מהי השקעה מורשית
השקעה מורשית היא השקעה הנעשית על ידי נאמן, או איש אמון, העוקב אחר ההוראות הכתובות בנאמנות.
פריצת השקעות מורשות
השקעות מורשות יכולות להיות מוכתבות על ידי חוקים ממלכתיים או על ידי מכשירי נאמנות שנועדו להגביל את סוגי וסכומי ההשקעות המותרים בתוך נאמנות. בעבר, כמה מדינות יצרו "רשימות חוקיות" של השקעות שניתן לבצע בנאמנויות, אם כי מדינות רבות ביטלו כעת כללים אלה. ברוב המקרים, רשימת השקעות מורשית מונעת השקעות אגרסיביות או ספקולטיביות ומבטיחה כי הנאמנות מנוהלת באופן שמרני.
מבט מקרוב על תפקידן של השקעות מורשות
כאשר אדם מקים אמון ישנם שלושה תפקידים מרכזיים: הנותן, הנאמן והמוטבים. האדם שמקים את הנאמנות הוא בדרך כלל הנותן. הנותן מממן את הנאמנות והנהנים מקבלים בסופו של דבר כסף או נכסים אחרים מאותו נאמנות. כאשר הקמת הנאמנות היא כוללת רשימת השקעות מורשית. רשימה זו מספקת הנחיות לגבי סוגי ההשקעות שניתן לבצע באמצעות קרנות הנאמנות כדי להבטיח שתוצאות ההשקעה תואמות את רצונו של הנותן. לדוגמא, הנאמנות עשויה לאפשר השקעה במניות בכדי לספק צמיחה ואג"ח בכדי לספק יציבות מסוימת לתיק הנאמנות. עם זאת, יתכן כי אסור לבצע השקעות מסוכנות יותר כמו הון פרטי.
באחריות הנאמן לעמוד ברשימת ההשקעות המורשות לחשבון הנאמנות המעורב. מענקים יכולים להיות נאמנים עצמם, או צד ג 'כמו בן משפחה מהימן, עורך דין, רואה חשבון, בנק או חברת נאמנות צד ג' יכולים לקחת על עצמו את האחריות. יש להקפיד במיוחד בבחירת נאמנים בגלל התפקיד הקריטי שהם ממלאים בניהול נכסי נאמנות. הנותן והנהנים אינם יכולים להשפיע על הנאמן לבצע השקעות שאינן ברשימה המורשית.
על הנאמנים לשמש איש אמון בכל הנוגע למוטבי נכסים ונכסי אמון. בעוד שלנאמנים יש בעלות חוקית על הנכסים המוחזקים בנאמנות, הם גם מחויבים מבחינה משפטית ואתית לפעול לטובתם של המוטבים בעלי זכות שווה לנכס, על פי הכללים הכלליים המפקחים על בחירות ההשקעה של איש הנאמנים וההנהלה. של נכסי נאמנות. כללים אלה מנוהלים הן על ידי מדינות והן על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA) ושל נציבות ניירות ערך האמריקאית (SEC), ולרוב הם בוררים בבתי הדין לפונדקאיות או בבתי משפט.
