השקעה אקטיבית מתייחסת לאסטרטגיית השקעה הכוללת פעילות קנייה ומכירה שוטפת של המשקיע. משקיעים פעילים רוכשים השקעות ומפקחים באופן רציף אחר פעילותם לניצול תנאים רווחיים.
פירוק השקעה אקטיבית
השקעה פעילה מעורבת מאוד. בניגוד למשקיעים פסיביים, שמשקיעים במניה כאשר הם מאמינים בפוטנציאל שלה להערכה לטווח הארוך, בדרך כלל משקיעים פעילים בוחנים את תנועות המחירים של המניות שלהם פעמים רבות ביום. בדרך כלל, משקיעים פעילים מחפשים רווחים לטווח קצר. קרנות הנסחרות בביטא חכם הן דרך חסכונית עבור המשקיעים לנצל השקעה אקטיבית על ידי בחינת גורמים חלופיים לעומת מעקב אחר מדד מדד, כמו בחירת תיק מבוסס על רווחי החברה או גישה בסיסית אחרת.
היתרונות של השקעה פעילה
- ניהול סיכונים: השקעה פעילה מאפשרת למנהלי הכסף להתאים את תיקי המשקיעים להתאמה לתנאי השוק. לדוגמה, בעיצומו של המשבר הפיננסי של שנת 2008, מנהלי ההשקעות היו יכולים להתאים את חשיפת התיקים למגזר הפיננסי כדי להפחית את הסיכון של לקוחותיהם בשוק. הזדמנויות לטווח קצר: משקיעים יכולים להשתמש בהשקעות אקטיביות כדי לנצל את הטווח הקצר. הזדמנויות סחר. סוחרים יכולים להשתמש באסטרטגיות מסחר סווינג כדי לסחור בטווחי שוק או לנצל את המומנטום. תפקידים בעסקי נדנדה נערכים בדרך כלל בין יומיים לשישה ימים אך עשויים להימשך עד שבועיים. מחירי המניות מתנדנדים ברוב הזמן מה שיוצר הזדמנויות רבות למסחר לטווח קצר. תוצאות: השקעה אקטיבית מאפשרת למנהלי הכסף לענות על הצרכים הספציפיים של לקוחותיהם, כמו מתן גיוון, הכנסה לפנסיה או תשואה ממוקדת להשקעה. לדוגמה, מנהל קרנות גידור עשוי להשתמש באסטרטגיה פעילה ארוכה / קצרה בניסיון לספק תשואה מוחלטת שאינה משתווה למדד או למדד אחר.
מגבלות ההשקעה הפעילה
- עלות: השקעה פעילה יכולה להיות יקרה בגלל הפוטנציאל לעסקאות רבות. אם משקיע כל הזמן קונה ומוכר מניות, עמלות עשויות להשפיע באופן משמעותי על תשואת ההשקעה הכוללת. משקיעים שמשקיעים עם מנהל השקעות פעיל, כמו קרן גידור, בדרך כלל צריכים לשלם דמי ניהול, ללא קשר לביצועיו בהצלחה של הקרן. דמי ניהול פעילים יכולים לנוע בין 0.10% ליותר מ- 2% מהנכסים המנוהלים (AUM). מנהלי כספים פעילים עשויים גם לגבות דמי ביצוע בין 10% ל 20% מהרווח שהם מייצרים. סכומי השקעה מקסימליים: קרנות אקטיביות בדרך כלל קובעות סף השקעה מינימלי למשקיעים פוטנציאליים. לדוגמה, קרן גידור עשויה לדרוש ממשקיעים חדשים לבצע השקעה התחלתית של 250, 000 $.
