השאלה אם שטרות האוצר (שטרות שטרות) הגיוניים לתיק הפרישה שלך, תלויה במידה רבה עד כמה אתה קרוב לפרישה. קבלת החלטות השקעה לחיסכון הפרישה שלך כוללת איזון בין עלות וסיכון להזדמנות.
Takeaways מפתח
- שטרות שטרות הם אחת ההשקעות הבטוחות ביותר, אך התשואות שלהן נמוכות בהשוואה לרוב ההשקעות האחרות. כאשר מחליטים אם שטרות מס מתאימים לתיק פרישה, יש לקחת בחשבון עלות הזדמנות וסיכון. באופן כללי, T- השטרות עשויות להתאים למשקיעים שמתקרבים או בפנסיה.
שטרות חוב הונפקו על ידי ממשלת ארה"ב ונחשבים בין ההשקעות הבטוחות ביותר בעולם, כך שלעולם אסור שהסיכון יהווה הרתעה משמעותית. עם זאת, בדרך כלל התשואה על שטרות החשבונות נמוכה למדי בהשוואה לסוגים אחרים של ניירות ערך, כמו מניות, אג"ח וקרנות נאמנות. זו הסיבה שיש לקחת בחשבון את עלות ההזדמנות.
הוסבר עלות הזדמנות ושטרות שטרות
עלות הזדמנות היא מושג במיקרו כלכלה; הוא קובע כי העלות האמיתית של כל החלטה היא החלופה הטובה ביותר הבאה. לדוגמה, עלות ההזדמנות של רכישת טלוויזיה של 500 דולר אינה באמת 500 $ אלא השימוש הבא הטוב ביותר של 500 דולר, כמו התשואות שהייתה יכולה להשיג אם היה מושקע.
במקרה של שטרות חוב, עלות ההשקעה ההזדמנות באה לידי ביטוי בתשואות שלא מומשו שאולי היו במקום אחר בשוק. שטרות חיוב הם אבטחת הכנסה קבועה לטווח קצר. בדרך כלל הם נמכרים בערכים של 1, 000 דולר ויש להם תאריכי בגרות הנעים בין ארבעה ל 52 שבועות.
ככל שתאריך הפירעון של שטר-ערך ארוך יותר, הריבית שתשלם תהיה גבוהה יותר.
תשואת האוצר על שטר מט"ח עם פירעון של 52 שבועות היא בטווח של 2% בשנת 2019, נמוכה משמעותית מהתשואות של שוק המניות. מצד שני, בשוק המניות יש הרבה יותר סיכון.
איזון בין עלות והסיכון להזדמנות
משקיעים המתקרבים לפנסיה או מפרישים בדרך כלל חלק גדול מהתיק שלהם להשקעות מניבות ושמרניות כדי להגן על ביצת הקן שלהם. לעומת זאת, משקיעים צעירים נמצאים בשלב הצטברות חיסכון לפרישה והם מסוגלים לקחת סיכון רב יותר.
בואו נסתכל על דוגמאות לאיזון עלות וסיכון הזדמנויות בכל הנוגע לשטרות שטרות ומשקיעים צעירים ומבוגרים יותר.
משקיע בן 25
עובד בן 25 שמשקיע בשטרות שטרות לפרישה צפוי להרוויח רק חלק קטן ממה שההחזר הממוצע בשוק המניות יהיה במשך 40 השנים הבאות. מכיוון שהעובד מסוגל טוב יותר לספוג תנודות בשוק במהלך העשורים הבאים, אין מעט מאוד סיבה להשקיע בשטרות חוב לפרישה.
משקיע בן 60 שנה
עובד בן 60, לעומת זאת, הוא סיפור אחר. עם פרישה קרובה הרבה יותר, שטרות האוצר מציעים אבטחה אמיתית מאוד עבור כל הכספים שנחסכו עד לנקודה זו.
לעובדים בשלב זה בחיים יש פחות זמן להתאושש מהפסדים שנגרמו לתיק אגרסיבי בשוק גרוע. ההבדל בתשואות בין שטרות חוב למניות הוא גם קטן בהרבה מכיוון שיש הרבה פחות זמן להפרש למתחם. זה לא אומר שטרות מס הם בהכרח ההימור הטוב ביותר של העובד, במיוחד מכיוון שהפדיון הוא פחות משנה, אך הם הגיוניים יותר עבור משקיעים מבוגרים.
