מהו מימון נכסים?
מימון נכסים מתייחס לשימוש בנכסים מאזניים של חברה, לרבות השקעות לזמן קצר, מלאי וחשבונות חייבים, כדי ללוות כסף או לקבל הלוואה. על החברה המלווה את הכספים לספק למלווה אינטרס ביטחוני בנכסים.
הבנת מימון נכסים
מימון הנכסים שונה במידה ניכרת מהמימון המסורתי, מכיוון שחברת ההלוואות מציעה חלק מנכסיה לקבל במהירות הלוואה במזומן. הסדר מימון מסורתי, כגון הלוואה מבוססת פרוייקט, כרוך בתהליך ארוך יותר הכולל תכנון עסקי, תחזיות וכדומה. מימון נכסים משמש לרוב כאשר לווה זקוק להלוואה במזומן לטווח קצר או הון חוזר. ברוב המקרים, חברת ההלוואות המשתמשת במימון נכסים משעבדת את חשבונות חייבים; עם זאת, השימוש בנכסי מלאי בתהליך ההשאלה אינו נדיר.
Takeaways מפתח
- מימון נכסים מאפשר לחברה לקבל הלוואה באמצעות שעבוד נכסים מאזניים. מימון השקעות משמש בדרך כלל לכיסוי צורך לטווח קצר בהון חוזר. חברות מסוימות מעדיפות להשתמש במימון נכסים במקום מימון מסורתי שכן המימון מבוסס על נכסים עצמם ולא את תפיסת הבנק את הערך האשראי של החברה ואת סיכויי העסקים העתידיים שלהם.
ההבדל בין מימון נכסים והלוואות מבוססות נכסים
ברמה הבסיסית, מימון נכסים והלוואות מבוססות נכסים הם מונחים המתייחסים למעשה לאותו הדבר, עם הבדל קל. בהלוואות מבוססות נכסים, כאשר אדם שואל כסף לקניית בית או מכונית, הבית או הרכב משמשים כבטוחה להלוואה. אם ההלוואה לא נפרעת אז בפרק הזמן שצוין, היא נופלת לחדלות, ו המלווה רשאי לאחר מכן לתפוס את המכונית או את הבית ולמכור אותו כדי לשלם את סכום ההלוואה. אותו מושג חל גם על עסקים שקונים נכסים. במימון נכסים, אם משתמשים בנכסים אחרים כדי לעזור לפרט להעפיל להלוואה, הם בדרך כלל לא נחשבים לביטחונות ישירים בגובה ההלוואה.
מימון נכסים משמש בדרך כלל על ידי עסקים, הנוטים להלוות כנגד נכסים שבבעלותם כיום. ניתן להציע חשבונות חייבים, מלאי, מכונות ואפילו מבנים ומחסנים כבטוחה בהלוואה. הלוואות אלה משמשות כמעט תמיד לצרכי מימון לטווח קצר, כמו מזומן לתשלום שכר עובדים או לרכישת חומרי הגלם הדרושים לייצור הסחורה שנמכרת. כך שהחברה לא רוכשת נכס חדש, אלא משתמשת בנכסים שבבעלותה כדי להמציא מחסור בתזרים מזומנים. עם זאת, אם החברה תמשיך לברירת מחדל, המלווה עדיין יכול לתפוס נכסים ולנסות למכור אותם כדי להחזיר את סכום ההלוואה.
הלוואות מובטחות ולא מאובטחות במימון נכסים
מימון נכסים, בעבר, נחשב בדרך כלל כסוג של מימון אחרון. עם זאת, הסטיגמה סביב מקור מימון זה פחתה עם הזמן. זה נכון בעיקר לחברות קטנות, חברות סטארט-אפ וחברות אחרות שאינן בעלות רקורד או דירוג אשראי כדי להעפיל למקורות מימון חלופיים.
ישנם שני סוגים בסיסיים של הלוואות שניתן לתת. הסוג המסורתי ביותר הוא הלוואה מאובטחת, בה חברה לווה, ומשעבדת נכס כנגד החוב. המלווה שוקל את שווי הנכס ששועבד במקום להסתכל על כושר האשראי של החברה בסך הכל. אם לא תוחזר ההלוואה, המלווה רשאי לתפוס את הנכס ששועבד כנגד החוב. הלוואות שלא מובטחות אינן כרוכות בבטחונות באופן ספציפי; עם זאת, למלווה עשויה להיות תביעה כללית על נכסי החברה אם לא יתבצע החזר. אם החברה פושטת רגל, נושים מאובטחים בדרך כלל מקבלים חלק גדול יותר מתביעותיהם. כתוצאה מכך, הלוואות מובטחות בדרך כלל הן בעלות ריבית נמוכה יותר, מה שהופך אותן לאטרקטיביות יותר עבור חברות הזקוקות למימון נכסים.
