מה נובע הקצבה?
קצבה לפירעון היא קצבה שתשלומה מתבצע מייד בתחילת כל תקופה. דוגמא שכיחה לתשלום קצבה המוגדרת לפנסיה היא שכר דירה, שכן לעיתים קרובות בעלי הבית דורשים תשלום עם תחילת חודש חדש לעומת גבייתו לאחר שהשוכר נהנה מהיתרונות של הדירה במשך חודש שלם.
מהי קצבה?
איך עובד קצבאות
קצבה לפירעון מחייבת תשלומים שבוצעו בהתחלה, לעומת הסוף, של כל תקופת קצבה. תשלומי קצבה המגיעים לידי אדם מייצגים באופן חוקי נכס. בינתיים, לאדם המשלם את הקצבה יש חבות חוב חוקית המחייבת תשלומים תקופתיים.
מכיוון ששורה של תשלומי קצבה לפירעון משקפים מספר תזרים מזומנים או יצוא מזומנים עתידי, עשוי המשלם או מקבל הכספים לרצות לחשב את כל שווי הקצבה תוך התחשבות בערך הזמן של הכסף. ניתן להשיג זאת באמצעות חישובי ערך נוכחי.
בטבלת הערך הנוכחי לקצבה המגיעה יש את הריבית הצפויה בחלק העליון של הטבלה ומספר התקופות כעמודה השמאלית ביותר. התא המצטלב בין הריבית המתאימה למספר התקופות מייצג את מכפיל הערך הנוכחי. מציאת המוצר בין תשלום לקצבה אחת לבין מכפיל הערך הנוכחי מניבה את הערך הנוכחי של תזרים המזומנים.
קצבה לכל החיים המגיעה היא מוצר פיננסי שנמכר על ידי חברות ביטוח הדורשות תשלומי קצבה בתחילת כל תקופה חודשית, רבעונית או שנתית, לעומת בסוף התקופה. זהו סוג קצבה אשר יספק למחזיק תשלומים במהלך תקופת החלוקה כל עוד הוא חי. לאחר שהמנכה עובר, חברת הביטוח שומרת על כל הכספים שנותרו.
Takeaways מפתח
- קצבה לפירעון היא קצבה שתשלומה מתבצע מייד בתחילת כל תקופה. ניתן יהיה לעמוד בניגוד לקצבה לפירעון לקצבה רגילה בה מתבצעים תשלומים בסוף כל תקופה. דוגמא נפוצה לתשלום קצבה לפירעון היא שכר דירה המשולם בתחילת כל חודש.
קצבה בשל קיצבה רגילה
תשלום קצבה לפירעון הוא הנפקה חוזרת של כסף עם תחילת תקופה. לחילופין, תשלום קצבה רגיל הנו הנפקה חוזרת של כסף בסוף תקופה. חוזים והסכמים עסקיים מתווים תשלום זה, והוא מבוסס על מועד קבלת ההטבה. בעת תשלום עבור הוצאה, המוטב משלם קצבה לתשלום לפני שקיבל את ההטבה, ואילו המוטב משלם תשלומי פירעון רגילים לאחר התרחשות ההטבה.
עיתוי תשלום קצבה הוא קריטי על בסיס עלויות הזדמנות. עבור אדם הגובה תשלום, האספן רשאי להשקיע תשלום קצבה המגיע לגובה בתחילת החודש כדי לייצר ריבית או רווחי הון. זו הסיבה שהקצבה המועילה מועילה יותר עבור המקבל מכיוון שיש לו פוטנציאל להשתמש בכספים מהר יותר. לחלופין, אנשים המשלמים קצבה המפסידה מפסידים את ההזדמנות להשתמש בכספים במשך תקופה שלמה. מי שמשלם קצבאות נוטה אפוא להעדיף קצבות רגילות.
דוגמאות לסיטואציות עקב קצבה
קצבה המגיעה עשויה להיווצר עקב כל התחייבות חוזרת. חשבונות חודשיים רבים, כגון שכר דירה, משכנתא, תשלומי רכב ותשלומי טלפון סלולרי הם קצבאות המגיעות למוטב כי על המוטב לשלם בתחילת תקופת החיוב. הוצאות ביטוח הן בדרך כלל קצבה המגיעות למבטח שכן המבטח דורש תשלום בתחילת כל תקופת כיסוי. בדרך כלל מתעוררים גם מצבים לקצבה הנוגעים לחיסכון לפרישה או להעמדת כסף למטרה מסוימת.
