תוכן העניינים
- אסטרטגיה לכל שוק
- 1. קרנות איגרות חוב פדרליות
- 2. קרנות איגרות חוב עירוניות
- 3. כספי חברות חייבים במס
- 4. קופות בשוק כסף
- 5. קרנות דיבידנד
- 6. קרנות נאמנות שירות
- 7. קרנות עם כובע גדול
- 8. גידור וקרנות אחרות
- בשורה התחתונה
אינסטינקט העדר מתחיל באוברדרייב כאשר משקיעי קרנות נאמנות שומעים את המילה "מיתון" ודיווחי חדשות מראים כי מחירי המניות יורדים. החשש מירידות נוספות והפסד גובר מגרש את המשקיעים מכספי המניות ודוחף אותם לעבר קרנות האג"ח בטיסה למקום מבטחים.
טיסה זו עשויה להוות טקטיקה אפקטיבית עבור משקיעים סוחרי סיכון שכן הם בורחים ממניות למען הבטיחות הנתפסת בעולם ההשקעות הקבועות. עם זאת, בעוד שקרנות מסוימות פחות תנודתיות ממניות, זה לא נכון לכל היקום של קרנות הנאמנות.
המשך לקרוא למבט על קרנות האג"ח הנוטות לביצועים טובים יותר בתנאי שוק קשים כמו מיתון.
אסטרטגיה לכל שוק
בעוד שקרנות אגרות חוב והשקעות שמרניות באופן דומה הראו את ערכן כמקלטים בטוחים בתקופות קשות, השקעה כמו למינג אינה האסטרטגיה הנכונה עבור משקיעים המחפשים צמיחה לטווח הארוך. המשקיעים גם צריכים להבין שככל שנראה שהשקעה בטוחה יותר, כך הם יכולים להכניס פחות מההחזקה.
תזמון שוק לעיתים רחוקות עובד. לנסות לזמן את השוק על ידי מכירת כספי המניות שלך לפני שהם מפסידים כסף ומשתמשים בתמורה לרכישת קרנות אג"ח או השקעות שמרניות אחרות ואז לעשות את ההפך כדי לתפוס את הרווחים כאשר שוק המניות עולה זה משחק מסוכן. הסיכויים לבצע את המהלך הנכון מוערמים נגדכם. גם אם תשיג הצלחה פעם אחת, הסיכויים לחזור על אותו ניצחון שוב ושוב לאורך כל חיי השקעה פשוט אינם לטובתך.
אסטרטגיה טובה בהרבה היא לבנות תיק קרנות נאמנות מגוון. תיק שנבנה כראוי, כולל שילוב של קרנות מניות וקרנות אג"ח כאחד, מספק הזדמנות להשתתף בצמיחת שוק המניות וכריות התיק שלך כאשר שוק המניות נמצא בירידה. ניתן לבנות תיק כזה על ידי רכישת קרנות בודדות בפרופורציות התואמות את הקצאת הנכסים הרצויה לך. לחלופין, אתה יכול לעשות את כל העבודה עם קרן יחידה על ידי רכישת קרן נאמנות עם "צמיחה והכנסה" או "מאוזנת" על שמה.
Takeaways מפתח
- כאשר קיימת האטה כלכלית או אפילו מיתון, החוכמה הרווחת היא שמשקיעים צריכים להתרחק מקרנות מניות ולעבור לכיוון קבוע קבוע. הכנסה קבועה עשויה להיות מהלך חכם, אך אל תנסה לפנות את השווקים על ידי יציאה מקרנות מניות כאשר אתה חושב שהצמיחה מאטה ואז התחל להשקיע בקרנות איגרות חוב. במקום זאת, יש לך תיק מגוון עם שילוב של קרנות איגרות חוב ומניות, כך שתוכל להתמודד עם כל האתגרים שעומדת בפני הכלכלה מבלי לראות את האחזקות שלך מביאות להיט ענק.
1. קרנות איגרות חוב פדרליות
מספר סוגים של קרנות איגרות חוב פופולריות במיוחד בקרב משקיעים שוחרי סיכון. כספים המורכבים מאגרות חוב ממשלתיות אמריקאיות מובילות את החבילה, מכיוון שהם נחשבים לאחד הבטוחים ביותר. למשקיעים אין סיכון אשראי מכיוון שהיכולת של הממשלה להטיל מיסים ולהדפיס כסף מבטלת את סיכון ברירת המחדל ומספקת הגנה עיקרית.
קרנות אגרות חוב המשקיעות במשכנתאות שאושרו על ידי איגוד המשכנתאות הלאומי הממשלתי (ג'יני מיי) מגובות גם הן באמונתה המלאה ובאשראי של ממשלת ארה"ב. מרבית המשכנתאות (בדרך כלל, משכנתא עבור רוכשי דירה בפעם הראשונה ובלווים בעלי הכנסה נמוכה) המאוחדות כניירות ערך מגובים במשכנתא של ג'יני מיי (MBS) הם אלה המובטחים על ידי מינהל הדיור הפדרלי (FHA), ענייני ותיקים או סוכנויות דיור פדרליות אחרות.
אפשרויות שיש לקחת בחשבון כוללות קרנות איגרות חוב פדרליות, קרנות איגרות חוב עירוניות, קרנות תאגידיות חייבות במס, קרנות שוק כסף, קרנות דיבידנד, קרנות נאמנות שירות, קרנות גדולות שווי וקרנות גידור.
2. קרנות איגרות חוב עירוניות
בשלב הבא ברשימה נמצאות קרנות איגרות חוב עירוניות. השקעות אלה, שהונפקו על ידי ממשלות ומדינות מקומיות, ממנפות את רשות המיסוי המקומית כדי לספק רמה גבוהה של ביטחון וביטחון למשקיעים. הם נושאים סיכון גדול יותר מכספים שמשקיעים בניירות ערך המגובים על ידי הממשלה הפדרלית אך עדיין נחשבים לבטוחים יחסית.
3. כספי חברות חייבים במס
כספי אגרות חוב חייבות במס המונפקות על ידי תאגידים הם גם תמורה. הם מציעים תשואות גבוהות יותר מהנפקות מגובות ממשלתיות אך נושאים סיכון משמעותי יותר. בחירת קרן שמשקיעה בהנפקות אגרות חוב איכותיות תסייע בהורדת הסיכון שלך. בעוד שקרנות אגרות החוב התאגידיות מסוכנות יותר מקרנות שמחזיקות רק באגרות חוב שהונפקו על ידי הממשלה, הן עדיין פחות מסוכנות מכספי המניות.
4. קופות בשוק כסף
כשמדובר בהימנעות מיתון, אגרות חוב בהחלט פופולריות, אך הן אינן המשחק היחיד בעיר. משקיעים אולטרה-שמרנים ומשקיעים לא מתוחכמים מרבים להעביר את מזומניהם בקרנות בשוק הכסף. בעוד שקרנות אלה מספקות דרגת בטיחות גבוהה, יש להשתמש בהן רק להשקעה לטווח קצר.
אין צורך להימנע מקרנות מניות כאשר הכלכלה מאטה, במקום זאת, יש לקחת בחשבון קרנות ומניות שמשלמות דיבידנד, או שמשקיעים במניות יצרניות יצרניות יותר; מבחינת קטגוריות נכסים, קרנות המתמקדות במניות עם כובע גדול נוטות להיות פחות מסוכנות מאלו המתמקדות במניות עם כובע קטן, באופן כללי.
5. קרנות דיבידנד
בניגוד לאמונה הרווחת, חיפוש מקלט בתקופות קשות אינו אומר בהכרח נטישת שוק המניות לחלוטין. בעוד שמשקיעים חושבים בצורה סטראוטיפית את שוק המניות ככלי לצמיחה, הערכת מחיר המניות אינה המשחק היחיד בעיר כשמדובר להרוויח כסף בשוק המניות. לדוגמה, קרנות נאמנות המתמקדות בדיבידנד יכולות לספק תשואות חזקות עם פחות תנודתיות מאשר קרנות שמתמקדות אך ורק בצמיחה.
6. קרנות נאמנות שירות
קרנות נאמנות מבוססות תועלת קרנות וקרנות המשקיעות במצעי צריכה הם אסטרטגיות פחות אגרסיביות של קרנות מניות הנוטות להתמקד בהשקעה בחברות שמשלמות דיבידנד צפוי.
7. קרנות עם כובע גדול
באופן מסורתי, קרנות שמשקיעות במניות עם כובע גדול נוטות להיות פחות פגיעות מאלו במניות עם כובע קטן, מכיוון שחברות גדולות בדרך כלל נמצאות במצב טוב יותר לסבול זמנים קשים. העברת נכסים מכספים שמשקיעים בחברות קטנות ואגרסיביות יותר לאלה שהימרו על צ'יפס כחול מספקים דרך לרפד את התיק שלך מפני ירידות בשוק מבלי לברוח משוק המניות לחלוטין.
8. גידור וקרנות אחרות
עבור אנשים עשירים יותר, השקעה של חלק מהתיק שלך בקרנות גידור היא רעיון אחד. קרנות גידור נועדו להרוויח כסף ללא תנאי שוק. השקעה בקרן מזג אוויר רע היא רעיון נוסף, שכן קרנות אלה נועדו במיוחד להרוויח כסף כאשר השווקים נמצאים בירידה.
בשני המקרים, קרנות אלה צריכות לייצג רק אחוז קטן מכלל האחזקות שלך. במקרה של קרנות גידור, גידור הוא הנוהג של ניסיון להפחית את הסיכון, אך המטרה בפועל של מרבית קרנות הגידור כיום היא למקסם את ההחזר על ההשקעה. השם הוא בעיקר היסטורי, מכיוון שקרנות הגידור הראשונות ניסו לגדר מפני סיכון החיסרון של שוק דובים על ידי קיצור השוק (קרנות נאמנות בדרך כלל אינן יכולות להיכנס לתפקידים קצרים כאחת המטרות העיקריות שלהם). בדרך כלל קרנות הגידור משתמשות בעשרות אסטרטגיות שונות, כך שלא מדויק לומר שקרנות הגידור רק מסתכנות בסיכון. למעשה, מכיוון שמנהלי קרנות גידור מבצעים השקעות ספקולטיביות, קרנות אלה יכולות להוביל בסיכון גדול יותר מהשוק הכולל. במקרה של כספי מזג אוויר לא עבירים, יתכן שהתיק שלך לא יעבור טוב כשהזמנים טובים.
בשורה התחתונה
ללא קשר למקום בו אתה מכניס את הכסף שלך, אם יש לך מסגרת זמן ארוכת טווח, התבונן בשוק הנמוך כהזדמנות לקנות. במקום למכור כשהמחיר נמוך, הביטו בו כהזדמנות לבנות את התיק שלכם בהנחה. כאשר הפרישה הופכת להיות אפשרות לטווח הקרוב, עשו מהלך קבוע לכיוון שמרני. עשה זאת מכיוון שיש לך מספיק כסף כדי לענות על הצרכים שלך ואתה רוצה להסיר חלק מהסיכונים מהתיק שלך לתמיד, לא בגלל שאתה מתכנן לקפוץ חזרה כשאתה חושב שהשווקים יעלו שוב.
