קרנות גידור עם נכסי רגולציה המנוהלים בהיקף של יותר מ -100 מיליון דולר נדרשות להירשם אצל נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC). יועצים שיש להם הון רגולטורי בניהול בין 100 מיליון ל -150 מיליון דולר וזכאים לפטור מיועץ קרנות פרטיות אינם צריכים להירשם ל- SEC.
תקנת קרנות גידור
לאחר 2011, חוק דוד-פרנק העלה את הגבול התחתון עבור יועצי קרנות גידור להירשם ב- SEC ל 100 מיליון דולר והגדיר גם קטגוריה חדשה של יועצים, הנקראים יועצים בינוניים, שיש להם נכסי פיקוח בניהול בין 25 מיליון ל 100 $. מיליון. יועץ של קרן גידור בינונית לא צריך להירשם ב- SEC אם הוא רשום במדינה בה ממוקם משרד הראשי שלו. עם זאת, יועץ של קרן גידור בינונית נדרש להירשם ב- SEC אם במדינת הבית שלו יש רגולציה לא מספקת ואין לו פטור מיועץ הקרנות הפרטיות.
פטור מיועץ לקרן פרטית
יועץ קרנות גידור עשוי להימנע מרישום ב- SEC אם הוא זכאי לפטור של יועץ הקרנות הפרטיות על פי חוק דוד-פרנק. פטור זה חל על יועץ של קרן גידור שיש לה משרדים עיקריים הממוקמים בארצות הברית, בעל ניהול נכסים רגולטורים שמתחת ל -150 מיליון דולר ורק לקוחות קרן פרטיים הם. אם ליועץ של קרנות גידור יש לפחות לקוח קרן שאינו פרטי, הוא אינו זכאי לפטור מיועץ הקרנות הפרטיות. כמו כן, כל הנכסים נחשבים לתקרה של 150 מיליון דולר, כולל נכסים המנוהלים מחוץ לארצות הברית.
(לקריאה קשורה ראו "הערכת ביצועי קרנות הגידור.")
