תוכן העניינים
- ממוצע עלות דולר
- הקצאת נכסים
- מסחר בתנופה
- סיבוב מגזר
- מכירה קצרה
- הימורים על מגמות עונתיות
- גידור
- בשורה התחתונה
קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) הן אידיאליות למשקיעים מתחילים מכיוון שהיתרונות הרבים שלהם אוהבים יחסי הוצאה נמוכים, נזילות בשפע, מגוון רחב של אפשרויות השקעה, גיוון, סף השקעה נמוך וכן הלאה. לפרטים נוספים ראו יתרונות וחסרונות של תעודות סל.
תכונות אלה הופכות גם תעודות סל לרכבים מושלמים לאסטרטגיות מסחר והשקעות שונות המשמשות סוחרים ומשקיעים חדשים. להלן שבע אסטרטגיות המסחר הטובות ביותר עבור תעודות סל למתחילים, המוצגות ללא סדר מיוחד.
Takeaways מפתח
- תעודות סל הן מוצר פופולרי יותר ויותר עבור סוחרים ומשקיעים שתופסים מדדים רחבים או מגזרי תעשיה בביטחון יחיד. תעודות סל קיימות גם עבור קטגוריות נכסים שונות, כהשקעות ממונפות המחזירות חלק מכמות המדד הבסיסי, או הפוך תעודות סל המגדילות ערך כאשר המדד נופל. בגלל אופיים הייחודי, ניתן להשתמש בכמה אסטרטגיות למקסום ההשקעה של תעודות סל.
ממוצע עלות דולר
אנו מתחילים באסטרטגיה הבסיסית ביותר: ממוצע עלות דולר. ממוצע עלות דולר הוא הטכניקה של קניית סכום מסוים של דולר קבוע של נכס בלוח זמנים קבוע, ללא קשר לעלות המשתנה של הנכס. משקיעים מתחילים הם בדרך כלל אנשים צעירים שנמצאים בכוח העבודה כבר שנה-שנתיים ויש להם הכנסה יציבה ממנה הם מצליחים לחסוך מעט בכל חודש. משקיעים כאלה צריכים לקחת כמה מאות דולרים בכל חודש, ובמקום להכניס אותו לחשבון חיסכון בריבית נמוכה, להשקיע אותו בתעודת סל או בקבוצת תעודות סל.
ישנם שני יתרונות עיקריים של השקעה תקופתית כזו למתחילים. הראשון הוא שזה מקנה משמעת מסוימת לתהליך החיסכון. כפי שרבים מתכננים פיננסיים ממליצים, זה הגיוני מאוד לשלם לעצמך קודם, וזה מה שאתה משיג על ידי חסכון קבוע. השנייה היא שעל ידי השקעה של אותו סכום דולר קבוע בתעודת סל מדי חודש - הנחת היסוד של תכונת ממוצעת עלות דולר - תצבור יותר יחידות כאשר מחיר תעודת הסל נמוך ופחות יחידות כאשר מחיר תעודת הסל גבוה, ובכך בממוצע עלות אחזקותיך. לאורך זמן גישה זו יכולה להשתלם יפה, כל עוד מקפידים על משמעת.
לדוגמה, נניח שהשקעת 500 דולר בראשון של כל חודש מספטמבר 2012 עד אוגוסט 2015 במכונית SPDR S&P 500 ETF (SPY), תעודת סל העוקבת אחר מדד S&P 500. וכך, כאשר יחידות ה- SPY נסחרות בסכום של 136.16 דולר בספטמבר 2012, 500 דולר היו מביאות לך 3.67 יחידות, אך שלוש שנים אחר כך, כאשר היחידות נסחרות קרוב ל -200 דולר, השקעה חודשית של 500 דולר הייתה נותנת לך 2.53 יחידות. לאורך התקופה של שלוש שנים היית קונה בסך הכל 103.79 יחידות SPY (בהתבסס על מחירי הסגירה המותאמים לדיבידנדים ופיצולים). במחיר הסגירה של 210.59 דולר ב -17 באוגוסט 2015, יחידות אלה היו שוות 21, 857.14 דולר תמורת תשואה שנתית ממוצעת של כמעט 13%.
הקצאת נכסים
הקצאת נכסים שמשמעותה הקצאת חלק מהתיק לקטגוריות נכסים שונות כגון מניות, אג"ח, סחורות ומזומנים לצורך גיוון, היא כלי השקעה רב עוצמה. סף ההשקעה הנמוך עבור מרבית תעודות הסל - בדרך כלל עד 50 דולר לחודש - מקל על מתחיל ליישם אסטרטגיית הקצאת נכסים בסיסית, בהתאם לאופק זמן ההשקעה שלו או לסבולת הסיכון. כדוגמה, משקיעים צעירים עשויים להיות מושקעים במאה אחוז בתעודות סל במניות כשהם בשנות העשרים לחייהם בגלל אופק זמן ההשקעה הארוך שלהם וסובלנות גבוהה לסיכון. אך עם כניסתם לשלושים לחייהם ויוצאים לשינויים גדולים במחזור החיים, כמו הקמת משפחה וקניית בית, הם עשויים לעבור לתמהיל השקעות פחות אגרסיבי כמו 60% בתעודות סל ו 40% בתעודות סל.
מסחר בתנופה
עסקאות הנדנדה הן עסקאות המבקשות לנצל נדנדות ניכרות במניות או מכשירים אחרים כמו מטבעות או סחורות. הם יכולים לקחת בין כמה ימים למספר שבועות כדי להתאמן, בניגוד לעסקי יום שלעתים רחוקות הם נותרים פתוחים במשך הלילה. (ראה יתרונות וחסרונות של מסחר יומי לעומת סחר בסווינג)
התכונות של תעודות הסל שהופכות אותם למתאימים לסחר בנדנדה הן הגיוון שלהם ומרווחי הצעות / בקשות הדוקים. בנוסף, מכיוון שתעודות סל זמינות עבור שיעורי השקעה רבים ומגוון רחב של מגזרים, מתחיל יכול לבחור לסחור בתעודות סל המבוססות על מגזר או מעמד נכסים בו יש לו מומחיות או ידע ספציפי. לדוגמא, למישהו עם רקע טכנולוגי יכול להיות יתרון בסחר בתעודת סל טכנולוגית כמו ה- Invesco QQQ ETF (QQQ) העוקב אחר ה- Nasdaq-100. סוחר מתחיל העוקב מקרוב אחר שוקי הסחורות עשוי להעדיף לסחור באחת ממסמכי תעודות הסל הרבות הקיימות, כמו תעודת סל מעקב הסחורות של Invesco DB (DBC). מכיוון שתעודות סל הן בדרך כלל סלי מניות או נכסים אחרים, הם עשויים שלא להציג באותה דרגה של תנועת מחירים כלפי מעלה כמו מניה יחידה בשוק שור. באותה מידה, הגיוון שלהם גם גורם להם להיות פחות רגישים ממניות בודדות למהלך גדול כלפי מטה. זה מספק הגנה מסוימת מפני שחיקת הון, וזה שיקול חשוב למתחילים.
סיבוב מגזר
תעודות סל מקלות יחסית על מתחילים לבצע סיבוב מגזרי, על בסיס שלבים שונים של המחזור הכלכלי. (ראו: סיבוב מגזר: חיוני)
לדוגמה, נניח שמשקיע הושקע במגזר הביוטכנולוגיה באמצעות תעודת סל ה- iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). עם עליית IBB של 137% במהלך חמש השנים שקדמו לו (נכון ליום 31 בינואר 2018), המשקיע עשוי לרצות לקחת רווחים בתעודת סל זו ולהסתובב לתחום הגנתי יותר כמו סיכות צרכניות באמצעות מגזר הצרכן Select Sector SPDR ETF (XLP)).
מכירה קצרה
מכירה קצרה, מכירת מכשיר פיננסי או מכשיר פיננסי מושאל, הוא בדרך כלל מאמץ די מסוכן עבור מרבית המשקיעים ומכאן לא משהו שרוב המתחילים צריכים לנסות. עם זאת, עדיף מכירת קצרים באמצעות תעודות סל על פני קיצור מניות בודדות בגלל הסיכון הנמוך יותר לסחיטה קצרה - תרחיש מסחר בו אבטחה או סחורה שקיבלו קיצור גבוה במיוחד - כמו גם עלות ההלוואות הנמוכה משמעותית (לעומת עם העלות שנוצרה בניסיון לקצר מניה בריבית קצרה גבוהה). שיקולים אלה להפחתת סיכונים חשובים למתחיל.
מכירה קצרה באמצעות תעודות סל מאפשרת גם לסוחר לנצל נושא השקעה רחב. לפיכך, מתחיל מתקדם (אם קיים אוקסימורון כה ברור) המכיר את הסיכונים של קיצור ורוצה ליזום עמדה קצרה בשווקים המתעוררים יכול לעשות זאת באמצעות תעודת הסל iFares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). עם זאת, שימו לב שאנו ממליצים בחום למתחילים להתרחק משירותי תעודות סל הפוכות עם מנוף כפול או מנועי משולש, המחפשים תוצאות השוות כפול או יותר מהפוך מהשינוי במחיר ליום אחד במדד, בגלל התואר הגבוה משמעותית של סיכון הגלום בתעודות סל אלה.
הימורים על מגמות עונתיות
תעודות סל הן גם כלים טובים למתחילים כדי לנצל מגמות עונתיות. הבה נבחן שני טרנדים עונתיים ידועים. הראשון נקרא המכירה במאי ותעלם. היא מתייחסת לעובדה שמניות בארה"ב לא הצליחו לבצע ביצועים היסטוריים בתקופת מאי-אוקטובר, שישה חודשים בהשוואה לתקופה של נובמבר-אפריל. המגמה העונתית הנוספת היא נטיית הזהב לצבור בחודשי ספטמבר ואוקטובר, הודות לביקוש החזק מהודו לקראת עונת החתונות ופסטיבל האורות דיוואלי, שבדרך כלל נופל בין אמצע אוקטובר לאמצע נובמבר. ניתן לנצל את מגמת חולשת השוק הרחבה על ידי קיצור ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) בסוף סוף אפריל או תחילת מאי, וסגירת הפוזיציה הקצרה בסוף אוקטובר, מיד לאחר שהתרחשו התנשאות השוק האופייניות לאותו חודש.. מתחיל יכול לנצל באופן דומה את חוזק הזהב העונתי על ידי רכישת יחידות של תעודת סל זהב פופולרית, כמו SPDR Gold Trust (GLD), בסוף הקיץ וסגירת המשרה לאחר מספר חודשים. שים לב כי מגמות עונתיות לא תמיד מתרחשות כפי שצפו, ובדרך כלל מומלץ להפסיק עצירות עבור עמדות מסחר כאלה בכדי לעמוד בסיכון להפסדים גדולים.
גידור
מתחיל עשוי לעיתים להזדקק לגידור או להגן מפני סיכון החיסרון בתיק משמעותי, אולי כזה שנרכש כתוצאה מירושה. נניח שרשמת תיק גדול של שבבים כחולים בארה"ב ודאגת מהסיכון לירידה גדולה במניות בארה"ב. פיתרון אחד הוא לקנות אופציות מכר. עם זאת, מכיוון שרוב המתחילים אינם מכירים אסטרטגיות למסחר באופציות, אסטרטגיה חלופית היא ליזום עמדה קצרה בתעודות סל שוק רחבות כמו SPDR S&P 500 (SPY) או תעודת סל ממוצעת תעשייתית ה- SPDR Dow Jones (DIA). אם השוק יירד כצפוי, עמדת המניות שלך עם השבב הכחול תגודר באופן יעיל מכיוון שירידות בתיק שלך יתקזזו על ידי רווחים בעמדת תעודת הסל הקצרה. שים לב שהרווחים שלך יוסרו גם אם השוק יתקדם, מכיוון שהרווחים בתיק שלך יקוזזו על ידי הפסדים בעמדת תעודת הסל הקצרה. עם זאת, תעודות סל מציעות למתחילים שיטת גידור קלה ויעילה יחסית.
בשורה התחתונה
לקרנות הנסחרות בבורסה יש תכונות רבות שהופכות אותם למכשירים אידיאליים לסוחרים מתחילים ומשקיעים. כמה אסטרטגיות מסחר בתעודות סל המתאימות במיוחד למתחילים הן ממוצעת עלות דולר, הקצאת נכסים, סחר סווינג, סיבוב מגזרי, מכירות קצרות, מגמות עונתיות וגידור.
