תוכן העניינים
- דגם חמשת הכוחות של פורטר
- נקודת מבט של חמישה כוחות
- תחרות בענף
- כוח מיקוח של קונים
- איום של נכנסים חדשים
- כוח מיקוח של ספקים
- איום של מוצרים תחליפיים
משקיעים ואנליסטים בשוק מחפשים לעיתים קרובות נקודות מבט שונות לניתוח שוק של חברות כדי לקבל תמונה טובה יותר של עמדות וחוזקות של חברות בענפים הספציפיים שלהן. כלי אחד לניתוח יסודי העולה על בחינת מדדים פיננסיים כמו יחס מחיר לספר (P / B) הוא מודל חמש הכוחות של מייקל פורטר.
דגם חמשת הכוחות של פורטר
מייקל פורטר פיתח את שיטת הניתוח של חמש כוחות בשנת 1979. מודל חמש הכוחות נועד לבחון חמישה כוחות תחרות עיקריים בענף נתון. הכוח העיקרי שנבדק על ידי המודל של פורטר הוא רמת התחרות בענף. אדם יכול אפילו לטעון שהמודל של פורטר הוא למעשה ניתוח של התחרותיות או חוסר התחרות של ענף. ארבעת הכוחות האחרים שנחשבים במודל של פורטר משפיעים כולם על רמת התחרות. הם כוללים את האיום של כניסות חדשות לשוק, איום של צרכנים לבחור במוצרי תחליף, כוח המיקוח של הספקים בענף וכוח המיקוח של קונים או צרכנים בשוק התעשייה.
Takeaways מפתח
- Apple, Inc. צמחה להיות אחת החברות והמותגים המכובדים בעולם. ניתן להשתמש במודל חמשת הכוחות של פורטר על אפל כדי להבין את מיקומה בתעשייה שלה ואת התחרות שלה. סוג ניתוח זה מגלה שאפל עדיין נמצאת ב עמדת שוק חזקה, אך עומדת בפני מספר איומים על הדומיננטיות שלה.
אפל בשוק מנקודת מבט של חמישה כוחות
באמצעות מחשבי מקינטוש ומערכת ההפעלה שלה, האייפד, האייפון ומוצרים אחרים, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) השיגה הצלחה מסיבית כחברה למרות שעברה מספר מחזורים מעלה ומטה מאז הקמתה בשנת 1976. בשנת 2018 אפל השיגה את ההבחנה המובהקת של היותה החברה האמריקאית הראשונה שאי פעם השיגה שווי שוק גדול מטריליון דולר. ההצלחה של אפל מיוחסת במידה רבה ליכולתה לחדש ולהביא מוצרים ייחודיים לשוק שיצרו נאמנות מותגית משמעותית. אסטרטגיות פיתוח המוצר והשיווק שלה חושפות מודעות לצורך להתמודד עם כוחות השוק הגדולים שיכולים להשפיע על נתח השוק והרווחיות של אפל.
ניתוח של חמישה כוחות למעמדה של אפל בענף הטכנולוגיה מראה את התחרות בענף וכוח המיקוח של הקונים כשני כוחות השוק החזקים ביותר שיכולים להשפיע על הרווחיות של אפל. כוח המיקוח של הספקים, האיום של הקונים לבחור במוצרים תחליפיים, והאיום של כניסות חדשות לשוק הם כולם מרכיבים חלשים יותר בקרב כוחות המפתח בתעשייה.
תחרות בענף
רמת התחרות בקרב החברות הגדולות שמתחרות ישירות עם אפל בתחום הטכנולוגיה היא גבוהה. אפל נמצאת בתחרות ישירה עם חברות כמו גוגל, בע"מ, חברת יולט-פקרד, סמסונג אלקטרוניקה ושות 'בע"מ ואמזון, בע"מ. כל החברות הללו מוציאות הון משמעותי על מחקר ופיתוח (מו"פ) ושיווק, רק כמו אפל. לפיכך, הכוח התחרותי בענף הוא חזק.
דבר אחד שהופך את הענף לתחרותי כל כך הוא עלות המיתוג הנמוכה יחסית. זה לא דורש השקעה משמעותית של צרכנים כדי לתעלות את האייפד של אפל עבור קינדל של אמזון או מחשבי לוח אחרים. האיום בתחרות בשוק הוא שיקול מרכזי עבור אפל, איתה התמודדה בעיקר באמצעות פיתוח מתמשך של מוצרים חדשים וייחודיים להגדלת וחיזוק עמדת נתח השוק שלה.
כוח מיקוח של קונים
אלמנט העלות המיתוגית הנמוכה שהוזכר לעיל מחזק את כוח המיקוח של הקונים ככוח מפתח שאפל צריכה לקחת בחשבון. ישנן למעשה שתי נקודות ניתוח נוספות במסגרת כוח זה: כוח המיקוח האישי של הקונים וכוח המיקוח הקיבוצי שלהם. עבור אפל, כוח המיקוח האישי הוא כוח חלש, מכיוון שההפסד של כל לקוח אחד מהווה סכום הכנסה זניח עבור אפל. עם זאת, כוח המיקוח על השוק הקיבוצי של הלקוחות, האפשרות לעריקת לקוחות המונית למתחרה היא כוח חזק.
אפל מונה כוח חזק זה על ידי המשך ביצוע הוצאות הון משמעותיות במו"פ, מה שמאפשר לו להמשיך ולפתח מוצרים חדשים וייחודיים כמו Airpods ו- Apple Watch, ועל ידי בניית נאמנות מותגית משמעותית. אפל הצליחה מאוד בתחום התחרות הזה, והקימה בסיס לקוחות גדול שבעצם לא ישקול לזנוח את מכשירי האייפון שלה לטובת מתחרה אחר בסמארטפון.
איום של כניסה חדשה לשוק
האיום של מתמודד חדש לשוק שעלול לאיים ברצינות על נתח השוק של אפל הוא נמוך יחסית. זה בעיקר בגלל שני גורמים: העלות הגבוהה ביותר של הקמת חברה בענף ועלות גבוהה נוספת להקמת הכרת שם המותג. כל מתמודד חדש בשוק המחשוב האישי או הטלפונים החכמים צריך להיות בעל הון אדיר רק כדי לבזבז על מו"פ וייצור על מנת לפתח ולייצר תיק מוצרים משלו לפני שהוא מביא אי פעם לשוק את המוצרים שלו ולהתחיל לייצר הכנסות. מתמודד כזה מתמודד עם התחרות החזקה שכבר מזוהה בענף הקיימת בין אפל למתחרות העיקריות שלה, שכולן חברות גדולות ומבוססות. האתגר המשני הוא ביסוס הכרת שם המותג בענף שיש בו כבר כמה חברות, כמו אפל, גוגל ואמזון, עם הכרת מותג חזק מאוד.
למרות שאפשר שחברה חדשה, אולי חברה סינית בעלת גיבוי כספי מהממשלה, עשויה בסופו של דבר לאתגר את מעמדה של אפל בענף, לעתיד הקרוב, הסבירות שתתמודד כזה יתקיים רחוקה. עם זאת, חשוב שאפל תמשיך לחזק את מעמדה התחרותי באמצעות פיתוח מוצרים חדש ובניית נאמנות למותג כדי להציב כל מתמודדים פוטנציאליים חדשים לתעשייה בעמדת תחרות גרועה יותר.
כוח מיקוח של ספקים
כוח המיקוח של הספקים הוא כוח חלש יחסית בשוק למוצרי אפל. עמדת המיקוח של הספקים נחלשת בגלל המספר הגבוה של ספקים פוטנציאליים עבור אפל וכמות האספקה בשפע. אפל חופשית לבחור מבין מספר גדול של ספקים פוטנציאליים לחלקי רכיבים למוצריה. התעשיות של ספקי החלקים שלה, כמו יצרני מעבדי מחשבים, הן בעצמם תחרותיות.
עלות ההחלפה של אפל להחלפת ספק אחד לאחר היא נמוכה יחסית ואינה מכשול משמעותי. בנוסף, אפל היא לקוח מרכזי עבור מרבית ספקי החלקים שלה, ולכן, ספקיה אינם ששים להסתכן בהפסד. זה מחזק את עמדתה של אפל במשא ומתן עם ספקים, ובמקביל להחליש את עמדותיהם. כוח המיקוח של ספקי חלקי רכיבים אינו מהווה שיקול חשוב לאפל ולא מתחרותיה הגדולות.
איום של קונים לבחור במוצרי תחליף
מוצרי תחליף, במסגרת מודל חמשת הכוחות של פורטר, אינם מוצרים המתחרים ישירות במוצרי החברה אלא תחליפים אפשריים להם. במקרה של אפל, דוגמא למוצר תחליף הוא טלפון קווי, שעשוי להוות תחליף לבעלות על אייפון.
כוח שוק זה נמוך יחסית עבור אפל בגלל העובדה שלמרבית מוצרי התחליף הפוטנציאליים יש יכולות מוגבלות בהשוואה למוצרי אפל, כמו בדוגמא של טלפון קווי לעומת אייפון שיש לו יכולת לבצע הרבה יותר מאשר סתם לבצע שיחות טלפון..
