מהי שולי זרוע
שולי ARM הוא שיעור אחוז קבוע שמתווסף לשיעור צמוד כדי לקבוע את הריבית המלאה לאינדקס של משכנתא בריבית מתכווננת (ARM). משכנתא בריבית מתכווננת הינה אחד ממוצרי האשראי השכיחים הנפוצים ביותר המוצעים בשוק ההלוואות הראשוני.
שובר נשק למטה
מרווח ARM הוא חלק חשוב מאוד ולעיתים קרובות מתעלמים משיעור הריבית של הלוואת המשכנתא. מרווח ה- ARM מקיף בדרך כלל את מרבית הריבית שהלווה משלם על ההלוואה שלהם. זה מתווסף לשיעור המדד המצוין של המוצר כדי לקבוע את הריבית המלאה לאינדקס שהלווה משלם על ההלוואה. התנאים לשער האינדקס ולמרווח ה- ARM מפורטות בהסכם אשראי להלוואות.
הלוואות משכנתא בשיעור מתכוונן הן מוצר פופולרי למשכנתא ביתית. הם בנויים עם לוח הזמנים להפחתה המספק למלווה תזרים מזומנים קבוע באמצעות תשלומי תשלומים. כאשר שיעורי העלייה עולה התעריף המתכוונן על ARM המועיל למלווה ומייצר רמה גבוהה יותר של הכנסות ריבית. הלוואות משכנתא בשיעור מתכוונן מועילות עבור הלווים כאשר השיעורים יורדים.
עם משכנתא בריבית מתכווננת, הלווה משלם ריבית קבועה וריבית משתנה לאורך חיי ההלוואה. השנים הראשונות של ההלוואה דורשות ריבית קבועה ואילו לשאר הנותרים שיעור משתנה. לווים יכולים לזהות את השנים הקבועות והמשתנות לפי הצעת המחיר של המוצר. לדוגמה, ל- ARM 5/1 יהיה שיעור קבוע לחמש שנים ושיעור משתנה אחרי זה שמתאפס מדי שנה.
שיעורים צמודים
השיעור האינדקס במשכנתא בריבית מתכווננת הוא הגורם לתנודתיות המלאה של הלווה עבור הלווה. במוצרים בריבית משתנה, דוגמת ARM, המלווה בוחר מדד ספציפי אליו ניתן לאנדקס את ריבית הבסיס. המדדים יכולים לכלול LIBOR, ריבית הפריים של המלווה וסוגים שונים של אוצרות אמריקאיים. שער המדד של מוצר בריבית משתנה ייחשף בהסכם האשראי. כל שינוי בשיעור האינדקס יגרום לשינוי בריבית הצמודה המלאה של הלווה.
רמות שולי ARM
מרווח ה- ARM הוא המרכיב השני המעורב בשיעור צמוד למדד של הלווה במשכנתא בריבית מתכווננת. ב- ARM החתן קובע רמת מרווח ARM המתווספת לשיעור האינדקס כדי ליצור את הריבית המלאה לאינדקס שהלווה צפוי לשלם. לווים באיכות אשראי גבוהה יכולים לצפות שיהיה להם מרווח ARM נמוך יותר וכתוצאה מכך ריבית נמוכה יותר על ההלוואה. לווים באיכות אשראי נמוכה יותר יהיו בעלי מרווח ARM גבוה יותר המחייב אותם לשלם שיעורי ריבית גבוהים יותר על ההלוואה שלהם.
