מהו חוק הגנת המשקיעים?
חוק הגנת המשקיעים הנו מרכיב בחוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2009 שנועד להרחיב את סמכויותיה של נציבות ניירות ערך (SEC). המעשה קבע תגמול מפוח משרוקית על דיווח על הונאה כספית, הגדלת האחריות לסיוע והיענות, והכפיל את המימון ל- SEC לאורך תקופה של חמש שנים. המעשה היה חלק מהניסיון של הרגולטורים למנוע חלק מהבעיות שגרמו להמשך המשבר הפיננסי בעתיד.
Takeaways מפתח
- חוק הגנת המשקיעים משנת 2009 נועד להרחיב את סמכויותיה של נציבות ניירות ערך. חלק מחוק דוד-פרנק, הוא נוצר כדי למנוע חלק מהבעיות שגרמו להמשך המשבר הפיננסי בעתיד. המעשה הוקם ועדה שתתייעץ עם ה- SEC בנוגע לסדרי העדיפויות הרגולטוריים וסוגיות המקיפות מוצרים פיננסיים חדשים, מבני עמלות ואסטרטגיות מסחר. לשוחרי מפגע קיבלו הגנה מוגברת במסגרת המעשה.
הבנת חוק הגנת המשקיעים
חוק הגנת המשקיעים, המכונה גם חוק הגנת המשקיעים משנת 2009, הקים את הוועדה המייעצת למשקיעים להתייעצות עם ה- SEC. הוועדה מתכנסת בפרקי זמן קבועים מדי שנה ומייעצת בנושאים כמו סדרי עדיפויות רגולטוריים ונושאים המקיפים מוצרים פיננסיים חדשים, מבני עמלות ואסטרטגיות מסחר. היא גם מספקת ייעוץ בנושא יוזמות לשמירה על אינטרס המשקיעים ולקידום אמון המשקיעים בשלמות השוק על ידי דרישת גילוי של ניגודי אינטרסים וסיכונים הקשורים למוצרי השקעה.
המעשה גם הגדיל את ההגנות והזכויות למשרוקנים, שיכולים להגיש תביעות נגד מעסיקים בין 90 ל -180 יום לאחר שגילו הפרה. זה כלל להעניק ל- SEC את הסמכות להמליץ על מתן תגמולים כספיים של עד 30% מהסנקציות העולות על מיליון דולר. החוק הקים גם את קרן הגנת המשקיעים של SEC, המעניקה תשלומים למשרוקנים. הקרן תומכת גם ביוזמות לחינוך משקיעים.
הגנות נוספות של משרוקית המוצעות באמצעות המעשה כוללות איסורים על מעסיקים להפיל, להשעות, לירות, לאיים או להפלות בדרך אחרת עובדים או סוכנים המספקים מידע ל- SEC או מסייעים בחקירות. מפענח מוסמך לנקוט בצעדים משפטיים במידה ונושאים כאלה מתרחשים.
אלמנט מרכזי נוסף במעשה עוסק בהסדרת סוכנויות לדירוג אשראי בגלל התפקיד הקריטי שהם ממלאים בשוק. בגלל עליית ניגודי העניין ובעיות אחרות שעלו במהלך משבר המשכנתא מצד סוכנויות אלה, בנקים רבים בסופו של דבר ניהלו סיכון לא נכון, והיוו איום על המשקיעים. רגולציה חדשה מחייבת כעת כי סוכנויות דירוג האשראי צריכות להיות אחראיות ושקופות יותר לגבי נוהליהן.
שיקולים מיוחדים
חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2009 נוצר על ידי ממשל אובמה כדי לשפר את האחריות והשקיפות במערכת הפיננסית. המהלך היה בתגובה להתמוטטות המשכנתא הסאב-פריים שהובילה למשבר הפיננסי בשנת 2008. דוד-פרנק נוצר כדי למנוע הלוואות טורפות וכדי לסייע לצרכנים להבין את תנאי חובם. המעשה כלל סוכנות להגנת הכספים של הצרכן שתסדיר את המשכנתאות, הלוואות רכב וכרטיסי אשראי. סמכויות נוספות הוענקו ל- SEC שכללו הרשאה לאיסוף מידע, תקשורת עם המשקיעים והציבור והשקת תוכניות להגנת המשקיעים.
עוד בוצעו תיקונים בחקיקה קודמת הכוללת את חוק הגנת המשקיעים בניירות ערך משנת 1970 (SIPA) וחוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002. שינויים ב- SIPA כוללים עלייה בהערכה המינימלית ששילמו חברי התאגיד להגנת המשקיעים בניירות ערך מ -150 דולר לשנה. עד 0.02% אחוז מההכנסות הגולמיות של החבר מעסקי ניירות ערך. גבול ההלוואות להלוואות האוצר האמריקניות הוגדל גם הוא ממיליארד דולר ל -2.5 מיליארד דולר. תיקונים לחוק סרבנס-אוקסלי הוסיפו מתווכים וסוחרים לתחום הפיקוח של מועצת המפקחים על חשבונאות החברה הציבורית.
הנשיא דונלד טראמפ חתם על ביטול חלקי של חוק דוד-פרנק במאי 2018.
במאי 2018 חתם הנשיא דונלד טראמפ על ביטול חלקי של חוק דוד-פרנק לחוק לאחר שהסנאט העביר הצעת חוק לפטור מספר בנקים מתקנת המעשה. טראמפ טען שהחוק פגע באופן בלתי הוגן במוסדות מסוימים, ומנע מהם להלוואות לסוגים שונים של חברות כולל עסקים קטנים.
