הגדרת מכירת נכסים

מהן מכירות נכסים?

מכירת נכסים מתרחשת כאשר בנק או חברה מסוג אחר מוכרים את חובותיו לצד אחר. סוג של מכירת nonrecourse, הוא מתרחש מסיבות שונות ומגוונות, לרבות להפחתת הסיכון הקשור בנכסים, השגת תזרימי מזומנים חופשיים או דרישות פירוק. מכירות נכסים יכולות, ולעיתים קרובות, להשפיע על הרווח הנקי של החברה.

Takeaways מפתח

• מכירת נכסים מתרחשת כאשר חברה מוכרת חלק או כל נכסיה בפועל, מוחשיים או בלתי מוחשיים. במכירת נכסים, המוכר שומר על בעלות חוקית על החברה אך אין לו שום פנייה נוספת לנכסים הנמכרים. הקונה אינו מתחייב בהתחייבויות בדרך כלל, מסיבות הקשורות להטבות מס, הקונים מעדיפים מכירת נכסים ואילו המוכרים מעדיפים מכירת מניות.

כיצד עובדות מכירות נכסים

מכירת נכסים כוללת נכסים בפועל של עסק - בדרך כלל, צבירת נכסים - לעומת מניות במניות. הם יכולים לערב עסקה מורכבת מבחינה חשבונאית. חשבונות חייבים נשמרים כנכס במאזן. מכירת נכסים מסווגת ככזו אם המוכר נותן לקונה את השליטה בנכס לאחר ביצוע התשלום.

הקונה לא יכול יהיה לעשות שימוש נוסף בנכסים לאחר המכירה. אם ניתן היה להשתמש בפנייה, מאפיין זה יביא לכך שהעסקה תיחשב כמימון - הלוואה, בעצם. זה לא ייתן לחברה את התוצאה הרצויה של הגדלת תזרימי המזומנים החופשיים.

אצל בנקים מכירות נכסים מתבצעות לרוב באמצעות מכירת הלוואות אינדיבידואליות או מאגרי הלוואות שלמות, או באמצעות איגוח חייבים של הבנק. עבור סוגים אחרים של חברות, נכסים יכולים להיות מוחשיים (מלאי, נדל"ן, ציוד, השקעות, הון חוזר, או אפילו חברה בת או חטיבה שלמה) או בלתי מוחשיים (פטנטים, סימני מסחר, זכויות יוצרים או מוניטין).

כאשר ממשלה מבצעת מכירת נכסים, הנוהל ידוע כ- disinvestment.

שיקולים מיוחדים למכירת נכסים

במכירת נכסים עסק יכול לבחור את מה שהוא מוכר. בזמן שהקונה רוכש נכסים בודדים אלה או כולם, המוכר שומר על הישות העסקית החוקית. הקונה רשאי ליצור חברה חדשה או להשתמש בחברה בת קיימת לרכישת הנכסים שנבחרו, יחד עם ניהול וחוזים. מכירת נכסים טומנת בחובה הרבה פחות סיכון עבור הקונה שכן התחייבויות (התדיינות, חובות וכו ') והוצאות מותנות נותרות באחריות המוכר.

בדרך כלל, הקונים מעדיפים מכירות נכסים, ואילו המוכרים מעדיפים מכירת מניות. עם זאת, אם עסק אינו מאוגד, מכירת נכסים עשויה להיות האופציה היחידה שלו, מכיוון שאין לו מניה למכור או להעביר.

השלכות מיסים על מכירת נכסים

לצד היעדר חשיפה להתחייבויות תאגידיות, מכירות נכסים מציעות הטבות מס לרוכשים. מכירות נכסים מאפשרות לקונים להגביר את בסיס המס בנכסים שנרכשו. על ידי הקצאת ערך גבוה יותר לנכסים אשר פוחתים במהירות (כמו ציוד) ועל ידי הקצאת ערכים נמוכים יותר לנכסים אשר מופיעים באטיות (כמו מוניטין, אשר אורך חייו 15 שנים), הקונה יכול להשיג הפסקות מס ניכרות.

לעומת זאת, עבור המוכר, מכירות נכסים מניבות לרוב מס הכנסה גבוה יותר. למרות שחלק מהנכסים הבלתי מוחשיים המוחזקים לאורך זמן, כגון מוניטין, מחויבים במס בשיעורי רווחי הון, נכסים אחרים יכולים להיות כפופים לשיעורי מס הכנסה רגילים גבוהים יותר. אם הנכסים שנמכרו מוחזקים בתאגיד "C", המוכר חשוף למיסוי כפול. התאגיד ממוס ראשית על מכירת הנכסים לקונה. בעלי המניות של התאגיד ממוסים שוב כאשר תמורת המכירה מחולקת על ידי התאגיד כדיבידנד או בצורה אחרת.

עם מכירת מניות, כל התמורה ממוסה בשיעור רווחי ההון הנמוך יותר; למעשה, אם העסק לוקח הפסד, קיימת אפשרות שכל המחיר שהוא משלם עשוי להיות פטור ממס.