הגדרת שיעורי מפתח

מהו שער המפתח?

שער המפתח הוא הריבית הספציפית שקובעת את שיעורי ההלוואות הבנקאיות ואת עלות האשראי ללווים. שני הריבית המפתח בארה"ב הם שער ההיוון ושיעור הכספים הפדרליים.

Takeaways מפתח

• שער המפתח קובע את שיעורי ההלוואות לבנקים וכן את עלות האשראי ללווים. שני סוגי שיעורי המפתח הם שיעור ההיוון ושיעור הכספים הפדרליים. שער המפתח יקבע את השיעור בו הבנקים יכולים להלוות כדי לשמור על רמת המילואים שלו. הבנק הפדרלי יכול להשפיע על השיעור בו הבנקים יכולים להלוות כסף על מנת להרחיב או להתכווץ בכלכלה הלאומית.

הבנת שיעור המפתח

שער המפתח הוא הריבית בה הבנקים יכולים להלוות כאשר הם נופלים מהיתרות הנדרשות שלהם. הם עשויים ללוות מבנקים אחרים או ישירות מהבנק הפדרלי לפרק זמן קצר מאוד. השיעור בו הבנקים יכולים ללוות מבנקים אחרים נקרא שיעור ההיוון. השיעור שהבנקים לווים מהבנק הפדרלי נקרא שער הכספים הפדרליים.

כאשר אחוז גדול מבעלי החשבונות מחליטים למשוך את כספם מבנק, הבנק עשוי להתמודד עם סוגיות נזילות או כספים לא מספיקים. המשמעות היא שלא כל הלקוחות עשויים להיות מסוגלים למשוך את כספם כשתבקש זאת. כדי להימנע מבעיה זו, הבנק הפדרלי רזרב מחזיק במערכת בנקאית מילולית חלקית, המחייבת את הבנקים לשמור אחוז מסוים מההפקדות שלהם במזומן - המכונה גם דרישת הרזרבה.

כשאתם אוגרים סכומי כסף גדולים בבנק מסוים, חשוב לזכור כי מגבלת העתודה שלהם בכל זמן נתון עשויה להשפיע על כמות המזומנים שתוכלו למשוך בבת אחת.

שיקולים מיוחדים

שיעורי מפתח הם אחד הכלים העיקריים המשמשים את מערכת הפדרל ריזרב ליישום המדיניות המוניטרית. כאשר הפדרל ריזרב רוצה להרחיב את היצע הכסף במשק, הוא בדרך כלל יוריד את שיעורי ההיוון כדי להוריד את עלות ההלוואות. כאשר הפדרל ריזרב נמצא בשלב מתכווץ, הוא יעלה את התעריפים כדי להגדיל את עלות ההשאלה.

הבנק הפדראלי מסוגל לשלוט על היצע הכסף על ידי התאמת שער המפתח מכיוון ששער הפריים תלוי בשער המפתח. שער הפריים הוא שיעור המידוד שמציעים הבנקים לצרכנים. ככלל האצבע, שער הפריים הלאומי הוא 3 נקודות אחוז מעל שער הכספים הפדרל רזרב. אם שיעורי קרנות הפדרל ריזרב יעלו לאחר העלאת שער ההיוון, הבנקים ישנו את שיעורי הפריים שלהם כך שישקפו שינוי זה. לפיכך, שיעורי הלוואות הצריכה, כמו שיעורי המשכנתא ושיעורי כרטיסי האשראי, יעלו אף הם.

על ידי העלאת שיעורי המפתח, עלות ההלוואות עולה, מה שגורם לצרכנים לחסוך יותר ולהוציא פחות, ולכן גורם להתכווצות הכלכלה. הורדת שיעורי המפתח תוריד את עלות ההשאלה ותגרום לירידה בחיסכון והגדלת ההוצאות - הרחבת הכלכלה.

סוגי שיעורי מפתח

שער הכספים הפדרליים הוא השיעור בו הבנקים יכולים לחייב זה את זה על הלוואות המשמשות לעמוד בדרישות המילואים שלהם. שיעור זה מסדיר את הלוואות הלילה של כספי הפדרל ריזרב שהועמדו לרשות הבנקים במגזר הפרטי, איגודי אשראי ומוסדות הלוואה אחרים. אם בנק מחליט ללוות ישירות מהבנק הפדרלי, הוא מחויב בשיעור ההיוון.

הפדרל ריזרב קובע את שיעור ההיוון המשפיע, בתורו, על שער הכספים הפדרליים. אם גדל שיעור ההיוון, הבנקים אינם ששים ללוות בהתחשב בכך שעלות ההלוואות נקבעה גבוהה יותר. במצב זה, הבנקים יבנו עתודות ויידלו פחות כסף ליחידים ועסקים. מצד שני, אם הפד מפחית את שיעור ההיוון, עלות ההלוואות תהיה זולה יותר עבור בנקים, מה שיוביל אותם להלוות יותר כסף וללוות יותר כספים כדי לעמוד בדרישות המילואים שלהם.