מהי אסיה לשעבר מיפן (AxJ)?
אסיה לשעבר מיפן (AxJ) מתייחסת לאזור הכלכלי של מדינות השוכנות באסיה, אך לא כולל יפן. מדינות אלה נחשבות בדרך כלל לשווקים מתעוררים ומעניינות משקיעים המחפשים הזדמנויות השקעה בצמיחה גבוהה. בינתיים, יפן נחשבת לרוב לכלכלה מפותחת.
Takeaways מפתח
- אסיה לשעבר מיפן (AxJ) כוללת את האזור הכלכלי באסיה אך אינה כוללת את יפן. מדינות אסייתיות רבות נחשבות לשווקים מתעוררים או מתפתחים, שמשקיעים רבים מוצאים אותם אטרקטיביים כנהגי צמיחה. מכיוון שיפן היא כלכלה מפותחת, משקיעים מתעוררים בשווקים מתעוררים. האזור לא ירצה להחזיק ניירות ערך מכלכלה מתקדמת ובוגרת. ניתן להשיג מדדי מדד ותעודות תעודה שונים העוקבים אחר AxJ.
הבנת אסיה לשעבר מיפן
אסיה לשעבר מיפן היא אסטרטגיה פופולרית עם מספר רב של מדדים וקרנות. מדינות אלה מהוות חלק ניכר ממדינות השוק המתעוררות בעולם.
מדינות מתפתחות בשוק מעניינות את המשקיעים בגלל פוטנציאל הצמיחה שלהן. נראה כי מדינות אלה נמצאות בשלב צמיחה גבוה. ניתוח שוק מתפתח מתייחס בדרך כלל לתנאים מקרו-כלכליים, לשיעור מהיר של תוצר, יציבות פוליטית, זכויות קניין חוקיות, תהליכי הון ונהלי מסחר ויישוב בעת סיווג מדינה כשוק מתעורר.
מדינות השוק המתעוררות באסיה מייצאות סחורות נוספות והגדילו את הייצור האלקטרוני. הצמיחה בסין ספציפית הולכת וגוברת עם חדשנות מובילה ואימוץ הולך וגובר של הצעות טכנולוגיות פיננסיות חדשות. מעמד הביניים הצומח באסיה היווה גם גורם משמעותי לצמיחת האזור. קרנות נאמנות המסווגות כאסיה לשעבר מיפן מבקשות להתמקד במניות במדינות אלה המציגות פוטנציאל צמיחה גבוה.
יפן מודרת מאסטרטגיות השקעה המתמקדות באסיה מכיוון שהיא כלכלה מפותחת מאוד. ככל הכלכלה המפותחת היחידה באסיה, חברות במדינה יימצאו במדדי שוק מפותחים לצד מניות אירופה, ארה"ב וקנדה.
מדדי אסיה לשעבר מיפן
להשקעה במדינות השוק המתעוררות ביקום באסיה המזרחית ויפן, משקיעים רבים עשויים לחפש מדדים לגישות ניהול פאסיביות. המדדים המובילים כוללים את מדד MSCI כל-מדינה אסיה לשעבר מיפן, מדד FTSE-אסיה לשעבר מיפן ומדד ה- Markit iBoxx USD-אסיה לשעבר מיפן.
קרנות אסיה לשעבר מיפן
קרנות נאמנות הון וגם אג"ח מנוהלות לכלול ניירות ערך ממדינות באזור אסיה לשעבר מיפן. שתי הקטגוריות בקרנות בעלות הביצועים הטובים ביותר כלולות בהמשך.
קרן ההזדמנות של מורגן סטנלי לאסיה
לקרן ההזדמנות של מורגן סטנלי אסיה יש תשואה לשנה של 43.70% עד 30 בספטמבר 2017. התשואה לסטנדרט שלה, מדד MSCI All Country Asia לשעבר מיפן, הייתה 22.68% באותה תקופה. הקרן מנוהלת באופן אקטיבי ומבקשת להשקיע בחברות מובילות מהיקום האסייתי מיפן. נכון לספטמבר 2017, ההקצבות הגדולות ביותר שלה היו לשיקול דעת הצרכנים וטכנולוגיית המידע.
Fidelity Emerging Asia Fund
לקרן Fidelity Emerging Asia יש תשואה לשנה של 38.06% עד 30 בנובמבר 2017. התשואה לשנה אחת במדד MSCI All Country Asia מיפן לשעבר עד ליום 30 בנובמבר 2017 הייתה 35.18%. הקרן משקיעה בעיקר בחברות מתפתחות בשוק האסייתי. נכון ליום 31 באוקטובר 2017, 95% מהקרן הושקעו במניות בשוק המתהווה באסיה עם 25% מהקרן בסין. האחזקות הבכירות עד 30 בספטמבר 2017 היו Tencent, Alibaba ו- Samsung.
לקבלת השקעות נוספות באסיה מחוץ ליפן ראו גם קרנות המניות המובילות לשלם דיבידנד באסיה מיפן.
