מהו יחס הון מותאם לסיכון?
יחס ההון המותאם לסיכון משמש כדי לאמוד את יכולתו של מוסד פיננסי להמשיך ולתפקד במקרה של ירידה כלכלית. זה מחושב על ידי חלוקת סך ההון המותאם של מוסד פיננסי בנכסיו המשוקללים בסיכון (RWA).
הבנת יחס הון מותאם לסיכון
יחס הון מותאם לסיכון מודד את חוסן המאזן של מוסד פיננסי, בדגש על משאבי הון, כדי לסבול סיכון כלכלי נתון או מיתון. ככל שההון של המוסד גדול יותר, יחס ההון שלו גבוה יותר, מה שאמור לתרגם להסתברות גבוהה יותר שהישות תישאר יציבה במקרה של ירידה כלכלית קשה.
המכנה ביחס זה מורכב במידה מסוימת, מכיוון שיש לדרג כל נכס בבעלותו על פי יכולתו לביצוע כמצופה. לדוגמה, מפעל מניב אינו מובטח לייצר תזרים מזומנים חיובי. תזרים מזומנים חיובי יכול להיות תלוי בעלויות ההון, תיקון מפעלים, תחזוקה, משא ומתן על עבודה וגורמים רבים אחרים. לגבי נכס פיננסי, כמו אג"ח קונצרני, הרווחיות תלויה בריבית ובסיכוני ברירת המחדל של המנפיק. הלוואות בנקאיות בדרך כלל עם דמי הפסד.
חישוב יחס הון מותאם לסיכון
קביעת סך ההון המותאם שלך היא הצעד הראשון לבחון את יחס ההון המותאם לסיכון. סך ההון המותאם הוא סכום המכשירים ההוניים וההון הקרוב המותאם לתוכן ההון שלהם.
בשלב הבא נמדד ערך הנכסים המשוקללים בסיכון (RWA). הערך של RWA הוא הסכום של כל נכס כפול בסיכון הפרטני שהוקצה לו. מספר זה מצוין כאחוז ומשקף את הסיכויים שהנכס ישמור על ערכו, כלומר לא יהפוך חסר ערך.
לדוגמא, לאגרות חוב במזומן ואוצר יש סיכוי של כמעט 100% להישאר ממס. למשכנתאות יהיה ככל הנראה פרופיל סיכון ביניים, בעוד שלנגזרות צריך להיות כמות סיכון גבוהה בהרבה המיוחסת להם.
השלב האחרון בקביעת יחס ההון המותאם לסיכון הוא חלוקת סך ההון המותאם לנכסים המשוקללים בסיכון (RWA). חישוב זה יביא ליחס ההון המותאם לסיכון. ככל שיחס ההון המותאם לסיכון גבוה יותר, כך יכולתו של המוסד הפיננסי לעמוד בפני ירידה כלכלית טובה יותר.
סטנדרטיזציה של יחסי הון מותאמים לסיכון
מטרת יחס הון מותאם לסיכון היא להעריך את סף הסיכון בפועל של מוסד ברמת דיוק גבוהה יותר. זה גם מאפשר השוואה בין מיקומים גיאוגרפיים שונים, כולל השוואה בין מדינות.
ועדת באזל לפיקוח על הבנקים המליצה בתחילה על תקנים ותקנות אלה לבנקים במסמך שנקרא באזל I. ההמלצה עודכנה מאוחר יותר על ידי באזל II, שהמליצה כי על בנקים להחזיק הון מספיק בכדי לכסות לפחות 8% מהנכסים המשוקללים בסיכון שלהם.. באזל III עידן את המסמך עוד יותר, וקבע כי חישוב נכסי משוקלל הסיכון יהיה תלוי באיזו גרסה של המסמך עוקב.
