מהו מדד תשואה מוחלטת
מדד התשואה המוחלטת הוא מדד מניות שנועד למדוד תשואה מוחלטת על ההשקעה. המדד נוצר כדי להשוות את הביצועים של קרן גידור בודדת מול שוק קרנות הגידור בכללותו. זהו מדד מורכב המורכב מחמישה אינדקסים אחרים.
שוברים למטה מדד תשואה מוחלטת
משקיעים עשויים להשתמש במדד התשואה המוחלטת כדי להשוות קרן גידור אחת לאחרת. בשל אופי קרנות הגידור, והאסטרטגיות השונות בהן הם משתמשים כדי להרוויח, ההצלחה יכולה להראות שונה מקרן לקרן. קרנות גידור יכולות להשקיע כמעט בכל דבר, מה שמסבך עוד יותר את היכולת להשוות קרנות על בסיס הרווחים שלהן.
פרופיל הסיכון הוא מקום נוסף בו עשוי משקיע לרצות להשוות קרן אחת מול אחרת. ישנם כמה שכבות סיכון הקשורות לכמה קרנות השקעה. בעוד שקרן אחת עשויה לקבל החזר השקעה משמעותי יותר, הסיכון עשוי להיות גבוה יותר. סיכון נוסף זה יכול להועיל, שכן הרווח יהיה גבוה יותר אם ההשקעה תשתלם, אך למשקיעים יש פוטנציאל להפסדים גדולים יותר אם לא.
בעזרת מדד התשואה המוחלט של קרנות הגידור, המשקיעים יכולים להבחין בקלות בהצלחתה או בכישלונותיה של השקעה מסוימת, כאשר היא מתערבת מול השוק בכללותו ויכולה לעשות זאת מבלי שיהיה צורך לנפות את הפרטים המורכבים של כל עסקה. מדד התשואה המוחלט מועיל רק כאשר מתמודדים עם שוק קרנות הגידור. בשווקים אחרים, כולל קרנות נאמנות, מניות ואגרות חוב, יש מערכות מטריות אינדיבידואליות שלהן כדי להשוות בין המוצר ולקבוע רווחים וסיכונים.
מדדים נוספים למדד תשואה מוחלטת
לחלק מקרנות הגידור יהיו אמות מידה, או סטנדרט ביצועים, אותם הם מנסים להשיג כדי להיחשב כהצלחה. לאחרים יהיה שיעור מוגדר שהם שואפים לספק. לדוגמא, תשואה של 20 אחוזים לאורך 12 חודשים עשויה להיחשב כמוצלחת מאוד עבור קרן שמשקיעה רבות בנדל"ן. אותה תשואה אינה מועילה לקרן המשקיעה במטבע חוץ.
שיקולים אחרים למשקיעים כוללים את סכום ההון הקרן העומד לרשות ההשקעה ועלויות הכרוכות בניהול קרן הגידור. מנהל קרנות גידור יכול לבדוק את המדדים השונים הללו ולייעץ למשקיעים לגבי השווקים הטובים ביותר להשקעה שלהם. תלוי ביעדים לטווח הארוך ובהון זמין, קרנות גידור עשויות להיות לא ההשקעה הטובה ביותר עבור כולם.
בגלל המורכבויות הרבות של קרנות הגידור, ישנם סיכונים נוספים שיש לקחת בחשבון את המשקיע. סיכונים אלה כוללים את הצורך בקשירת קרנות לפרקי זמן ארוכים, כמויות גדולות של הון המונחות במיזם בודד עם פיזור מועט ושימוש בכסף שאול. כל אלה יגדילו את הסיכון, אך עשויים גם להגדיל את התגמול.
