בקטע של דיון וניתוח ניהול (MD&A) בדוחות הכספיים של החברה, וכן את הצהרת ה- 10-K, 10-Q והפרוקסי (המוגשים ל- SEC) בכדי לקבל מושג טוב יותר לגבי נקיטת ההנהלה בנושא הזדמנויות וסיכונים עבור החברה יחד עם הביצועים האחרונים שלה.
כשתבצע מחקר זה, שאל את עצמך את השאלות הבאות:
- האם ההנהלה אופטימית לגבי עתידה של החברה? האם הערה תובנה לגבי פוטנציאל הרווחים העתידי? האם היא שוקלת על רכישה או מכירת נכסים גדולים שיכולים להשפיע על הרווחים? האם האשראי של החברה במצב טוב או רע? האם זה יכול להשפיע על הצמיחה העתידית של החברה?
כל אלה נושאים שעשויים להתייחס אליהם בדוחות הכספיים ועוזרים לתהליך קבלת ההחלטות של המשקיע. היו בלשים ונסו לחלוף על פני כל שטף יחסי הציבור כדי לראות מה ההנהלה באמת אומרת.
לפעמים המילה הכתובה היא האמצעי הטוב ביותר עבור המשקיעים לקבל תובנה חשובה לגבי פעולתה הפנימית של חברה, מכיוון שפגישות פנים אל פנים וכמה שיחות ועידה מתוארות במיוחד, במיוחד לאור העלייה בתביעות יזומות בעלי מניות.
(לקבלת עצות נוספות לקבלת מידע הנדרש ממסמכים אלה, קרא את מה שאתה צריך לדעת על דוחות כספיים. )
קשר או ראיונות קרנות או חברות (פעם או פעמיים בשנה)
ניסיון להדביק אנשי מקצוע המופקדים על כספים או חברות יכול להיות עבודה במשרה מלאה, ולכן לרוב עדיף לבחור מתי תנסו להתכתבויות מסוג זה. בחר זמן בשנה בו הם איטי יותר או יותר מסוגלים לדבר איתך - וברגע שיש לך אותם על הקו, שאב אותם למידע על לאן פונה השוק או ענף מסוים או מניות מסוימים. לפעמים הם יספקו תובנות יקרות ערך שעוד לא חשבת עליהן - או שאין לך זמן לחקור.
כשמדברים עם אנשי מקצוע אלה, נסו לשאול שאלות פתוחות כמו:
- לאן אתה חושב שהחברה פונה? מה הסיכונים הגדולים ביותר קדימה? מה לדעתך, אנליסטים בוול סטריט משקיפים או מעריכים הערכה ביחס לחברה?
אתה עשוי להיות מופתע מהגילוי של התגובות שתקבל - ללא עלות בזמן אמת לך.
האזן בשיחות ועידה (שנתי)
אל תיבהל. התקשר לנציג קשרי המשקיעים בחברה שברשותך במלאי כדי לבדוק אם אתה יכול להאזין בשיחת הוועידה לסוף השנה. תוכלו גם לבדוק את פרק קשרי המשקיעים של החברה בדף האינטרנט שלהם, אשר לרוב יספק מידע על תאריך השיחה הבאה יחד עם קישור להאזנה לשיחה באופן מקוון. בגלל גילוי הוגן של רגולציה ולמוקדי הפוקוס יש בימינו חשיפת מידע למשקיעים פרטיים ומוסדיים בעת ובעונה אחת, חברות רבות יאפשרו השתתפות של משקיעים פרטיים אם המשקיע יבקש להשתתף מראש כך שהחברה תוכל להסדיר הקמה קו נפרד.
מה שאתה מקשיב לקריאה זו הוא מה שההנהלה אומרת על עתידה של החברה, אך גם הדרך בה הם אומרים זאת. האם הם מאמינים למה שהם אומרים? האם הם נלהבים או סתם עוברים את התנועות? מידע זה עשוי לספק לך את הרצון לרכוש מניות נוספות או לחסל את עמדתך לחלוטין.
החלק הראשון של השיחה יעבור על הכספים של החברה לתקופת הזמן יחד עם כל התפתחויות רלוונטיות אחרות. לאחר מכן אחריה ישיבת שאלות ותשובות, לרוב עם אנליסטים, שהיא לרוב החלק החשוב ביותר בשיחה מכיוון שתוכלו לראות כיצד ההנהלה מגיבה לשאלות הקשות הללו.
(הערה: כאמור לעיל, שיחות רבות מועברות לתסריטים, וההנהלה לעיתים משומנת על העתיד מכיוון שהם לא רוצים להאשים אותם בכישלונות כלשהם. עם זאת, על המשקיע לא רק לחפש את מה שהוא אמרו, אבל מה גם לא נאמר. אם חברה בדרך כלל עושה תחזיות פיננסיות בכל רבעון, אך פתאום הפסיקה, זה יכול להיות סימן רע לחברה, אך גם סימן טוב שתצאו החוצה.)
בשורה התחתונה
קביעה מתי המידע שלך הוא היקר ביותר יכולה לעזור לך לקצץ בשעות שאתה מבלה במיון בדוחות וכספים. חודשי הקיץ הם בדרך כלל חודשים חלשים בשוק, ומניות שנרכשו עשויות לדעוך. ספטמבר ואוקטובר הם גם חודשים קשים מבחינה היסטורית - ומכירת הפסדי מס בסוף השנה יכולה לדכא את המניות עוד יותר. אם אתה מרוצה שהמלאי שבבעלותך או שאתה מעוניין לרכוש הוא על בסיס יציב, אתה יכול להמשיך ברכישות שלך, אך וודא שאתה שוקל גורמים עונתיים כשאתה מנסה למנות רכישה או מכירה.
להיות משקיע זה לא אומר שאתה צריך לקרוא את וול סטריט ג'ורנל כל יום או לבדוק כל הזמן את אפליקציית המסחר במניות של הטלפון הנייד שלך. אבל אם אתה מקווה לטייל טוב יותר או טוב יותר מממוצע השוק בטווח הרחוק, ניהול הזמן שלך בזמן שאתה מנהל את תיק העבודות שלך יכול להיות הכי הגיוני (או סנט).
