בעוד אי וודאות גיאו-פוליטית ומתיחות גוברת בין ארה"ב לשותפי הסחר הגדולים שלה כמו סין ואיחוד האירופי הניעו את השווקים העולמיים לתקופה של תנודתיות מוגברת בשוק השוורים שניהל כמעט עשור, הרווחיות של התאגידים הצליחה להביא את המניות בארה"ב גבוהות יותר בשנת 2018. בדו"ח גולדמן סאקס בארה"ב, ה- Weekly Kickstart השבועי של 13 ביולי, בנק ההשקעות הדגיש 25 מניות המדורגות מעל הממוצע מבחינת מדידת הרווחים הן מבחינת רווחים והן מבחינת פרודוקטיביות של נכסים.
בחלק השני הזה של סדרה דו-חלקית, Investopedia בוחנת שבע מניות מתוך הקבוצה של גולדמן, על פני פיננסים, ביוטכנולוגיה, טכנאים וצרכנים, שגם הביסו את השוק באופן דרמטי בשנה האחרונה (YTD). (לפרטים נוספים ראו גם: 8 בחירות טכניות בעלות רווח גבוה מגולדמן זאקס. )
מדד S&P 500 עולה ב -5% עדכני (YTD) מיום חמישי אחר הצהריים, ועבר על פני 2, 800 בפעם הראשונה מאז 1 בפברואר מכיוון שהוא נתמך ברווחים תאגידים בריאים. עם זאת, ככל שצמיחת הרווחים מתקררת הודות לעליית הריבית וככל שההעלאה החד פעמית משיפוץ המסים הרפובליקני הולכת ונעלמת, על המשקיעים לחפש מניות שיש להן שולי נטו גבוהים ותשואה על הנכסים (ROA), לפי גולדמן.
"עם המשק בתעסוקה מלאה, שכר גבוה יותר ועלויות תשומה יעלו סיכונים חסכוניים לשולי הגולמי", כתב גולדמן. "חברות אלה רווחיות הן מבחינת הרווחים והן מבחינת תפוקת הנכס והן ממוקמות היטב ככל שמאטת הרחבת השוליים."
S&P 500 ROA גדל ב -16.6% ברבעון הראשון, הרמה הגבוהה ביותר ברשומה מלבד הרבעון הרביעי של 1997. בעוד שרווחי התאגיד הונעו על ידי שולי שיפור ברבעון הראשון, פרודוקטיביות נמוכה של נכסים אילצה את ROA. החברה החציונית ברשימת גולדמן צפויה לרשום ROA של 22% ורווחי הרווח הנקי של 24% השנה לעומת ROA של 8% ורווח הרווח הנקי של 12% עבור S&P 500. חברות הטכנולוגיה מיוצגות באופן לא פרופורציונאלי על רשימת גולדמן זקס, המהווה 66% מהקבוצה. (לפרטים נוספים ראו גם: 'שוק התגנבות בול' עשוי לדחוף מניות לשיאים חדשים. )
הבחירות שלנו כוללות: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), כירורגי אינטואיטיבי (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) ו- Visa Inc. (ו).
| החברה | החזרת YTD | ROA |
| ביוגן | 9% | 20% |
| רשתות F5 | 35% | 23% |
| כירורגי אינטואיטיבי | 44% | 19% |
| IPG פוטוניקה | 8% | 18% |
| מאסטרקארד | 38% | 29% |
| קודקוד | 19% | 21% |
| ויזה | 23% | 15% |
| חציון S&P 500 | 3% | 8% |
להלן מבט מקרוב על שניים מהבחירות הללו.
ויזה לביצועים טובים יותר ממגמות של הוצאות צרכניות
כאשר המשקיעים מתכוננים לעונת הרווחים, שוורים כולל גלן גרין של אופנהיימר רואים בחברת כרטיסי האשראי ויזה רכישה בהאצת מכירות קמעונאיות וצמיחת נפח "בריא" של מנפיק כרטיסים, כפי שתואר על ידי ברון.
אנליסט ג'ייסון קופפרברג, מריל לינץ 'של בנק אוף אמריקה, ציפה גם את התחזית העליונה של ויזה לקראת הרווחים, מה שמצביע על כך שהחברה עשויה לנצח את אומדני הקונצנזוס מכיוון שהיא מרוויחה ממגמות ההוצאות על הצרכן, כפי שפורסם ב- US News & World Report. על פי נתוני SpendTrend, BAML מסרה כי נפח הכרטיס ברבעון השני של השנה (YOY) צמח ב -4.9% עבור ויזה ומסטרקארד, הגבוה ביותר מאז 2012. בינתיים בארה"ב הצמיחה במכירות הקמעונאיות ברבעון הראשון הייתה 5% ובנזין, אשר המהווה בין 7% ל -9% מסך נפח הכרטיסים בארה"ב עבור ויזה. עליית המחירים ב- YOY הייתה 20.1% ברבעון השני.
ורטקס 'פרופיל המכירות / הרווחים הטובים ביותר של ורטקס בביוטק עם כובע גדול'.
יצרנית התרופות מבוססת בוסטון ורטקס הייתה גם המועדפת ברחוב. אנליסט אופנהיימר הרטג 'סינג מצפה כי מניות יתכנסו עד 58% מהרמות הנוכחיות ויגיעו ל 285 דולר בתרחיש המקרים, כפי שתואר על ידי ברון. הוא מציין שמאז שנשבר אפילו בסוף 2015, החברה ראתה שהרווח למניה (EPS) צומח 433%, בעוד שמחיר המניה שלה עלה רק 28%. לשם השוואה, בשלוש השנים שאחרי אלכסיון פרמצבטיקה (ALXN) ורגנרון פרמצבטיקה (REGN) פרצו באופן שווה, ה- EPS שלהם הרקיע שחקים של 325% ו -150% בהתאמה, בעוד שמניותיהם עלו ב -160% ו -347% בהתאמה. אופנהיימר כינה את ורטקס "הפרופיל הטוב ביותר של מכירות / רווחים בביו-טכנולוגיה גדולה" במהלך השנים הבאות.
"עד שנת 2023 העריכו - תלוי במהירות ספיגת המשולש - מכירות יכולות להכפיל את עצמה פי שניים והרווחים יופיעו, עם מקום להתהפכות", כתב סינג.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות עליונות
8 מניות איכותיות לקנייה לאחר מכירה כלולה באוקטובר
מניות עליונות
9 מניות מועדפות בשוק לא בטוח
מריחואנה השקעה
10 מניות מריחואנה קנדיות לתיק העבודות שלך
ניהול פורטפוליו
ניהול חשיפת מטבע בתיק העבודות שלך
מניות דיבידנד
שים דיבידנדים לעבודה בתיק העבודות שלך
תעודות סל
הוספת תעודות סל Biotech לתיק העבודות שלך
קישורי שותפיםתנאים קשורים
ההגדרה שלי ושלך שלי ושלך הם מונחים קצרים המשמשים סוחרי מט"ח, העומדים לקנייה ומכירה בהתאמה. עוד החזר תיק העבודות החזר התיק הוא הרווח או ההפסד שהשיגו תיק. ניתן לחשב אותו על בסיס יומי או ארוך טווח. עוד כיצד טימברלנד השקעות יכולות לגוון את תיק המניות שלך. משקיעים שרוצים גידור אינפלציה ולגוון את תיק המניות והמוצרים שלהם עם רווחים קבועים יכולים להשקיע בשטח עץ-העץ. עוד מלאי למניה בהקשר של מיזוגים ורכישות, החלפת מניות של חברה רוכשת, עבור מניות החברה הנרכשת, בשיעור שנקבע מראש. עוד תיק שוק תיק השקעות הוא קבוצת השקעות תיאורטיות ומגוונות, כאשר כל נכס משוקלל ביחס לנוכחותו הכוללת בשוק. יותר הגדרת החזר NAV (NAV Return Definition) תשואת ה- NAV היא השינוי בערך הנכסים הנקי של קרן נאמנות בפרק זמן נתון. יותר