מחוון צבירה / חלוקה

מהו מחוון הצטברות / חלוקה (A / D)?

צבירה / חלוקה היא אינדיקטור מצטבר המשתמש בנפח ובמחיר כדי להעריך האם מניה צוברת או מחולקת. מדד ההצטברות / ההפצה מבקש לזהות שונות בין מחיר המניה לזרימת הנפח. זה מספק תובנה עד כמה מגמה חזקה. אם המחיר עולה אך האינדיקטור יורד, הדבר מצביע על כך שקנייה או היקף הצטברות עשויים לא להספיק בכדי לתמוך בעליית המחירים וייתכן כי ירידת מחירים תיערך.

תצוגת מסחר.

אפשרויות מפתח

קו הצבירה / קווי החלוקה מודד את היצע וביקוש על ידי התבוננות היכן נסגר המחיר בטווח התקופה, ואז מכפיל את זה בנפח. מחוון ה- A / D הוא מצטבר, כלומר ערך מוסף או מחסור של תקופה אחת מהקודם. קו קו A / D עולה עוזר לאשר מגמת מחירים עולה. קו A / D נופל עוזר לאשר מגמת ירידה במחיר. אם המחיר עולה אך ה- A / D נופל, הוא מסמן חולשה בסיסית וירידה פוטנציאלית במחיר. אם מחירו של נכס יורד אך ה- A / D עולה, הוא מאותת על חוזק הבסיס והמחיר עשוי להתחיל לעלות.

הנוסחה למצב צבירה / חלוקה היא

Deen $\begin{matrix} A / D = A / D הקודם + CMFV \\ איפה: \\ CMFV = נפח תזרים כספי נוכחי \\ = \frac{(ע_{ג} - ע_{ל}) - (ע_{ח} - ע_{ג})}{ע_{ח} - ע_{ל}} \times V \\ ע_{ג} = מחיר סגירה \\ ע_{ל} = מחיר נמוך לתקופה \\ ע_{ח} = מחיר גבוה לתקופה \\ V = נפח לתקופה \end{matrix} \ להתחיל {מיושר} & \ text {A / D} = \ text {A / D הקודם} + \ text {CMFV} \ & \ textbf {איפה:} \ & \ text {CMFV} = \ text {נוכחי נפח תזרים כסף} \ & \ פנטום { text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} times \ text {V} \ & P_C = \ text {מחיר נעילה} \ & P_L = \ text {מחיר נמוך לתקופה} \ & P_H = \ text {מחיר גבוה לתקופה} \ & \ text {V} = \ text {נפח לתקופה} \ \ סוף {מתואם}$ A / D = A / D + CMFVwhere הקודם: CMFV = נפח תזרים כסף נוכחי CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = מחיר הסגירהPL = מחיר נמוך לתקופה PH = מחיר גבוה לתקופה V = נפח לתקופה

כיצד לחשב את קו הצבירה / חלוקה

התחל בחישוב המכפיל. שימו לב לתקופה האחרונה, הגבוהה והנמוכה ביותר לחישוב של התקופה. השתמשו במכפיל ונפח התקופה הנוכחית כדי לחשב את נפח תזרים הכסף. הוסף את נפח תזרים הכסף לערך ה- A / D האחרון. לחישוב הראשון השתמש בכמות זרימת הכסף כערך הראשון. חזור על התהליך כשכל תקופה מסתיימת, הוספה / חיסור של נפח תזרים הכסף החדש ל / מהסכום הקודם. זהו A / D.

מה אומר לך מחוון הצבירה / ההפצה?

קו הצבירה / חלוקה עוזר להראות כיצד גורמי ההיצע והביקוש משפיעים על המחיר. ממסר יכול לנוע באותו כיוון בו משתנים מחיר או שהוא עשוי לנוע בכיוון ההפוך.

המכפיל בחישוב מספק מדד לחזקה של הקנייה או המכירה בתקופה מסוימת. זה עושה זאת על ידי קביעה אם המחיר נסגר בחלקו העליון או התחתון של הטווח שלו. לאחר מכן מכפילים אותו לנפח. לכן, כאשר מלאי נסגר בסמוך לגובה הטווח של התקופה, ובעל נפח גבוה, הדבר יביא לקפיצת A / D גדולה. אם המחיר מסתיים בסמוך לגובה הטווח אך הנפח נמוך, ה- A / D לא יעלה ככל. אם הנפח גבוה אך המחיר מסתיים יותר לקראת אמצע הטווח, גם ה- A / D לא יעלה למעלה.

אותם מושגים חלים כאשר המחיר נסגר בחלק התחתון של טווח המחירים של התקופה. שניהם נפח וגם מקום בו המחיר נסגר בטווח התקופה קובעים עד כמה ה- A / D יירד.

קו הצבירה / חלוקה משמש לסיוע בהערכת מגמות המחירים ובמקרים פוטנציאליים להבחין בהיפוכים.

אם מחיר נייר ערך נמצא במגמת ירידה בזמן שקו הצבירה / חלוקה נמצא במגמת עלייה, האינדיקטור מראה שיש לחץ קנייה ומחיר האבטחה עשוי להפוך לאחור.

לעומת זאת, אם מחיר נייר הערך נמצא במגמת עלייה בזמן שקצב הצבירה / חלוקה נמצא במגמת ירידה, האינדיקטור מראה שיש לחץ מכר או חלוקה גבוהה יותר. זה מזהיר כי ייתכן שהמחיר נובע מירידה.

בשני המקרים, התלילות של קו הצבירה / חלוקה מספקת תובנה לגבי המגמה. קו A / D שעולה מאוד מאשר מחיר עולה מאוד. באופן דומה, אם המחיר יורד וגם ה- A / D יורד, עדיין יש הרבה תפוצה והסביר שהמחירים ימשיכו לרדת.

ההבדל בין מחוון הצבירה / ההפצה לנפח היתרה (OBV)

שני המדדים הללו משתמשים במחיר ובנפח, אם כי הם משתמשים בהם בצורה שונה. On Volance Volume (OBV) בודק אם מחיר הסגירה הנוכחי גבוה או נמוך מהסגירה הקודמת. אם הסגירה גבוהה יותר, נפח התקופה נוסף. אם הסגירה נמוכה יותר, נפח התקופה מופחת. מחוון ה- A / D אינו גורם לסגירה הקודמת ומשתמש במכפיל על סמך היכן שבתוך התקופה המחיר נסגר. לכן המדדים משתמשים בחישובים שונים ועשויים לספק מידע שונה.

מגבלות השימוש במצב הצבירה / ההפצה

מחוון ה- A / D אינו גורם לשינוי במחירים מתקופה לתקופה הבאה, אלא גורם רק כאשר המחיר נסגר בטווח התקופה הנוכחית. זה יוצר כמה חריגות. נניח שפערי מניות יורדים ב -20% בהיקף העצום. המחיר מתנדנד לאורך היום ומסיים בחלקו העליון של הטווח היומי שלו, אך עדיין יורד ב -18% מהסגירה הקודמת. מהלך כזה יביא למעשה לעליית ה- A / D. למרות שהמניה איבדה כמות משמעותית של ערך, מכיוון שהיא סיימה בחלק העליון של הטווח היומי שלה, האינדיקטור יגדל, ככל הנראה דרמטי, בגלל הנפח הגדול.

לפיכך, סוחרים צריכים לפקח על תרשים המחירים ולסמן כל חריגה פוטנציאלית כמו אלה מכיוון שהם עלולים להשפיע על אופן פירוש המדד.

כמו כן, אחד השימושים העיקריים במדד הוא מעקב אחר שונות. שונות יכולה להימשך זמן רב והם אותות תזמון גרועים. כאשר מופיעה סטייה בין האינדיקטור למחיר, אין פירושו שההיפוך קרב ובא. יתכן ויחלוף זמן רב עד שהמחיר יהפוך, או שהוא לא יכול להפוך כלל. ה- A / D הוא רק כלי אחד שניתן להשתמש בו כדי להעריך חוזק או חולשה במגמה, אך הוא אינו ללא תקלותיו.

השתמשו במדד A / D בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח, כגון ניתוח פעולות מחיר, דפוסי תרשים או ניתוח בסיסי כדי לקבל תמונה מלאה יותר של מה שמעביר את מחיר המניה.

תוכן עניינים: