כאשר יצרנית הטלפונים החכמים אפל בע"מ (AAPL) מעבירה את המיקוד שלה מתחום החומרה לעסקי תוכנה ושירותים במאמצים להתגונן מפני מחזורי החלפת אייפון ארוכים יותר ומחלישה את הביקוש למוצריה, צוות אנליסטים ברחוב טוען כי הרחוב מעריך את ראש ההפוך מהמעבר הזה.
שוורי AAPL במורגן סטנלי צופים כי מגזר השירותים של ענקית הטכנולוגיה ייצג 67% מצמיחת המכירה בחמש השנים הבאות. האנליסטית קטי הוברייט העלתה את יעד המחירים שלה ל -12 חודשים במניית FAANG לרמה של 214 דולר מ -200 דולר, מה שמשקף עלייה של 14.6% מיום חמישי בבוקר. המסחר בירידה של 0.9% במחיר של 186.79 דולר, AAPL משקף עלייה של 10.7% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד (YTD) ועלייה של 21.9% לאורך 12 חודשים, בהשוואה לתשואה של 1.4% רחבה יותר של S&P 500 וצמיחה של 12.9% בתקופות המקבילות.
"שמענו יותר ויותר ממשקיעים כי העסקים הצומחים במהירות הגבוהה ביותר אך הנמוכים ביותר בתחום שירותי Apple, כגון Apple Music, iCloud ו- Apple Pay, יניעו את התזוזה של שילוב שלילי מהעסקים המרווחים הגבוהים והמבוססים יותר כמו App Store, כך ששולי השירותים קרובים לרמות השיא ", כתב הובריטי. "אנחנו לא מסכימים."
AAPL 'שונה מבחינה מבנית' מזה 5 שנים
האנליטיקאי, המדרג את AAPL בהשוואה לביצועים טובים יותר, אופטימי במיוחד לגבי App Store, וטען כי צמיחתו היא "בר-קיימא" וכי "שיעורי הקליטה ניתנים להגנה". קח קח מתייחס לדמי העמלה ועמלות שאפל גובה במכירות של מוכרי צד ג '. ככל ש- App Store גדל מבסיס הכנסות של 12 מיליארד דולר, הוא אמור לתרום "החלק הגדול ביותר של צמיחת ההכנסות הגדולות בעתיד", כתב הוברטי. ברבעון האחרון צמיחה הכנסות השירותים של אפל ב -31% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לעומת קצב גידול של 18% משנה לשנה (YOY) בחמשת הרבעונים האחרונים. בתוך כך, מכירות יחידות האייפון עלו ב -1% בלבד ברבעון הראשון של 2018.
מורגן סטנלי ציינה כי אפל היא "חברה שונה מבנית כיום ממה שהייתה לפני חמש שנים בלבד", וכתוצאה מכך, משקיעים המשתמשים בחומרי P / E מבוססי חומרה או EV / EBITDA מרובים כדי לגזור את יעדי המחירים שלהם מעריכים את החברה..
המניה של אפל נסקה לשיאים חדשים בתחילת החודש על תוצאות הרווחים הטובות מהצפוי והצבעה של אמון מצד הפילנתרופ המיליארדר וברקשייר הת'אווי בע"מ (BRK.A), מנכ"ל וורן באפט, שהצביע כי אומהה, נברסקה- קונגלומרט מבוסס מבוסס קנה 75 מיליון מניות נוספות של הטיטאן הטכנולוגי ברבעון הראשון.
