מהו החזר נכס לאחר מס?
החזר נכסים לאחר מס (ROA) הוא יחס פיננסי המשמש למדידת הכנסה לאחר מס שהרוויחה חברה מנכסיה.
הבנת החזר נכסים לאחר מס
החזר ROA לאחר מס משווה בין הכנסה לאחר מס לסך כל הנכסים הממוצע (ATA) ובא לידי ביטוי כאחוז. חברה שהרוויחה 100 $ מההכנסה לאחר המס על 400 דולר מ- ATA הייתה בעלת ROA של 25% לאחר מס. הנוסחה היא: ROA לאחר מס = הכנסה לאחר מס ÷ ATA) x 100.
הכנסה לאחר מס היא ההכנסה שנותרה לאחר שההכנסות מופחתות על ידי הוצאות, ניכויים ומיסים. עם זאת, הכנסה לאחר מס היא מונח מטריה המכסה הכנסה לאחר מס המחושב לכלול או לכלול פריטי הכנסה, הוצאה, ניכוי או מיסים שונים. החזר ה- ROA לאחר מס מודד את הביצועים. החזר ה- ROA לאחר מס מחושב עם הכנסה נטו מודד את הביצועים באופן נרחב. החזר ה- ROA לאחר מס מחושב עם הכנסה מכוונת לאחר המס מודד היבטים של ביצועים התוחמים על ידי פריטי הכנסה ספציפיים שנבחרו על ידך. דוגמאות להכנסות מכוונות לאחר מס הם רווח נקי (NI), רווח תפעולי נטו לאחר מיסים (NOPAT) והכנסה נטו לאחר מיסים (NIAT). בואו נפרק אותם בכדי לראות כיצד ההכנסה שלהם שונה ואיך ההבדלים הללו משפיעים על הערך שנמדד לפי החזר ROA לאחר מס.
החזר ה- ROA לאחר מס מחושב באמצעות הכנסה נטו
הכנסה נטו (NI) היא הכנסה רחבה לאחר מס שמועילה לך, כנשיא החברה, בכדי להעריך את היעילות הכוללת של סך ההשקעה של החברה שלך בנכסים בהפקת הכנסה נטו. החישוב הוא: ROA לאחר מס = (NI ÷ ATA) x 100.
החזר ה- ROA לאחר מס מחושב באמצעות NOPAT
הרווח התפעולי הנקי לאחר מיסים (NOPAT) הוא הרווח התפעולי הליבה, בניכוי מיסים. NOPAT אינו כולל הכנסות שנצברו מנכסים במימון חובות. NOPAT מועיל לך, כמנהל חברה, כדי להעריך את היעילות התפעולית של הנכסים בהפקת הכנסות תפעוליות לאחר מס. NOPAT מועיל עבורך, כבעלי מניות בחברה, למדידת הרווח לאחר מס שנוצר מנכסי מימון הון. ניתן לחשב את ה- NOPAT באמצעות רווחים לפני ריבית ומיסים (EBIT) המותאמים להסרת הטבת מגן המס (כלומר להוסיף הוצאות מס מופחתות בתשלומי ריבית שמתבצעות על חובות החברה). החישוב הוא: ROA אחרי מס = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = ÷ ATA x 100.
הכנסה לאחר מס מחושבת באמצעות NIAT
הכנסה נטו לאחר מיסים (NIAT) היא סכום כל ההכנסות בניכוי כל ההוצאות, כולל עלות טובין שנמכרו, פחת, ריבית ומיסים. NIAT נמצא בשורה האחרונה של דוח רווח והפסד. NIAT מועילה לך, כמתחרה בחברה, מכיוון שהיא השורה התחתונה של החברה. החישוב הוא: ROA לאחר מס = (NIAT ÷ ATA) x 100. כמתחרה שמשווה בין חברות או תעשיות, ייתכן שתמצא NIAT מדד שימושי יותר כאחוז מסך המכירות. החישוב הוא: ROA לאחר מס = מרווח רווח נקי x מחזור נכסים = (רווח נקי ÷ הכנסות) x (מכירות ÷ נכסים) = (NIAT ÷ הכנסות) x (מכירות ÷ נכסים). כמנהל חברה המבקש למטב את ביצועי התפעול, אתה יכול להשתמש ב- NIAT כדי לבדוק את השפעת מחזור ההפעלה על הרווחיות הכלכלית לאחר מס. החישוב הוא: ROA לאחר מס = החזר על מכירות x מחזור נכסים = (NIAT ÷ מכירות) x (מכירות ÷ נכסים) = ÷ מכירות x (מכירות ÷ נכסים).
השווה את החזר ה- ROA לאחר מס ל- benchmark
זכור, ל ROA לאחר מס יש משמעות רק בהקשר. יש להשוות אותו לביצועים של אמת מידה כמו חברה היסטורית, מתחרה או החזר ROA (ים) בתעשייה או מגמות. החזר ROA לאחר מס גבוה ומגמה כלפי מעלה מהר יותר מאשר אמת מידה מסמל כי הנכסים מייצרים ביעילות הכנסה לאחר מס טוב יותר ועם יעילות גוברת יותר מהנדר.
