תוכן העניינים
- מהו מימון AR?
- הבנת מימון AR
- מבנה
- חיתום
- יתרונות וחסרונות
מהו מימון לחשבונות?
מימון חשבונות חייבים (AR) הוא סוג של הסדר מימון בו חברה מקבלת הון מימון הקשור לחלק מחשבונות חייבים. הסכמי מימון חייבים ניתן לבנות במספר דרכים בדרך כלל על בסיס מכירת נכס או הלוואה.
הבנת מימון חשבונות
מימון חשבונות הוא הסכם הכולל קרן הון ביחס לחייבים בחשבונות של חברה. חשבונות חייבים הם נכסים השווים ליתרות החוב של חשבוניות הנגבות ללקוחות אך טרם שולמו. חייבים בחשבונות מדווחים במאזן החברה כנכס, לרוב נכס שוטף עם תשלום חשבונית הנדרש תוך שנה.
חשבונות חייבים הם סוג אחד של נכס נזיל הנחשב בעת זיהוי וחישוב יחס מהיר של חברה המנתח את הנכסים הנזילים ביותר שלה:
יחס מהיר = (שווי מזומנים + ניירות ערך סחירים + חשבונות חייבים לפדיון תוך שנה) / התחייבויות שוטפות
ככאלה, הן פנימיות והן חיצוניות, חשבונות חייבים נחשבים לנכסים נזילים ביותר המתורגמים לערך תיאורטי עבור המלווים והפיננסים. חברות רבות עשויות לראות בחשבונות חייבים נטל מאחר והנכסים צפויים להיות משולמים אך דורשים גבולות ולא ניתן להמיר אותם למזומן באופן מיידי. כיוון שכך, עסק מימון החשבונות מתפתח במהירות בגלל סוגיות הנזילות והעסקים הללו. יתרה מזאת, בעלי הון החיצוני נכנסו לענות על צורך זה.
תהליך מימון החשבונות נקרא לרוב פקטורינג והחברות המתמקדות בו נקראות חברות פקטורינג. חברות פקטורינג יתמקדו בדרך כלל בעסקי מימון חייבים, אך פקטורינג באופן כללי עשוי להיות תוצר של כל בעל ממון. בעלי ממון עשויים להיות מוכנים לבנות הסכמי מימון לחשבונות בדרכים שונות עם מגוון הפרשות פוטנציאליות שונות.
Takeaways מפתח
- מימון חשבונות מספק הון מימון ביחס לחלק מחשבונות החברה חייבים. עסקאות מימון חשבונות בדרך כלל מובנות כמכירת נכסים או הלוואות. חברות מימון לחשבונות חייבים מקשרות ישירות עם רשומות חייבים של החברה כדי לספק הון מהיר וקל ליתרות חייבים.
מבנה
מימון חשבונות הופך נפוץ יותר עם פיתוח ושילוב של טכנולוגיות חדשות המסייעות לקשר בין רשומות חייבים עסקיות לפלטפורמות מימון של חשבונות. באופן כללי, מימון חשבונות עשוי להיות קל יותר לעסק להשיג מאשר סוגים אחרים של מימון הון. זה נכון במיוחד עבור עסקים קטנים העומדים בקלות בקריטריונים למימון חשבונות או עבור עסקים גדולים שיכולים לשלב בקלות פתרונות טכנולוגיים.
בסך הכל ישנם כמה סוגים רחבים של מבני מימון לחשבונות חייבים.
מימון חשבונות מובנה בדרך כלל כמכירת נכסים. בסוג זה של הסכם, חברה מוכרת חשבונות חייבים לממון. שיטה זו יכולה להיות דומה למכירת חלקים של הלוואות שנעשות לרוב על ידי בנקים.
עסק מקבל הון כנכס מזומן המחליף את ערך החשבונות הניתנים למאזן. יתכן ויהיה על עסק לבצע מחיקה עבור יתרות לא ממומנות אשר ישתנו בהתאם ליחס הקרן לערך המוסכם בעסקה.
בהתאם לתנאים, יכול כספי כספים לשלם עד 90% מערך החשבוניות המצטיינות. מימון מסוג זה עשוי להיעשות גם על ידי קישור בין רשומות חייבים לחשבון כספים שניתן לקבל חשבונות. מרבית הפלטפורמות של חברות הפקטורינג תואמות למערכות הנהלת חשבונות פופולריות לעסקים קטנים כגון Quickbooks. קישור באמצעות טכנולוגיה מסייע ביצירת נוחות לעסק, ומאפשר להם פוטנציאל למכור חשבוניות בודדות בעת ביצוע ההזמנה, ולקבל הון מיידי מפלטפורמת פקטורינג.
במכירות נכסים, בעל האוצר משתלט על חשבוניות חייבים ולוקח אחריות על גבולות. במקרים מסוימים, יכול הכספים לספק חיובים במזומן רטרואקטיבית אם נגבות חשבוניות במלואן.
מרבית חברות הפקטורינג לא יחפשו לרכוש חובות ברירת מחדל, אלא יתמקדו בחייבים לטווח קצר. בסך הכל, קניית הנכסים מחברה מעבירה את סיכון ברירת המחדל הכרוך בחייבים לחברה המממנת, אותה חברות מפעילות מבקשות למזער.
בבניית מכירת נכסים, חברות פקטורינג מרוויחות כסף על הקרן כדי לפזר את הערך. חברות פקטורינג גובות גם עמלות שהופכות את הפקטורינג למשתלם יותר עבור בעלי ההון.
BlueVine היא אחת החברות המובילות בתחום הפקטורינג בעסקי מימון חייבים. הם מציעים מספר אפשרויות מימון הקשורות לחייבים כולל מכירת נכסים. החברה יכולה להתחבר למספר תוכנות הנהלת חשבונות הכוללות QuickBooks, Xero ו- Freshbooks. עבור מכירת נכסים, הם משלמים כ 90% מערך חייבים וישלמו את השאר בניכוי עמלות לאחר ששולמה חשבונית במלואה.
מימון חשבונות יכול להיות מובנה כהסכם הלוואה. ניתן לבנות את ההלוואות בדרכים שונות על בסיס המממן. אחד היתרונות הגדולים ביותר של הלוואה הוא שחשבונות חייבים לא נמכרים. חברה פשוט מקבלת מקדמה על בסיס יתרות חייבים. ההלוואות עשויות להיות לא מאובטחות או מאובטחות באמצעות חשבוניות כבטוחה. עם הלוואה חייבת חייב עסק להחזיר.
חברות כמו Fundbox מציעות הלוואות חייבים וקווי אשראי על בסיס יתרות חייבים. אם תאושר, Fundbox יכולה לקדם 100% מיתרת החשבונות. לאחר מכן על עסק להחזיר את היתרה לאורך זמן, לרוב עם ריביות ועמלות מסוימות.
חברות הלוואות לחשבונות חייבים נהנות אף הן מהיתרון של קישור מערכות. קישור לחשבונות של חשבונות חייבים באמצעות מערכות כמו QuickBooks, Xero ו- Freshbooks, יכול לאפשר התקדמות מיידית כנגד חשבוניות בודדות או ניהול מסגרת האשראי הכוללת.
חיתום
חברות פקטורינג לוקחות בחשבון מספר אלמנטים בבואם לקבוע אם להעלות על החברה לפלטפורמת הפקטורינג שלה. יתרה מזאת, התנאים של כל עסקה וכמה שמוצע ביחס ליתרות חייבים ישתנו.
חשבונות חייבים שחברות או תאגידים גדולים חייבים עשויים להיות בעלי ערך רב יותר מאשר חשבוניות שחברות או יחידים קטנים חייבים. באופן דומה, בדרך כלל עדיפות חשבוניות חדשות על פני חשבוניות ישנות. בדרך כלל, גיל החייבים ישפיע מאוד על תנאי הסכם מימון עם חייבים לטווח קצר יותר שיובילו לתנאים טובים יותר ויתר חובות או חובות עברייניות שעלולות להוביל לסכומי מימון נמוכים יותר ויחסי קרן לערך נמוכים יותר.
יתרונות וחסרונות
מימון חשבונות מאפשר לחברות לקבל גישה מיידית למזומן מבלי לקפוץ דרך חישוקים או להתמודד עם המתנות ארוכות הקשורות לקבלת הלוואה עסקית. כאשר חברה משתמשת בחייבים בחשבונותיה למכירת נכסים היא לא צריכה לדאוג מתזמני ההחזר. כאשר חברה מוכרת חשבונות חייבים היא גם לא צריכה לדאוג מאוספי חייבים. כאשר חברה מקבלת הלוואת פקטורינג, יתכן שהיא תוכל להשיג 100% מהערך באופן מיידי.
למרות שמימון חייבים מציע מספר יתרונות מגוונים, הוא גם יכול לשאת קונוטציה שלילית. בפרט, מימון חייבים יכול לעלות יותר ממימון באמצעות מלווים מסורתיים, במיוחד עבור חברות הנתפסות בעלות אשראי לקוי. עסקים עשויים להפסיד כסף מהמרווח ששולם עבור חייבים במכירת נכס. עם מבנה הלוואה, הוצאת הריבית עשויה להיות גבוהה או עשויה להיות הרבה יותר מכפי שההנחות או מחיקות ברירת המחדל יסתכמו.
