המניות של Applied Materials, Inc. (AMAT) נראות פגיעות לאחר שפרסמה שיא בכל הזמנים במארס ויכולה להציע מכירות קצרות רווחיות בחודשים הקרובים. אלה חדשות רעות עבור סקטור השבבים שאיבד את המוג'ו שלו בקיץ 2018, ולא הצליח להצטרף למדדים הגדולים בשיאי השוורים. שלישיית רוחות ראש עזות מרעישה את הקבוצה שלא מביאה לתפקוד, שיכולה להיות בעומתה של מגמת ירידה רב-שנתית.
מדד המוליכים למחצה של PHLX (SOX) נחלש לאחר שבדק את בועת האינטרנט 2000 גבוהה במארס, ולא הצליח למשוך ריבית קנייה מאז אותה תקופה, ומאותת על טופ פוטנציאלי לטווח הארוך. מתחים בסחר הוסיפו דלק למהפך הטכני, כאשר מוליכים למחצה מראים כעת ברשימות מכס בינלאומיות. מה שהחמיר את המצב, הביקוש והתמחור של השבבים עשויים להיות בשיא מחזורי, כאשר הרווחים וההכנסות עתידים לרדת בשנים הקרובות.
שחקני שוק עשויים להאמין כי חוזק טכנולוגי רחב יגביל את החיסרון של המגזר, אולם לקבוצה זו יש היסטוריה מתועדת של מסחר באופן עצמאי במשך שנים בכל פעם, תוך התעלמות מהמדדים העיקריים. התקופה הפורה שלאחר שוק הדובים 2000-2002 היא דוגמה מושלמת, כאשר נסד"ק 100 עלה לשיא של שש שנים בשנת 2007, בעוד ה- SOX הושלמה בשנת 2003 וסחרה לצדדים כדי להוריד בחמש השנים הבאות. (לרענון המגזר, בדוק: מוליכים למחצה .)
תרשים ארוך טווח של AMAT (1990 - 2018)
מלאי חומרים מיושמים צבר קרקע במהלך שנות התשעים, והתפצל חמש פעמים באפריל 2000 כאשר הוא עמד על 57.50 $. היא צנחה בצורה חדה יותר עם מניות טק אחרות כאשר בועת האינטרנט התפוצצה, וגילתה ירידה מרובת גלים שהגיעה למנוחה בסביבות 10.00 דולר באוקטובר 2002. קפיצה לרבעון הרביעי של 2003 הסתיימה מתחת לגובה התנופה באפריל 2002, והמשיכה מחרוזת של השיאים הנמוכים שנמשכו גם בעשור הבא.
התחתית נפלה במהלך ההתמוטטות הכלכלית ב -2008, והפילה את המניה לשפל של 10 שנים במספרים בודדים, בעוד שגל התאוששות לשנת 2011 התקיים ברמת ריבית המכרז של פיבונאצ'י.618. הוא הרכיב את המכשול הזה בשנת 2013, ויצר גל קנייה שהעלה את 2007 בשיא של 23 דולר ב -2014, וסיים את מיתר 13 השנים הגבוהות של הנמוכים. אף על פי כן, המגמה העליונה הפכה מעט כלפי מעלה, ונעשתה באמצע שנות ה 20- דולר בשנת 2015.
משיכת נסיגה רשמה שפל גבוה יותר באמצע שנות העשרה באוגוסט 2015, וקבעה את הדרך להתקדם במגמה שעלה מספר רמות התנגדות בנובמבר 2017, אז העצרת הסתיימה בשיא 2000. הוא בחן רמה זו במארס 2018 והתהפך שוב, תוך גילוף ירידה קבועה שהשלימה דפוס עליון כפול ביוני. המניה התקלקלה בשבוע שעבר וצנחה לשפל של 52 שבועות תוך סימן על מגמת ירידה ראשונית שעלולה להגיע לשלישים הדולרים הנמוכים.
תרשים לטווח קצר של AMAT (2017 - 2018)
פעולת מחירים גששה את השיא של חמש פעמים בין נובמבר 2017 למאי 2018, ולא הצליחה למשוך את כוח הקנייה הדרוש לפריצה. לאחר מכן היא הפרה את התמיכה בממוצע נע של 200 יום אקספוננציאלי (EMA), ונכנסה לולאת משוב חיובית שמאותת על כניעה, כאשר בעלי המניות עוזבים תפקידים כדי למצוא הזדמנויות רווחיות יותר. זה נכשל בשני ניסיונות לספר מחדש את הממוצע הנע, שהתגלגל כעת, ויוצר התנגדות חזקה האופיינית למגמת ירידה חדשה.
נפח המאזן (OBV) ממשיך לסחור מעל לאפסיות התנופה של פברואר ואפריל (קו שחור), ויוצר סטייה שורית שעשויה לתמוך בניסיון התאוששות נוסף. פער הפריצה של 17 באוגוסט יסמן מכשול קשה אם זה יקרה, מחוזק על ידי התנגדות ב- EMA של 50 ו -200 יום בשנות ה -40 העליונות. כתוצאה מכך, התחזית הטכנית הקודרת לא תשתפר עד שמניית Applied Materials תיסחר בשנות ה- 50 דולר. (לפרטים נוספים, ראה: מורגן סטנלי מקבל זהירות במלאי צ'יפ .)
בשורה התחתונה
מלאי Applied Materials התפרק מהפסגה הכפולה, ומסמל מגמה למטה שיכולה להגיע בסופו של דבר ל -30 הדולר התחתונים.
